Coinbase est confronté à un nouveau défi juridique, cette fois de la part de ses propres actionnaires. Une action dérivée a été intentée contre les membres du conseil d'administration de l'entreprise, y compris le PDG Brian Armstrong, les accusant d'avoir manqué à leurs obligations fiduciaires et violé les lois fédérales sur les valeurs mobilières entre 2021 et 2023.
Les administrateurs de Coinbase accusés d'avoir induit les investisseurs en erreur
La plainte, détaillée dans un post sur les réseaux sociaux par l'avocat pro-crypto Bill Hughes, allègue que durant cette période, les administrateurs et les cadres supérieurs de Coinbase ont amené l'entreprise à publier des déclarations et des divulgations publiques qui étaient matériellement fausses ou trompeuses.
Les plaignants soutiennent que bien que l'entreprise mettait constamment l'accent sur la sécurité et la confiance dans sa communication publique, elle n'a pas suffisamment divulgué que les actifs cryptographiques détenus en garde pour les clients de détail pourraient être considérés comme faisant partie d'une masse de faillite en cas d'insolvabilité.
Selon le dépôt, ces déclarations prétendument erronées ont exposé l'entreprise à un examen réglementaire substantiel et à un risque de litige, portant finalement préjudice à Coinbase elle-même.
La plainte soutient en outre que Coinbase a mélangé les actifs des clients de détail, contrairement à sa structure de garde institutionnelle, tout en utilisant un langage client suggérant que les utilisateurs conservaient la propriété et le contrôle de leurs avoirs.
Les plaignants décrivent cela comme un décalage entre les assurances marketing et les réalités juridiques du risque de faillite. L'action dérivée cible également les représentations de l'entreprise concernant la conformité des titres.
Selon la plainte, Coinbase a déclaré à plusieurs reprises qu'elle ne listait pas de titres sur sa plateforme et que son processus d'examen interne était conçu pour empêcher la négociation de titres.
Cependant, les plaignants soutiennent que des évaluations internes et des indicateurs externes suggéraient que certains actifs numériques listés présentaient un risque significatif de titres.
Le procès allègue en outre que les régulateurs fédéraux ont ensuite affirmé que Coinbase listait des actifs avec des scores de risque élevés. Ces questions ont culminé avec la plainte en exécution de la Securities and Exchange Commission (SEC) déposée le 6 juin 2023.
Manquements allégués en matière de LCB-FT et règlement de 100 millions de dollars avec le NYDFS
Les contrôles de lutte contre le blanchiment d'argent constituent un autre pilier majeur de l'affaire. La plainte met en lumière le règlement du 4 janvier 2023 de Coinbase avec le Département des services financiers de l'État de New York (NYDFS), qui a exigé une résolution de 100 millions de dollars suite à une enquête sur les pratiques de conformité de l'entreprise.
Le procès affirme que les systèmes de connaissance du client (KYC) et de diligence raisonnable de la clientèle de l'entreprise étaient immatures et insuffisants, et que Coinbase n'a effectué qu'une validation minimale des informations de diligence raisonnable.
La plainte décrit également des lacunes opérationnelles dans la surveillance des transactions. Fin 2021, Coinbase aurait été confrontée à un arriéré de plus de 100 000 alertes de transaction. Les efforts pour traiter cet arriéré auraient souffert d'une formation inadéquate, d'une supervision faible et d'un contrôle qualité médiocre.
Les plaignants affirment en outre que les rapports d'activité suspecte étaient souvent déposés des mois après que le comportement potentiellement problématique ait été identifié pour la première fois, laissant la plateforme vulnérable à une utilisation criminelle.
Le dépôt prétend que ces échecs de conformité ont exposé Coinbase à des risques liés à la fraude, au blanchiment d'argent, au trafic de drogue et à des activités liées au matériel d'abus sexuel sur enfant.
Les plaignants demandent une compensation
Dans leur demande de réparation, les plaignants demandent au tribunal d'accorder des dommages-intérêts à Coinbase pour un montant à déterminer lors du procès. Les dommages-intérêts recherchés incluent une compensation pour les pertes prétendument liées aux enquêtes réglementaires, aux actions en exécution, aux pénalités financières, aux règlements, aux frais juridiques et au préjudice réputationnel.
Au-delà des dommages-intérêts pécuniaires, la plainte demande la restitution et la dépossession des défendeurs individuels, y compris la compensation, les primes, le produit des ventes d'actions et autres avantages prétendument obtenus à la suite des comportements contestés.
Les plaignants demandent également une contribution et une indemnisation de la part de certains défendeurs pour les sommes que Coinbase a payées ou pourrait payer dans le cadre de futurs règlements ou jugements. De plus, le procès appelle à des réformes de gouvernance d'entreprise visant à renforcer la supervision.
Image en vedette de DALL-E, graphique de TradingView.com
