Auteur original : Wenser, Odaily Planet Daily
Hier, après l'annonce fracassante de janvier concernant le « projet de lancement d'une plateforme de négociation de titres tokenisés avec règlement sur chaîne fonctionnant 24h/24 et 7j/7 », le groupe ICE (Intercontinental Exchange), maison mère du NYSE, a de nouveau dévoilé deux « initiatives majeures » – premièrement, le lancement de sept contrats à terme sur indices cryptographiques CoinDesk, avec également un projet de contrat à terme USDC d'un mois sur le taux overnight de CoinDesk (CDOR) (sous réserve d'approbation) ; deuxièmement, le lancement de l'outil Polymarket Signals & Sentiment, offrant aux investisseurs institutionnels des signaux de marché tels que des données de marché prédictives et des analyses. Une série d'actions indiquant qu'ICE, le « parent » de l'une des plus grandes bourses américaines, le NYSE, est en train de construire son propre « écosystème des neuf nouveaux fils ».
Alors que les marchés financiers traditionnels et le marché des cryptomonnaies sont profondément couplés, le groupe ICE est passé du statut de stratège en coulisses à celui de leader de tendance.
ICE lance les contrats à terme sur cryptomonnaies CoinDesk : Plus de choix pour le marché des titres
Dans un précédent article, « La Bourse de New York prévoit de lancer des transactions tokenisées d'actions 24h/24 et 7j/7, les « concurrents » sont stupéfaits », nous avions analysé en détail l'ambition du NYSE d'unifier la liquidité des marchés TradFi et DeFi, tout en présentant les points de vue positifs et négatifs du marché à l'époque.
Et en moins d'un mois, la maison mère du NYSE, le groupe ICE, n'est plus resté silencieux, passant directement de l'ombre à la lumière en lançant 7 contrats à terme sur cryptomonnaies Coindesk plus conformes aux indicateurs natifs du crypto, comprenant : ICE CoinDesk 20 Index Futures, ICE CoinDesk 5 Index Futures, ICE CoinDesk Bitcoin Futures, ICE CoinDesk Ether Futures, ICE CoinDesk Solana Futures, ICE CoinDesk XRP Futures et ICE CoinDesk BNB Futures, les contrats concernés étant libellés en dollars américains et réglés en cash.
Il convient de mentionner ici que les contrats à terme sur cryptomonnaies liés à l'indice Coindesk présentent les avantages suivants :
- 1. Historique – Les indices CoinDesk opèrent depuis 2014, leurs indices phares comme le CoinDesk Bitcoin Price Index (XBX) étant historiquement considérés comme l'un des indicateurs de base de l'industrie, des produits comme les ETF BTC de BlackRock s'y référant également, avec plus de 400 milliards de dollars d'actifs (tels que des ETF, des fonds) liés à cet indice.
- 2. Étendue – L'indice CoinDesk 20 couvre environ 90% des cryptomonnaies principales, utilisant une méthodologie de pondération par capitalisation boursière avec plafonnement, évitant la domination d'un seul actif, répondant aux normes d'investissement institutionnel, la capitalisation boursière totale des produits concernés dépassant 160 milliards de dollars ; l'indice CoinDesk 5 suit la performance des cinq plus grandes composantes de l'indice CoinDesk 20 par capitalisation, satisfaisant aux exigences d'équilibre de l'indice tout en tenant compte de la position de marché des cryptomonnaies à haute capitalisation.
- 3. Précurseur – Le groupe ICE avait précédemment collaboré avec CoinDesk Indices sur des produits à terme à Singapour, la transparence et la qualité des données des indices CoinDesk répondant aux besoins de conformité réglementaire, et aidant le groupe ICE à étendre rapidement sa gamme de produits crypto, tout en réduisant le seuil de compréhension pour les institutions d'investissement.
Ainsi, ICE introduit les contrats à terme sur cryptomonnaies basés sur l'indice Coindesk sur le marché des transactions financières traditionnelles, offrant plus de choix de transaction aux investisseurs institutionnels professionnels ; introduisant également indirectement plus de liquidités sur le marché des cryptomonnaies – Grâce aux 7 contrats à terme sur indices cryptographiques Coindesk libellés en dollars et réglés en cash, les traders institutionnels peuvent effectuer flexiblement des couvertures d'actifs risqués, une diversification de la configuration des positions d'actifs.
Et le produit futur que le groupe ICE prévoit de promouvoir, le « contrat à terme USDC d'un mois sur le taux overnight de CoinDesk (CDOR) » étend encore l'influence du marché des cryptomonnaies sur les marchés financiers traditionnels.
Sans exagération, cette initiative d'ICE est la première fois qu'une bourse de valeurs traditionnelle introduit un produit dérivé basé sur les taux DeFi on-chain, signifiant que le taux annuel overnight des protocoles de prêt on-chain est reconnu par le marché financier traditionnel, facilitant la couverture des coûts d'emprunt USDC ou le verrouillage des rendements pour les investisseurs. Quelle que soit la performance des prix après le lancement du produit, c'est une étape historique. Alors que le marché crypto est dans un cycle baissier actuel, cela équivaut à lui injecter un sang frais.
Si nous comparons le marché financier traditionnel à un marché aux légumes, le lancement des contrats à terme sur indices cryptographiques Coindesk, c'est comme si l'« étal de légumes » du groupe ICE offrait plus de « plats » aux clients ; tandis que le lancement de l'outil Polymarket Signals & Sentiment, c'est comme si le groupe ICE offrait plus d'« indicateurs d'influence sur les prix des légumes » aux « acheteurs de légumes » (NdT Odaily Planet Daily : c'est-à-dire les investisseurs institutionnels et les investisseurs professionnels) pour les aider à prendre des décisions efficaces sur « quel légume acheter ».
Le groupe ICE lance l'outil Polymarket Signals & Sentiment : La « pelle en or de l'information » pour les investisseurs
En septembre dernier, le groupe ICE a investi 2 milliards de dollars dans Polymarket à une valorisation de 90 milliards. À l'époque, le marché prédictif était à l'aube d'une explosion des volumes de transactions, le volume mensuel du secteur stagnait autour de 50 milliards de dollars, mais avec la morosité générale du marché crypto, le déroulement d'événements prédictifs et le fort engouement des institutions financières, à partir du quatrième trimestre de l'année dernière, le volume de transactions de toute la filière du marché prédictif a connu une période d'explosion – le volume mensuel a successivement battu de nouveaux records, dépassant rapidement 130 milliards de dollars en novembre, soit une multiplication par plus de 4 par rapport à la période de l'année électorale présidentielle américaine 2024.
Depuis, Polymarket, se présentant comme « la plus grande plateforme de marché prédictif au monde », a connu une nouvelle période d'explosion en termes de valorisation, de volume de transactions sur la plateforme et de nombre d'utilisateurs. Par rapport aux canaux traditionnels comme les sondages, les instituts de recherche de données, etc., le marché prédictif, plus intuitif et jouant un rôle d'indicateur d'information plus collectif, a ainsi attiré de plus en plus d'attention.
Dans une certaine mesure, l'évolution probabiliste des divers événements pariés sur Polymarket est le meilleur « indicateur de signal de risque », et c'est cette valeur d'aide à la décision que le groupe ICE a su voir.
Comme l'a déclaré le PDG de Polymarket, Shayne Coplan : « Les marchés prédictifs reflètent l'attente collective en quasi-temps réel des événements moteurs du marché et sont devenus une source d'information fiable en complément des sources de données traditionnelles. »
De même, prenons 2 exemples simples pour illustrer l'utilité concrète de cet outil.
一、Les événements pariés sur Polymarket comme « le moment et la manière de l'attaque des États-Unis contre l'Iran » peuvent fournir des informations complémentaires aux traders d'actifs énergétiques, aux hedge funds, etc. Si la probabilité de cet événement augmente soudainement, que le volume des transactions monte en flèche, cela signifie souvent des tensions régionales, le pétrole et d'autres énergies verront probablement leurs prix augmenter fortement, les investisseurs institutionnels peuvent ainsi anticiper et ouvrir des positions pour réaliser des bénéfices, ou acheter des actifs refuges, vendre des actifs risqués.
二、Les divers événements pariés sur les conditions météorologiques et climatiques sur Polymarket peuvent servir d'information complémentaire importante pour les investisseurs institutionnels pour juger de la production, de l'évolution des prix de produits de base agricoles comme le maïs, le soja, et des fluctuations des actions liées. L'« évolution probabiliste des événements » en temps réel sur la plateforme de marché prédictif peut directement aider les institutions d'investissement à ajuster leur portefeuille avant que les événements météorologiques n'affectent réellement la chaîne d'approvisionnement/les prix, évitant ainsi des pertes d'actifs dues à la détention concentrée d'actions à haut risque.
En d'autres termes, les divers événements pariés sur le marché prédictif peuvent identifier les facteurs anormaux une étape à l'avance, puis concrétiser l'impact potentiel sur les actifs concernés.
Il convient de mentionner que les données de Polymarket ne sont pas la seule source d'information que le groupe ICE offre aux investisseurs institutionnels, les sources précédentes incluaient également des données de Reddit et du Dow Jones. Et la vérification croisée de sources multiples peut encore améliorer la précision et la sensibilité des outils de signal et de sentiment de marché du groupe ICE.
En utilisant cette « machine à vérité » alimentée par de l'argent réel, le groupe ICE ouvre en quelque sorte une fenêtre probabiliste « pour voir l'avenir à l'avance » pour les investisseurs institutionnels.
Synthèse : Le groupe ICE construit sa propre « carte crypto »
En septembre dernier, le groupe de travail spécial sur les cryptomonnaies de la SEC américaine a tenu des réunions avec le NYSE et le groupe ICE sur les questions de réglementation des cryptomonnaies, couvrant les produits dérivés crypto et les transactions d'actions tokenisées. Auparavant, le groupe ICE avait successivement collaboré avec Circle et Chainlink sur l'intégration de l'USDC, la mise sur chaîne des données sur les devises et les métaux précieux, etc.
Compte tenu des informations disponibles, dans l'environnement réglementaire favorable aux cryptos créé par l'administration Trump, le groupe ICE avance à grands pas vers « l'ère de la finance crypto », rassemblant sa propre « carte crypto » through des investissements, des collaborations, l'extension des actifs négociables, etc.
