Rédaction : Michael Roddan, Yueqi Yang
Traduction : Block unicorn
Titre original : Les startups de stablecoins créent des problèmes pour JPMorgan
JPMorgan a gelé ces derniers mois les comptes utilisés par au moins deux startups de stablecoins à croissance rapide, ce qui souligne les risques que les transactions en cryptomonnaies font peser sur les banques, qui doivent connaître leurs clients et l'origine de leurs fonds.
Ces startups de stablecoins opèrent au Venezuela et dans d'autres régions présentant des risques juridiques pour les banques en raison de sanctions ou d'autres restrictions. L'une d'elles affirmait que les clients n'avaient pas besoin de vérification d'identité avant de trader. Une autre a soudainement mis fin à tous ses clients de pays à haut risque après le gel de son compte par JPMorgan, selon des communications de l'entreprise avec ses clients.
Les stablecoins ont gagné en popularité à l'étranger, surtout dans les pays à l'économie et à la monnaie instables. L'été dernier, les États-Unis ont adopté une loi sur les stablecoins, leur donnant un statut légal.
Les particuliers et les entreprises utilisent les stablecoins pour accéder au dollar et effectuer des transferts d'argent à l'étranger. Ils ont besoin de liens avec des banques américaines pour convertir les cryptomonnaies en dollars. Mais les banques sont prudentes, craignant des sanctions des régulateurs, même sous l'administration pro-crypto de l'ancien président Trump. Les régulateurs et les forces de l'ordre aux États-Unis et dans le monde ont déclaré que les stablecoins étaient utilisés pour financer le terrorisme, blanchir de l'argent et d'autres activités criminelles.
JPMorgan a gelé les comptes de deux startups financées par la société de capital-risque Y Combinator – Blindpay et Kontigo – qui se concentrent principalement sur l'Amérique latine. Ces entreprises sont liées à JPMorgan via la société de paiement numérique Checkbook, elle-même soutenue par JPMorgan et d'autres.
Blindpay a traité plus de 100 millions de dollars de transactions. En août, elle a commencé à proposer un compte chez JPMorgan visant à aider les clients à surmonter les obstacles pour accéder au système financier américain. Blindpay avait alors dans un article de blog déclaré qu'obtenir un prêt d'une banque américaine était « beaucoup plus difficile qu'on ne le pense ».
Plus tard dans la journée, JPMorgan et Checkbook ont gelé le compte de Blindpay. Selon une série d'articles de blog depuis supprimés sur son site, cette entreprise de stablecoins a rapidement renforcé ses mesures anti-blanchiment et de vérification des clients. Blindpay n'a pas répondu aux demandes de commentaires.
L'année dernière, Checkbook a rejoint le réseau de partenaires de paiement de JPMorgan, lui permettant de traiter les paiements de ses clients via la banque. Pour cela, Checkbook crée des comptes virtuels chez JPMorgan pour ses clients.
Les comptes virtuels permettent aux fintechs comme Checkbook d'ouvrir rapidement des comptes en dollars pour les clients étrangers et les entreprises, évitant ainsi les difficultés d'accès au système bancaire américain. Selon la loi américaine, les entreprises ouvrant un compte bancaire aux États-Unis doivent prouver qu'elles y opèrent et fournir une adresse physique locale.
Les comptes virtuels sont devenus un service populaire offert par des entreprises comme Blindpay. Les comptes de Checkbook ont ouvert une porte dérobée vers le système financier américain pour ces petites entreprises de stablecoins. Peu après, JPMorgan a constaté une forte hausse des transactions contestées (remboursements et refus de paiement). Les refus peuvent provenir de fraudes, d'utilisations non autorisées et d'erreurs de facturation, surtout en cas de plainte pour vol d'identité ou litige sur un achat. On ignore pourquoi ces entreprises ont connu une flambée de transactions contestées. JPMorgan a contacté Checkbook pour une explication.
Le PDG de Checkbook, PJ Gupta, a déclaré que des entreprises comme Blindpay et Kontigo étaient en partie responsables de la hausse des taux de refus. Gupta a souligné que ces entreprises doivent s'assurer de la légitimité des transactions traitées et vérifier l'identité des clients. Gupta a également déclaré que si Checkbook effectue sa propre due diligence sur les entreprises de stablecoins, la due diligence sur leurs clients relève de leur responsabilité.
Gupta a déclaré que lorsque les transactions contestées dépassent un certain seuil, Checkbook et JPMorgan gèlent les comptes clients. « Dans ce cas, nous suspendons les opérations et analysons jusqu'à obtenir des garanties. Nous envoyons les garanties à la banque, et si la banque et nous estimons que le problème ne se reproduira pas, nous rouvrons le compte. Si nous ne sommes pas d'accord, nous ne rouvrons pas le compte », a déclaré Gupta.
Gupta a déclaré que le volume des transactions des entreprises de stablecoins ne représente qu'une petite partie du volume total de Checkbook, qui traite plus d'un milliard de dollars de transactions par mois. Il a déclaré que les transactions contestées ayant déclenché l'action de JPMorgan étaient dues à un afflux massif de clients utilisant les services de ces startups. « C'est uniquement parce qu'ils ont ouvert les vannes, et une foule de gens sont arrivés via Internet », a déclaré Gupta à propos des transactions contestées de ces startups.
Sanctions vénézuéliennes
JPMorgan a déclaré que le gel des comptes de ces entreprises de stablecoins n'était pas dû à la nature de leurs activités. « Cela n'a rien à voir avec le fait qu'elles soient des entreprises de stablecoins », a déclaré un porte-parole de JPMorgan. « Nous proposons des services bancaires aux émetteurs de stablecoins et aux entreprises associées, et nous avons récemment facilité l'introduction en bourse d'un émetteur de stablecoins. » La banque a refusé de commenter davantage.
Kontigo, qui a levé 20 millions de dollars auprès de plusieurs sociétés de capital-risque dont Y Combinator et Founders Inc., est l'une des deux plateformes crypto autorisées à opérer au Venezuela par le régulateur. Kontigo se concentre sur les clients vénézuéliens et son fondateur déclare avoir traité plus d'un milliard de dollars de transactions. Depuis vingt ans, les États-Unis ont imposé des sanctions à certains secteurs de l'économie vénézuélienne, au gouvernement et à des individus, et l'ancien président Donald Trump a accru la pression sur le régime.
Dans une vidéo promotionnelle de Kontigo ce mois-ci, l'entreprise affirmait : « En 30 secondes, les particuliers et les entreprises du monde entier peuvent trader avec les stablecoins USDC et USDT, sans KYC (Know Your Customer). Les utilisateurs peuvent lier un compte bancaire et transférer des fonds instantanément et sans limite dans le monde entier. » Le cofondateur de Kontigo, Jesus Castillo, a déclaré que les clients n'avaient pas besoin de vérification d'identité pour les transactions en crypto, mais que cela était nécessaire pour les transactions en monnaie fiduciaire.
Selon des communications de Kontigo avec ses clients, JPMorgan a gelé le compte de l'entreprise en novembre. Le PDG de Checkbook, Gupta, a déclaré que le gel était dû à une augmentation significative des transactions contestées. Castillo a déclaré que sa startup et d'autres similaires avaient des problèmes avec Checkbook.
Le rôle de Kontigo dans le transfert de fonds hors du Venezuela a été souligné dans un récent rapport de Transparencia Venezuela, la branche vénézuélienne de Transparency International. Le rapport affirmait que les utilisateurs pouvaient déposer jusqu'à 100 000 dollars dans le portefeuille numérique Kontigo via des banques privées vénézuéliennes sans aucune vérification d'identité du déposant. Castillo a déclaré ces affirmations fausses et que l'entreprise avait intenté un procès à l'ONG. Transparencia Venezuela n'a pas commenté.
Il a déclaré que Kontigo utilisait également Bridge, propriété de Stripe, pour fournir des comptes virtuels à certains de ses utilisateurs aux États-Unis et en Europe. Castillo n'a pas répondu aux questions sur les contrôles de conformité de Kontigo. Bridge a refusé de commenter.
Après le gel de son compte par JPMorgan, le PDG et cofondateur de Blindpay, Simon Moura, et le cofondateur João Borges se sont rendus à San Francisco pour rencontrer un investisseur de Y Combinator et trouver un nouveau processeur de paiement ou une banque acceptant de travailler avec eux.
« Malheureusement, nous avons été rejetés par ce processeur de paiement prometteur car ils hésitent encore à travailler avec des entreprises de stablecoins », a écrit Moura dans un article de blog depuis supprimé. Moura s'est également rendu dans les bureaux de JPMorgan pour leur présenter le fonctionnement de Blindpay.
En raison de problèmes de due diligence, la clientèle potentielle de Blindpay semble s'être considérablement réduite. D'abord, l'entreprise a déclaré dans un article de blog depuis supprimé que les clients de « pays à haut risque » devraient « subir un processus KYC plus strict », se référant à la réglementation bancaire « Know Your Customer ». Quelques jours plus tard, Blindpay a annoncé qu'après un tour de due diligence, tous ses comptes virtuels et portefeuilles crypto associés avaient été fermés.
Twitter : https://twitter.com/BitpushNewsCN
Groupe Telegram BiTui : https://t.me/BitPushCommunity
Abonnement Telegram BiTui : https://t.me/bitpush
