Odaily analyste de marché invité Cody, titulaire d'une maîtrise en statistiques financières de l'Université de Columbia (États-Unis), s'est spécialisé dans le trading quantitatif sur les actions américaines pendant ses études universitaires, puis a étendu son expertise aux actifs numériques comme le Bitcoin. Il a développé dans la pratique un modèle de trading quantitatif systématique et un système de contrôle des risques. Il possède une acuité remarquable pour l'analyse des données des fluctuations du marché et ambitionne de poursuivre son approfondissement dans le domaine du trading professionnel, en recherchant des rendements stables. Chaque semaine, il analysera en profondeur les aspects techniques, macroéconomiques et de flux de capitaux du BTC, fera le bilan et présentera des stratégies opérationnelles pratiques, et annoncera les événements importants à surveiller prochainement, à titre de référence.
Résumé central du bulletin hebdomadaire de trading :
Dans notre dernier article, nous avons comparé les structures de tendance du BTC en 2021 et 2025, suggérant que l'histoire pourrait se répéter (le BTC continuerait de baisser), ce qui a suscité de nombreuses réactions, y compris des désaccords de la part de certains analystes. Ci-dessous, en nous basant sur les mises à jour de cette semaine, nous analysons en détail les caractéristiques de la tendance actuelle du marché et les points focaux à surveiller à l'avenir. Vos discussions sont les bienvenues.
• Vérification de l'efficacité de l'exécution de la stratégie (court terme) : Le trading de la semaine dernière a strictement suivi la stratégie établie, avec une opération à court terme (effet de levier 1x) réussie, réalisant un rendement de 3,76 %. (Détails voir Figure 1)
• Vérification de l'opinion centrale (court terme) : Début de la semaine dernière, le prix a rapidement chuté en dessous de la fourchette centrale de 94 500 ~ 95 000 dollars, revenant dans l'ancienne fourchette de fluctuation de 84 000 ~ 94 500 dollars, et continuant de se diriger vers la limite inférieure de cette fourchette. Il est particulièrement important de noter que le point le plus bas de la semaine dernière a coïncidé exactement avec le niveau de support de 86 000 dollars que nous avions indiqué précédemment. Dans l'ensemble, la tendance de la semaine dernière et la performance des niveaux de support clés ont été précisément validées par le marché.
Le texte qui suit passera en revue en détail la prévision de marché, l'exécution de la stratégie et le processus de trading spécifique.
I. Tirer des leçons de l'histoire, une vision dialectique du marché actuel (voir Figure 3)
En comparant l'analyse des ajustements hebdomadaires après deux sommets historiques du BTC, nous observons que l'ajustement commencé en octobre 2025 présente une similarité structurelle frappante avec l'ajustement de novembre 2021. Actuellement, le marché se trouve à un point de décision technique crucial.
1. Position technique clé : La perte ou le maintien de la limite inférieure du canal ascendant.
Le rebond initié depuis le plus bas de 80 600 dollars du 21 novembre 2025 a formé un canal ascendant clair. La limite inférieure de ce canal est devenue la "ligne de vie" déterminant la tendance à court terme.
2. Deux trajectoires possibles pour l'évolution future du Bitcoin :
• Si le prix se stabilise à nouveau sur la limite inférieure du canal, la tendance de rebond de la vague B devrait se poursuivre. La prochaine étape testera d'abord la pression autour de 94 500 dollars, puis défiera la moyenne mobile sur 21 semaines, un niveau de résistance clé. La réalisation de cette trajectoire nécessite un soutien des fondamentaux macroéconomiques, notamment un assouplissement anticipé de la politique de la Fed.
• Si le prix perd efficacement la limite inférieure du canal et que la ligne d'impulsion du modèle (journalier) passe en dessous de l'axe zéro, cela signifiera un retour du marché baissier sur l'échelle journalière. Cela indiquerait que le rebond de la vague B initié le 21 novembre 2025 est probablement terminé, que l'ajustement de la vague C se poursuivra davantage, et que la probabilité que le prix tombe en dessous de 80 600 dollars augmenterait significativement.
3. Analyse de la structure d'ajustement en trois temps : Basée sur la prémisse d'une perte effective de la limite inférieure du canal par le prix.
L'ajustement actuel, commencé en octobre 2025, présente une structure typique en trois temps :
• Ajustement de la vague A : De 126 200 dollars (06/10/2025) à 80 600 dollars (21/11/2025), durée de 46 jours, baisse de 36%.
• Rebond de la vague B : De 80 600 dollars (21/11/2025) à 97 924 dollars (14/01/2026), durée de 54 jours, hausse de 21,5%, phase de correction technique.
• Ajustement de la vague C : De 97 924 dollars (14 janvier) à aujourd'hui. Nous sommes actuellement dans cette phase, et la perte ou le maintien de la limite inférieure du canal sera un indicateur clé pour juger de l'intensité de l'ajustement de la phase C.
4. Prévision des objectifs de l'ajustement de la vague C :
• 80 600 dollars, point de départ de la vague B. Si ce niveau est efficacement perdu, la structure d'ajustement en trois temps A-B-C débutant à 126 200 dollars serait presque complète.
• 75 200 dollars, ce prix correspond à la fois au retracement de 50% de Fibonacci de la baisse de la vague A et coïncide avec le plus bas d'ajustement d'avril 2025, formant une zone de support historique importante.
"L'histoire se répète, mais pas simplement" est la dialectique la plus profonde des marchés financiers. Elle exige des investisseurs qu'ils respectent les lois historiques tout en sachant discerner les particularités du marché actuel. Par conséquent, toute prévision rationnelle du marché est une perspective probabiliste issue d'une analyse combinée des fondamentaux et de la structure technique, et non une prophétie certaine. Son but ultime n'est pas de prédire l'avenir avec précision, mais de formuler des stratégies de réponse plus résilientes.
II. Revue de la semaine dernière du Bitcoin : (19.01~25.01)
1. Revue des opérations à court terme de la semaine dernière : Comme le montre la (Figure 1)
1. Récapitulatif détaillé des transactions : (Sans effet de levier)
Nous avons strictement suivi les signaux de transaction émis par notre modèle de trading sur écart et notre modèle quantitatif d'impulsion, combinés à notre prévision de tendance marché, pour effectuer une opération à court terme. Cette transaction a généré un profit de 3,76 %.
Détails spécifiques de la transaction et analyse post-trade :
Graphique en chandeliers de 30 minutes du Bitcoin : (Modèle quantitatif d'impulsion + Modèle de trading sur écart)
Figure 1
2. Analyse post-trade des opérations à court terme :
• Première transaction (profit de 3,76%) : Cette opération a exécuté la stratégie B (vendre à découvert en cas de perte effective de la zone clé) : Lorsque le prix est tombé en dessous de la zone de 94 500~95 000 dollars sans pouvoir rebondir, le modèle de trading sur écart et le modèle d'impulsion ont simultanément déclenché un signal de sommet. Combiné au croisement baissier des deux lignes d'impulsion sous (ou près de) l'axe zéro, cela a constitué un signal baissier triple. Sur cette base, nous avons établi une position vendeuse de 30% à 92 565 dollars. Le marché s'est ensuite ajusté comme prévu. Lorsque le prix a atteint un niveau de support important, le modèle sur écart a d'abord émis un signal d'alerte de fond (point rouge), puis le modèle quantitatif d'impulsion et le modèle de trading sur écart ont à nouveau généré un signal de fond en résonance. Sur cette base, nous avons clôturé toute la position à 89 078 dollars, réalisant le profit ciblé.
2. Revue de la prévision de tendance et de la stratégie opérationnelle de la semaine dernière :
1. Mise en garde claire la semaine dernière : Porter une attention particulière à la perte ou au maintien de la zone de 94 500~95 000 dollars. Une perte effective maintiendrait les fluctuations dans la fourchette de 84 000~94 500 dollars.
2. Rappel des points clés : Niveau de résistance : zone de 94 500~95 000 dollars ; Premier support : zone de 89 500~91 000 dollars ; Deuxième support : 86 000~86 500 dollars.
2. Rappel de la stratégie opérationnelle :
• Stratégie à moyen terme : Position neutre (liquide).
• Stratégie à court terme : Étant donné que le prix a effectivement perdu la zone de 94 500~95 000 dollars, exécuter selon le plan B (voir ci-dessous) :
• Ouvrir une position : Si un rebond confirme la perte effective de cette zone, établir une position vendeuse de 30%.
• Gestion des risques : Stop-loss initial pour la position vendeuse placé à environ 1,5% au-dessus du prix de revient (soit 1.015*prix de revient).
• Clôturer la position : Lorsque le prix approche 86 500 dollars et en combinaison avec les signaux du modèle, liquider progressivement la position pour réaliser les gains.
III. Structure de la tendance du Bitcoin : Configuration baissière maintenue à l'échelle journalière
En combinant l'évolution du marché, l'auteur, sur la base de son système de trading autonome, procède à une analyse approfondie de la structure de la tendance du Bitcoin à partir de multiples modèles et dimensions.
Graphique en chandeliers hebdomadaires du Bitcoin : (Modèle quantitatif d'impulsion + Modèle quantitatif de sentiment)
Figure 2
1. Comme le montre la (Figure 2), l'analyse du graphique hebdomadaire :
• Modèle quantitatif d'impulsion : Les indicateurs techniques montrent que l'impulsion vendeuse s'est libérée la semaine dernière, les deux lignes d'impulsion présentant un écart, le changement des barres d'énergie négative n'étant pas significatif. Surveiller la performance des vendeurs dans la suite.
Le modèle quantitatif d'impulsion prédit : Indice de baisse du prix : Élevé
• Modèle quantitatif de sentiment : Valeur de la ligne de sentiment bleue 53.28, intensité zéro ; valeur de la ligne de sentiment jaune 22.56, intensité zéro, valeur maximale 0.
Le modèle quantitatif de sentiment prédit : Indice de pression et de support du prix : Neutre
• Modèle de surveillance numérique : Le prix est tombé en dessous de la ligne de démarcation haussière/baissière (ligne jaune/bleue) depuis 10 semaines, le prix est redescendu, s'éloignant de la ligne de démarcation.
Le modèle de surveillance numérique prédit : Aucun signal numérique (sommet/fond) de surveillance n'est apparu ; La bougie hebdomadaire a clôturé en forte baisse, chute d'environ 7,55% ; Les trois dernières bougies hebdomadaires forment une configuration de "décrochage fort" baissière.
Ces données prédisent : Tendance baissière hebdomadaire du Bitcoin, vigilance face au risque de baisse fluctuante.
Graphique en chandeliers journaliers du Bitcoin : (Modèle quantitatif d'impulsion + Modèle quantitatif de sentiment)
Figure 3
2. Comme le montre la (Figure 3), l'analyse du graphique journalier :
• Modèle quantitatif d'impulsion : La semaine dernière a globalement présenté un schéma "baisse-fluctuation-baisse". En fin de séance dimanche, la ligne d'impulsion 1 est passée sous l'axe zéro, la ligne 2 est sur le point de passer sous l'axe zéro ; les barres d'énergie négative s'amplifient progressivement.
Le modèle quantitatif d'impulsion prédit : Libération de l'impulsion vendeuse journalière, surveiller la perte ou le maintien de l'axe zéro.
• Modèle quantitatif de sentiment : En clôture dimanche dernier, valeur de la ligne de sentiment bleue 19, intensité zéro ; valeur de la ligne de sentiment jaune 20, intensité zéro.
Le modèle quantitatif de sentiment prédit : Indice de pression et de support : Neutre
Ces données indiquent : Configuration baissière naissante à l'échelle journalière, l'efficacité reste à confirmer, surveiller la lutte haussière/baissière autour de l'axe zéro.
IV. Prévision de marché pour cette semaine : (26.01~01.02)
1. Opinion centrale cette semaine : Surveiller la confirmation effective après la perte de la limite inférieure du canal ascendant.
• Si le prix perd efficacement la limite inférieure, le prix s'ajustera plus rapidement, visant d'abord la limite inférieure de l'ancienne fourchette de fluctuation autour de 84 000 dollars.
• Si le prix se stabilise efficacement, les fluctuations se maintiendront dans le canal ascendant, mais avec une amplitude limitée.
2. Niveaux de résistance clés :
• Première zone de résistance : Zone de 88 500~91 200 dollars (centre de fluctuation précédent)
• Deuxième zone de résistance : Zone de 94 500~95 000 dollars (centre de fluctuation précédent)
• Zone de résistance importante : Aux alentours de la moyenne mobile sur 21 semaines
3. Niveaux de support clés :
• Premier support : Zone de 86 000~86 500 dollars (zone de concentration des transactions précédente)
• Deuxième support : Aux alentours de 84 000 dollars (limite inférieure de la fourchette précédente)
• Support important : Aux alentours de 80 000~80 600 dollars (près du plus bas de novembre dernier)
V. Stratégie opérationnelle cette semaine (en excluant l'influence de nouvelles soudaines) : (26.01~01.02)
1. Stratégie à moyen terme : Si la limite inférieure du canal ascendant est efficacement perdue, saisir l'opportunité d'établir une position vendeuse de 60%.
2. Stratégie à court terme : Utiliser 30% du capital, placer des points de stop-loss, et chercher des opportunités de "spread" basées sur les niveaux de support et de résistance. (Utiliser le cycle de 30 minutes comme période opérationnelle).
3. Opérationnellement, porter une attention particulière à la perte ou au maintien de la limite inférieure du canal ascendant. Pour répondre dynamiquement à l'évolution du marché et combiner les signaux du modèle en temps réel, nous proposons deux plans d'opération à court terme A/B :
• Plan A : Si le prix perd la limite inférieure du canal ascendant :
• Ouvrir une position : Après une perte effective et en combinaison avec un signal de sommet du modèle, établir une position vendeuse de 30%.
• Gestion des risques : Stop-loss initial pour la position vendeuse placé à environ 1,5% au-dessus du prix de revient (soit 1.015*prix de revient).
• Clôturer la position : Lorsque le prix approche un support important et en combinaison avec les signaux du modèle, liquider progressivement la position pour réaliser les gains.
• Plan B : Si le prix se stabilise à nouveau sur la limite inférieure du canal ascendant : (Vendre à la résistance)
• Ouvrir une position : Lorsqu'un rebond atteint une résistance importante ou la limite supérieure du canal et montre un signal de résistance, combiné avec un signal de sommet du modèle, établir une position vendeuse de 30%.
• Gestion des risques : Stop-loss initial pour la position vendeuse placé à environ 1,5% au-dessus du prix de revient (soit 1.015*prix de revient).
• Clôturer la position : Lorsque le prix baisse jusqu'à la limite inférieure du canal ou un niveau de support, et en combinaison avec les signaux du modèle, liquider progressivement la position pour réaliser les gains.
VI. Instructions spéciales :
1. Lors de l'ouverture d'une position : Placer immédiatement le stop-loss initial.
2. Lorsque le profit atteint 1% : Déplacer le stop-loss au prix de revient (point d'équilibre), garantissant la sécurité du capital.
3. Lorsque le profit atteint 2% : Déplacer le stop-loss à la position de profit de 1%.
4. Suivi continu : Ensuite, pour chaque augmentation de profit de 1% du prix, déplacer le stop-loss de 1% de manière synchrone, protégeant et verrouillant dynamiquement les gains.
