Les géants de l'industrie des cryptomonnaies se sont rassemblés à Abu Dhabi, cherchant désespérément des injections de capitaux pour redynamiser un marché en berne. Alors que le Bitcoin a perdu son élan depuis octobre et que le secteur fait face à un hiver inattendu, des figures clés, du fondateur de MicroStrategy Michael Saylor au fondateur de Binance Changpeng Zhao, sont apparues dans la capitale des Émirats arabes unis, espérant obtenir le soutien financier des investisseurs locaux aux poches profondes.
Selon un rapport du Wall Street Journal paru dimanche, lors de multiples réunions la semaine dernière, les dirigeants de cryptomonnaies se sont précipités entre les salles de conférence, passant de la conférence Bitcoin Middle East aux dîners nocturnes exclusifs des « baleines » dans les beach clubs, en passant par les fêtes au champagne sur des superyachts, cherchant activement à entrer en contact avec les représentants des fonds souverains des Émirats arabes unis. On apprend que des représentants du fonds souverain des Émirats arabes unis, qui gère 330 milliards de dollars d'actifs, étaient présents dans les salles de conférence.
L'intérêt des Émirats arabes unis pour les cryptomonnaies ne cesse de croître. Binance a obtenu la semaine dernière l'approbation complète de l'autorité de régulation financière d'Abu Dhabi pour pouvoir opérer sa plateforme de trading mondiale depuis cet endroit. Une division du fonds souverain Mubadala a divulgué en novembre avoir triplé ses investissements en Bitcoin, établissant une position d'une valeur d'environ 518 millions de dollars, tout en détenant une autre position Bitcoin de 567 millions de dollars via un ETF.
La société de capital-risque RockawayX, dans une présentation, a qualifié les Émirats arabes unis de « nouveau Wall Street de la finance numérique », cette société venant d'annoncer qu'elle serait acquise par une entreprise soutenue par des investisseurs d'Abu Dhabi. Cependant, des initiés du secteur rappellent qu'obtenir des fonds des Émirats nécessite généralement des années de construction de relations et d'engagement à avoir une activité locale, et non de « descendre du ciel, prendre l'argent et repartir ».
Les géants du secteur parient sur les capitaux du Moyen-Orient
Face à la léthargie du marché, les leaders de l'industrie des cryptomonnaies placent leurs espoirs dans les investisseurs des Émirats arabes unis. Le fondateur de MicroStrategy, Michael Saylor, a déclaré lors de la conférence Bitcoin Middle East qu'il avait présenté à des « centaines d'investisseurs » dans la région du Golfe – y compris des fonds souverains – son plan pour accumuler davantage de monnaie numérique via divers instruments financiers. Le cours de l'action de sa société a chuté de plus de moitié depuis le milieu de l'année.
La présentation de Saylor dépeignait MicroStrategy comme une fusée spatiale propulsée par le Bitcoin, avec pour objectif de concrétiser une « vision de 20 000 milliards de dollars ». Le président de Metaplanet, un opérateur hôtelier japonais reconverti en thésauriseur de Bitcoin, a déclaré sur scène que la société cherchait à lever des fonds via un nouveau plan d'actions privilégiées appelé « MARS », le cours de son action ayant également considérablement chuté.
Parmi les autres participants en quête d'opportunités figuraient Dominari Holdings, la banque d'investissement de prédilection de la famille Trump, ainsi que la division valeurs mobilières d'investissement du groupe sud-coréen Hanwha, qui a déclaré prévoir de faire d'Abu Dhabi son centre régional pour se lancer dans les produits cryptos.
L'échec de la politique américaine pousse à l'exode des capitaux
La tendance baissière du marché des cryptomonnaies a pris le secteur par surprise. De nombreux participants s'attendaient initialement à ce que le soutien total de Trump à l'industrie accélère l'adoption et génère des profits illimités. Mais alors que le marché boursier américain maintenait des niveaux proches des records historiques, le Bitcoin a perdu de son élan en octobre, une série de liquidations de marché ayant durement touché les traders et les plateformes d'échange.
L'agenda législatif de Trump sur les cryptomonnaies a également subi un revers, certains législateurs démocrates ayant mis un frein à une nouvelle loi visant un cadre réglementaire pour le marché des actifs numériques. Cette incertitude politique pousse davantage les capitaux du secteur à chercher des opportunités à l'étranger.
En contraste frappant, l'intérêt des Émirats arabes unis pour les cryptomonnaies ne fait que croître. Plus tôt cette année, une entreprise d'investissement soutenue par l'État émirati a acheté pour 2 milliards de dollars d'actions de Binance, apportant un soutien financier crucial à la plus grande plateforme d'échange de cryptomonnaies au monde.
Abu Dhabi se construit en centre financier de la cryptomonnaie
Les Émirats arabes unis se positionnent systématiquement comme un centre mondial de la cryptomonnaie. Le gouvernement d'Abu Dhabi, en offrant des financements précoces, des espaces de bureaux gratuits et d'autres avantages, attire les start-ups de cryptomonnaie à s'installer dans le centre financier de la ville.
Kristiina Lumeste, fondatrice de la société de capital-risque d'Abu Dhabi Klumi Ventures, a déclaré : « La liquidité, les décideurs et l'infrastructure sont tous ici. » Sa société lève actuellement un fonds dédié aux cryptomonnaies de 100 millions de dollars auprès d'investisseurs locaux.
Lors des réunions de la Semaine financière d'Abu Dhabi, des dirigeants de grandes entreprises américaines de cryptomonnaies comme Coinbase et Circle ont échangé avec des figures de Wall Street – dont le fondateur de Bridgewater Ray Dalio et le PDG de Blackstone Steve Schwarzman – ainsi qu'avec des représentants de banques traditionnelles comme UBS et HSBC. Le prince héritier d'Abu Dhabi était présent à la cérémonie d'ouverture, et des cadres supérieurs de Mubadala et d'autres fonds souverains ont également participé à l'événement.
Une implantation locale, clé de l'investissement
Bien que les opportunités soient nombreuses, obtenir des fonds des Émirats n'est pas facile. Basil Al Askari, co-fondateur de MidChains, un courtier en cryptomonnaies d'Abu Dhabi soutenu par Mubadala, a souligné que de nombreuses entreprises étrangères nouvellement arrivées espèrent conclure rapidement des affaires et rentrer chez elles.
Il a observé que certains commettent des « erreurs de débutant », supposant simplement, parce qu'il a l'émirati et porte la robe traditionnelle (kandura), qu'il travaille pour un important organisme d'investissement émirati. Al Askari souligne que, à quelques exceptions près, persuader un fonds souverain ou un grand family office d'investir nécessite généralement des années de construction de relations, ainsi qu'un engagement à développer des activités localement.
Samantha Bohbot, directrice de la croissance de RockawayX, a déclaré : « Ils ne cherchent pas des gens qui descendent du ciel, prennent l'argent et repartent. Vous devez avoir un intérêt substantiel et aller jusqu'au bout. » Sa société a établi son siège social aux Émirats arabes unis et un centre local d'incubation de projets cryptos, avant d'annoncer qu'elle serait acquise par une entreprise soutenue par des investisseurs d'Abu Dhabi.
