Auteur : Felix, PANews
Début de la nouvelle année, les actions de Morgan Stanley dans le domaine de la cryptographie sont particulièrement fréquentes. Non seulement elle a soumis successivement des documents à la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine pour demander le lancement de produits de fonds fiduciaires en espèces cryptographiques, mais elle prévoit également de lancer un portefeuille numérique et de prendre en charge les actifs tokenisés.
En tant que l'une des plus grandes sociétés de gestion de patrimoine au monde et la sixième plus grande banque américaine en termes d'actifs sous gestion, Morgan Stanley est progressivement passée d'une attitude prudente et attentiste à une adoption active dans le domaine de la cryptographie ces dernières années. Comparée à d'autres banques comme JPMorgan Chase, Goldman Sachs, etc., qui ont déployé activement des stratégies dans le domaine des cryptomonnaies, Morgan Stanley semble commencer à "rattraper" rapidement le train de la cryptographie.
Attitude prudente envers les cryptomonnaies au début
Morgan Stanley était initialement prudente envers les cryptomonnaies, participant indirectement principalement par des services de garde et la distribution de produits tiers. En 2024, après que la SEC américaine ait approuvé les premiers ETF Bitcoin spot, les actifs cryptographiques ont commencé à se généraliser, mais Morgan Stanley limitait encore les investissements cryptographiques : seuls les clients à haut niveau de patrimoine (au moins 1,5 million de dollars d'actifs) et avec une tolérance au risque "agressive" pouvaient investir dans des fonds Bitcoin ou Ethereum via des comptes de courtage imposables.
En 2025, avec l'assouplissement de la réglementation américaine et l'augmentation de la taille des actifs des ETF cryptographiques, Morgan Stanley a ajusté sa stratégie. En septembre 2025, elle a annoncé un partenariat avec le fournisseur d'infrastructure cryptographique Zerohash, prévoyant de proposer des transactions cryptographiques aux investisseurs de détail via la plateforme E-Trade en 2026.
En octobre 2025, Morgan Stanley a complètement levé les restrictions sur les investissements cryptographiques, permettant à tous les clients (y compris les comptes de retraite comme IRA et 401(k)) d'investir dans des produits tels que les ETF Bitcoin spot sur recommandation de leurs conseillers en gestion de patrimoine.
Soumission de trois demandes d'ETF cryptographiques en 24 heures
En entrant en 2026, Morgan Stanley a accéléré ses actions dans le domaine des cryptomonnaies. Le 6 janvier, selon les informations publiées par la SEC américaine, cette société de Wall Street gérant environ 6 400 milliards de dollars d'actifs a soumis des formulaires S-1 pour un fonds fiduciaire Bitcoin et un fonds fiduciaire Solana, ce dernier incluant également une fonction de staking.
Le 7 janvier, Morgan Stanley a encore élargi sa présence dans le domaine des produits cryptographiques. Elle a soumis une demande à la SEC américaine pour proposer un ETF Ethereum spot. Ce fonds fiduciaire détiendra de l'Ethereum et cherchera à suivre l'évolution de son prix, tout en générant des revenus en stakant une partie des actifs du fonds. Le document indique que le fonds fiduciaire reflétera ces revenus via sa valeur nette d'inventaire (VNI), plutôt que de distribuer directement les revenus du staking aux actionnaires.
Morgan Stanley n'est pas un émetteur de premier plan dans le domaine des ETF, gérant environ 20 ETF, mais seulement deux sont actuellement émis sous le nom de Morgan Stanley. La demande de fonds fiduciaire Ethereum signifie que Morgan Stanley a soumis trois demandes d'ETF cryptographiques en seulement 24 heures, ce qui montre l'importance que Morgan Stanley accorde au domaine de la cryptographie.
Prévoit de lancer un portefeuille numérique au second semestre
En plus de prévoir de lancer des transactions d'ETF BTC, ETH et SOL sur sa plateforme E-Trade, Morgan Stanley prévoit également de lancer son propre portefeuille numérique.
Le 8 janvier, Morgan Stanley a défini ses plans en matière d'actifs numériques, de services aux entreprises et d'investissements sur les marchés privés. Il a été mentionné qu'elle lancerait plus tard dans l'année un portefeuille numérique développé en interne, prenant en charge la détention et la gestion de cryptomonnaies, tout en se concentrant sur les actifs tokenisés, y compris les représentations blockchain de titres traditionnels (comme les actions, les obligations), les capitaux privés et l'immobilier, visant à intégrer profondément la tokenisation des cryptomonnaies et des actifs physiques dans les services financiers traditionnels.
Jed Finn, responsable de la gestion de patrimoine chez Morgan Stanley, a déclaré : "Cela montre en réalité que le mode de fonctionnement des infrastructures de services financiers est sur le point de changer. Au fil du temps, avec l'évolution de notre infrastructure, nous serons mieux en mesure de fusionner les écosystèmes de la finance traditionnelle (TradFi) et de la finance décentralisée (DeFi)."
Ce n'est pas seulement Morgan Stanley ; d'autres banques américaines comme Bank of America et Citibank, qui étaient auparavant moins présentes dans le domaine de la cryptographie, ont également accru leur présence en 2026. Par exemple, à partir de janvier 2026, Citibank permet à ses conseillers en patrimoine de recommander une allocation cryptographique de 1 à 4 % à tous les clients. Citibank prévoit de lancer des services de garde cryptographiques en 2026 (développés depuis 2-3 ans), incluant la détention de jetons cryptographiques natifs.
D'une attitude prudente à un assouplissement des restrictions, puis à une adoption active, dans le processus d'intégration des cryptomonnaies dans la société mainstream, le changement d'attitude de Morgan Stanley est peut-être le reflet de nombreuses institutions financières traditionnelles. À l'avenir, avec l'approbation des ETF et le déploiement complet du portefeuille numérique, les cryptomonnaies pourraient apporter à Morgan Stanley un avantage concurrentiel à long terme et accélérer la transformation numérique de la finance mondiale.
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