La dernière semaine de mai, deux événements consécutifs dans l'industrie de l'IA ont exposé, sur la même table, les deux postures adoptées par les géants chinois.
Le 11 mai, l'application Qwen d'Alibaba a été entièrement intégrée à Taobao — les utilisateurs peuvent discuter et acheter dans Qwen, ou directement utiliser l'IA pour essayer des vêtements, comparer les prix ou obtenir des coupons sur Taobao. Qwen a directement accédé à la base de 4 milliards de produits de Taobao et à 20 ans de données de scénarios d'achat.
Neuf jours plus tard, du 20 au 21 mai, Alibaba Cloud a tenu un sommet au Xizi Hotel de Hangzhou, où Wu Yongming a annoncé une mise à niveau complète de la pile complète « puce - cloud - modèle - inférence - application » : lancement d'un coup des puces maison Zhenwu M890, du modèle phare Qwen3.7-Max, de la nouvelle passerelle Qwen Cloud et de l'Agentic Cloud. En conclusion de la conférence, il a déclaré : « Les dépenses en capital des cinq prochaines années dépasseront largement le plan précédent de 3800 milliards de yuans sur trois ans. »
Revenons trois mois en arrière, ByteDance Jiemeng AI a publié Seedance 2.0, qui a atteint la première place avec un score Elo de 1269 dans l'évaluation Artificial Analysis Video Arena, dépassant Google Veo 3, OpenAI Sora 2, Runway Gen-4.5. Feng Ji (créateur de Black Myth: Wukong) a publiquement déclaré qu'il s'agissait du « modèle d'IA vidéo le plus puissant ». Plus tard, le 27 mai, des médias étrangers ont rapporté que le plafond des dépenses en capital (capex) de ByteDance pour 2026 pourrait atteindre 4700 milliards de yuans (environ 700 milliards de dollars), voire 1000 milliards de dollars dans des conditions idéales — près de 3 fois les 25 milliards de dollars de 2024.
Alibaba construit les « services publics » et la « caisse enregistreuse » de l'ère de l'IA, ByteDance construit le « laboratoire Nobel » de l'ère de l'IA.
L'un est mis en rayon en 0 jour, l'autre démarre sur 5 ans.
Ces deux événements relèvent d'une stratégie IA, mais leurs trajectoires sont radicalement différentes.
Alibaba monte l'IA, pièce par pièce, dans sa caisse enregistreuse
Le plus grand changement chez Alibaba cette année n'est pas dans les puces, ni dans les modèles, mais dans l'organisation.
En mars 2024, Han Xinyi, CFO d'Ant, est devenu président du groupe Ant ; le 1er mars 2025, il a officiellement pris les fonctions de PDG des mains de Jing Xiandong, ce dernier se concentrant désormais sur le rôle de président du conseil d'administration. Après la passation, Han Xinyi a lancé trois grandes stratégies : « AI First + double volant d'Ant Group + accélération de la mondialisation ». Six mois plus tard, Ant s'est scindé en quatre entités, avec Ant International, OceanBase et Ant Digital Technology établissant chacune un conseil d'administration indépendant et opérant de manière autonome sur le marché. Quelques mois plus tard, le 2 février 2026, Han Xinyi a envoyé un e-mail à tout le personnel, annonçant un programme d'incitation spécial « AI Credit » — une prime supplémentaire pour les équipes et individus ayant apporté des contributions pionnières dans le domaine de l'IA, en plus des incitations de performance existantes.
La signification de cette série d'actions est très claire : démanteler l'organisation pour qu'elle puisse courir, aligner les incitations sur l'IA, et commencer à mettre en rayon.
Qu'est-ce qui est mis en rayon ?
Le paiement par IA d'Ant — lors des fêtes du printemps de février 2026, le nombre de transactions a dépassé les 120 millions, le nombre d'utilisateurs a dépassé les 100 millions, devenant le premier produit de paiement natif IA au monde à dépasser le milliard de transactions et le milliard d'utilisateurs. L'assistant santé « Afu » d'Ant compte 30 millions d'utilisateurs actifs mensuels. Taotian connecté à l'app Qwen, l'essayage IA, la comparaison de prix IA et la récupération de coupons IA deviennent des actions d'achat pour les consommateurs. La rumeur dit que des commerçants de taille moyenne sur Taobao, lors de tests internes, ont rapporté que la fonction de comparaison de prix IA les a poussés à baisser le prix de trois références (SKU) en une semaine — l'IA n'est pas pour les commerçants, c'est pour que les consommateurs arnaquent les commerçants.
Le plus intéressant est le protocole ACT.
Le 16 janvier 2026, six unités commerciales — Alipay, l'app Qwen, Taobao Flash Sales, Rokid, Damai et Alibaba Cloud Bailian — ont conjointement publié le « Protocole de Confiance Commerciale pour Agents » (Agentic Commerce Trust Protocol), une infrastructure de confiance pour que « l'IA paie à la place de l'utilisateur ». Quatre BU publiant conjointement un protocole, c'est rare dans l'histoire d'Alibaba. Il y a deux ans, à l'époque de Daniel Zhang, Taotian et Alibaba Cloud se battaient même pour le partage de données, maintenant ils peuvent figurer dans le même communiqué de presse pour un protocole IA — c'est la chirurgie organisationnelle accomplie par Wu Yongming en un an.
Les retours de cette chirurgie sont dans les résultats financiers.
Le chiffre d'affaires d'Alibaba au Q4 est en hausse de 3 %, les revenus externes du cloud de +40 %. Ce chiffre des revenus externes du cloud est clé — il ne représente pas la consommation interne de puissance de calcul d'Alibaba, mais ce que les autres paient pour la puissance de calcul d'Alibaba. Cette courbe à +40 % signifie qu'Alibaba a un canal de trésorerie pour récupérer ses investissements en infrastructures. Liu Weiguang, vice-président senior d'Alibaba Cloud, a déclaré lors du sommet « construire la plus grande usine IA de Chine », ses clients principaux étant Moon's Dark Side, MiniMax, Kimi, Zhipu — et aussi DeepSeek.
Sur quel cloud tournent les grands modèles chinois en Chine ? Une bonne partie tourne sur Alibaba Cloud.
Les revenus MaaS sont sur le point de remplacer ECS en tant que plus grande ligne de produits d'Alibaba Cloud — cela signifie que le moteur de croissance d'Alibaba Cloud est déjà passé du cloud computing traditionnel aux services IA.
Les mots exacts de Wu Yongming : « Actuellement, il n'y a pratiquement pas une seule carte vide dans les serveurs d'Alibaba. »
Cette phrase est dure. Dure parce que ce n'est pas une déclaration en l'air d'un PDG, c'est une promesse d'une société cotée aux marchés financiers : chaque carte achetée avec du capex génère des revenus.
Mais il faut aussi parler du prix.
Pour qu'Alibaba puisse ainsi « mettre en rayon », la condition préalable est que le modèle soit suffisant — pas nécessairement le plus fort au monde, capable de supporter la monétisation suffit. Qwen3.7-Max suit de près les capacités de DeepSeek et Kimi, mais n'a pas créé d'écart générationnel. En termes de poids académique dans la recherche fondamentale originale sur les modèles d'IA internationaux, Alibaba est relativement discret — la version open source de Qwen a un très grand nombre de téléchargements sur HuggingFace, mais le poids des articles sur « comment avancer la prochaine architecture », Alibaba en produit bien moins que ByteDance. Si un jour l'écart générationnel des modèles de base est élargi de 5 fois par ByteDance, OpenAI ou Anthropic, toute l'IA montée aujourd'hui dans la caisse enregistreuse deviendra un matériel obsolète à remplacer.
Le pari d'Alibaba est : dans les 5 ans, les capacités des modèles de base ne créeront pas un écart générationnel de 5 fois.
ByteDance enferme l'IA dans le département Seed
ByteDance adopte une autre posture.
Le département Seed a deux lignes parallèles. L'une est Zhu Wenjia, responsable des applications des modèles — les produits comme Doubao, Jiemeng, Kouzi relèvent de lui. L'autre est Wu Yonghui, responsable de l'exploration de la recherche fondamentale en IA — la voie vers l'AGI lui incombe. Lors de leur première apparition conjointe lors d'une réunion générale, l'objectif fixé n'était qu'une phrase : « L'objectif le plus important du département Seed est d'explorer les limites de l'intelligence. »
Ils ont aussi affiché une posture encore plus rare : « Envisager de promouvoir l'open source. »
Parmi les géants chinois, le mot « open source » n'est généralement prononcé à haute voix qu'à l'époque de Linux. Que ByteDance ose le mentionner à l'ère de l'AGI signifie qu'il ne compte plus sur la facturation des modèles de base — ce qu'il veut, c'est faire des modèles de base la base technologique mondiale elle-même.
La preuve externe est Seedance 2.0.
Ce modèle de génération vidéo, publié le 10 février 2026, a atteint la première place avec un score Elo de 1269 sur Artificial Analysis Video Arena, dépassant Google Veo 3, OpenAI Sora 2, Runway Gen-4.5. Il utilise une architecture à transformateur de diffusion à double branche pour réaliser le multimodal natif — traitement unifié de quatre types d'entrées : texte, image, audio, vidéo, génération de vidéos cinématographiques de 60 secondes avec audio natif et plans multiples, vitesse de génération vidéo 2K 30 % plus rapide que les modèles similaires. Le commentaire public de Feng Ji n'est pas un communiqué de presse, il l'a posté sur son propre Weibo — le jugement d'un créateur de jeux après l'avoir utilisé.
Les preuves internes sont encore plus solides.
Le programme de recrutement des meilleurs talents Seed (Top Seed), lancé en mai 2024, cible les doctorants récemment diplômés ; en juillet de la même année, étendu aux stagiaires de recherche doctorants encore en études. Un salaire journalier de 2000 yuans pour attirer les jeunes génies, affrontant ouvertement DeepSeek sur le campus de Silicon Valley et de l'université Tsinghua. La rumeur dit qu'un ancien stagiaire du Seed de ByteDance a mentionné lors d'un repas que le premier jour dans son équipe, le KPI fixé n'était ni le DAU ni les revenus, mais « entrer dans le top trois d'un classement international d'ici la fin de l'année » — un tel KPI, il n'en avait jamais vu dans d'autres entreprises où il était passé.
Et puis cet article de recherche de 8 mois.
L'équipe du grand modèle Doubao a passé 8 mois à mener une expérimentation systématique, intitulée « À quelle distance les modèles de génération vidéo sont-ils d'un modèle du monde ? ». La conclusion est modeste : « Les modèles de génération vidéo peuvent mémoriser les cas d'entraînement, mais ne peuvent pas encore vraiment comprendre les lois physiques. » Cet article n'a pas de conversion commerciale, il répond purement de manière académique à une question qui ne sera applicable que dans 5 à 7 ans.
Combien coûtent ces activités à ByteDance chaque année ?
En décembre 2025, le Financial Times rapportait un plan de capex 2026 de 1600 milliards pour ByteDance ; le 9 mai, le South China Morning Post rapportait 2000+ milliards (+25 %) ; le 27 mai, Bloomberg rapportait un maximum de 4700 milliards (700 milliards de dollars). Trois révisions à la hausse en 5 mois, chaque fois un grand bond, le dernier chiffre étant 2,8 fois celui de 2024. Selon Bloomberg, les fonds proviendraient des bénéfices d'environ 50 milliards de dollars de ByteDance en 2025 — ByteDance a des réserves sur l'exactitude de ce chiffre — ce qui signifie qu'après avoir dépensé les bénéfices de l'année, il faudrait encore emprunter 20 milliards de dollars. Si les conditions sont idéales, cela pourrait atteindre 100 milliards de dollars (environ 6781 milliards de yuans).
ByteDance a-t-il assez d'argent à brûler ?
Oui. Il peut le supporter parce qu'il n'est pas coté en bourse, il n'a pas à justifier le ROI trimestriellement auprès des marchés financiers.
Mais a-t-il encore assez de patience ?
Pas forcément. Doubao commence tout juste à tester le paiement, le titre de Taimei était « ByteDance appuie sur le frein de la gratuité de Doubao ». Le DAU de Doubao a dépassé les 100 millions, c'est le produit ayant nécessité le moins de frais de promotion pour atteindre ce seuil dans l'histoire de ByteDance, en principe il n'aurait pas besoin de pression de monétisation — mais en interne, on commence à envisager d'insérer des publicités. Cela montre que même une entreprise non cotée, après trois ans de combustion, le bilan financier commence aussi à peser.
La rumeur dit que des VC ayant investi tôt dans Doubao ont plus tard évalué en privé que le plus grand changement chez ByteDance ces deux dernières années n'est pas que les modèles sont devenus plus puissants, mais qu'il commence vraiment à croire que « l'avantage technologique fera venir l'argent tout seul ». Cette croyance n'existait pas dans le dictionnaire de cette entreprise par le passé.
Mais croire est une chose, croire ne nourrit pas son homme. Que Seedance 2.0 atteigne le sommet des classements est une chose, transformer Seedance 2.0 en le prochain TikTok en est une autre — cette dernière, ByteDance ne l'a pas encore prouvée.
« Vendre » et « faire un produit » ne relèvent pas de la philosophie, mais de l'origine
À ce stade, il faut une opinion contre-intuitive.
Le récit dominant est : Alibaba est pratique à court terme, ByteDance est idéaliste à long terme ; Alibaba est plus astucieux, ByteDance a plus de vision. Cet aspect a du sens — les revenus externes du cloud à +40 % d'Alibaba sont bien réels, la première place de Seedance 2.0 de ByteDance est aussi bien réelle. Les deux empruntent effectivement des chemins différents.
Mais le vrai problème n'est pas dans la philosophie stratégique.
Alibaba est une société cotée. Chaque trimestre, ses résultats financiers, son cours de bourse, ses rachats d'actions, ses dividendes, doivent passer devant les marchés financiers. Wu Yongming dit « les cinq prochaines années bien au-delà de 3800 milliards » mais ne donne pas de chiffre précis — c'est une manifestation d'être otage du cours de l'action. Il n'a pas le luxe de « brûler de l'argent pendant 5 ans d'abord, puis voir les résultats ». Si un trimestre les revenus externes du cloud tombent à une croissance à un chiffre, le cours de l'action le lendemain lui donnera une leçon.
ByteDance ne l'est pas. Il peut laisser l'équipe Seed passer 8 mois à écrire un article sur les modèles du monde sans conversion commerciale, il peut multiplier son capex par 3 en 5 mois, il peut laisser Wu Yonghui publier uniquement des articles académiques sans rédiger de documents de besoins produit — parce qu'il n'a à justifier à personne la raison d'être de ces personnes.
Donc : Si Alibaba n'était pas coté, il parierait très probablement aussi sur les modèles de base. Il suffit de se référer à sa posture initiale d'investissement dans DAMO Academy, Pingtouge, Lohan Hall, c'était l'Alibaba d'avant Daniel Zhang — à cette époque, Jack Ma croyait vraiment qu'« une entreprise technologique doit nourrir ses propres scientifiques ».
Si ByteDance était coté, il devrait très probablement aussi coller à la monétisation. Il suffit de se référer à sa courbe de réaction — chaque fois qu'il y a une rumeur d'IPO de ByteDance, Doubao augmente soudainement sa commercialisation — les attentes du marché reprogramment immédiatement les choix stratégiques.
Ce qui détermine vraiment la trajectoire stratégique de l'IA en Chine, ce n'est pas la vision du PDG, c'est si cette entreprise est cotée ou non.
Cela signifie que les BAT et autres sociétés cotées avec une capitalisation boursière de départ de 4000 milliards ne pourront pas, dans les 5 prochaines années, « faire de l'IA » comme ByteDance, elles ne pourront que « vendre de l'IA » ; à l'inverse, DeepSeek, Moonshot et autres entreprises non cotées ont le luxe de « faire de l'IA ».
Et inversement — si un jour ByteDance lance réellement son IPO, le budget de recherche à long terme de son équipe Seed sera le premier à subir des pressions. Ce point mérite plus d'attention que tous les jugements « Doubao vs GPT ».
En une semaine, Wu Yongming sur scène au sommet d'Alibaba Cloud a crié « 5 ans bien au-delà de 3800 milliards », Zhu Wenjia et Wu Yonghui lors de la réunion générale de Seed ont crié « explorer les limites de l'intelligence ». L'un parle de caisse enregistreuse aux actionnaires d'une capitalisation de 4000 milliards, l'autre parle de laboratoire aux ingénieurs de la société avec un capital non public.
Alibaba monte l'IA, pièce par pièce, dans ses magasins, ByteDance écrit l'IA, ligne par ligne, dans des articles.
Lorsqu'un jour en 2027 ByteDance déposera réellement son formulaire S-1, nous verrons — combien de pages du prospectus les mots « s'entraîner » pourront-ils supporter.
Cet article provient du compte public WeChat « AI唱反调 », auteur : Joshua
