Trump annoncera cette semaine l'« Alliance d'Hormuz », tout en envisageant d'envoyer des troupes au sol pour prendre le contrôle de l'île de Kharg. Le pétrole Brent ne le croit pas, bondissant de plus de 3 dollars le baril dimanche, dépassant les 105 dollars. Sur un autre front, Alibaba a regroupé tous ses actifs d'IA en une seule unité opérationnelle, sous la supervision directe du PDG, tandis qu'un deuxième fabricant chinois de puces se prépare le même jour pour le 7 nanomètres.
1| Alliance d'Hormuz + Option île de Kharg : Trump tombe pour la première fois dans le piège qu'il a lui-même tendu
Quatre sources ont indiqué à Axios que Trump contactait plusieurs pays pour former l'« Alliance d'Hormuz », dont l'annonce est prévue cette semaine, dans le but de forcer le passage du détroit. Parallèlement, la Maison Blanche évalue une autre option : envoyer des troupes terrestres américaines occuper directement l'île de Kharg, par où transitent 90 % des exportations pétrolières de l'Iran. Le marché n'est pas convaincu, le pétrole Brent a bondi de plus de 3 dollars le baril dimanche, dépassant les 105 dollars. Le WSJ confirme également que l'annonce de l'alliance en elle-même n'a pas réussi à contenir les prix du pétrole.
La différence fondamentale entre les deux options est que l'alliance est une démonstration diplomatique, réversible, tandis que le déploiement de troupes au sol sur l'île est un engagement substantiel, sans possibilité de « retrait instantané ». C'est la première fois en trois semaines de guerre avec l'Iran que Trump est véritablement acculé à un extrême ; son style habituel est fait d'intuition et d'improvisation, jouant et reprenant ses cartes avec la même désinvolture. Mais l'analyse en coulisses d'Axios indique que la guerre est la première situation dont il ne peut contrôler unilatéralement l'issue ; les drones iraniens ne tiennent pas compte de ses tweets de l'après-midi, et le détroit ne se débloque pas automatiquement après une conférence de presse. Le même jour, il a accusé l'Iran d'utiliser l'IA pour diffuser de fausses informations, l'IA entrant officiellement dans le cadre de la guerre de l'information du conflit iranien.
Le bulletin du matin évoquait les divisions au sein du cabinet, Sacks voulant se retirer, Hegseth criant « ne laissez aucun survivant ». Le signal en soirée est que le cabinet n'est pas unifié, mais Trump pousse simultanément à l'extérieur des options militaires plus agressives. Ce n'est pas une stratégie cohérente, mais deux directions opposées suivies en même temps.
2| Alibaba ATH + Le deuxième fabricant chinois de 7 nm : La « taille » du système de sanctions s'élargit
Alibaba a créé aujourd'hui l'unité opérationnelle Alibaba Token Hub (ATH), placée sous la responsabilité directe du PDG Yongming Wu, regroupant le laboratoire Tongyi, la ligne commerciale MaaS, Qianwen, Wukong et le département d'innovation en IA, intégrant toute la chaîne, de la R&D des modèles de base aux applications grand public. Une hausse de près de 3 % était observée en pré-ouverture à Wall Street. Il s'agit de la première action claire d'un grand groupe Internet chinois pour organiser formellement toute la chaîne de valeur de l'IA, non pas « créer un département IA », mais « se restructurer en entreprise d'IA ».
Le même jour, Reuters a rapporté en exclusivité que le deuxième plus grand fabricant de puces de Chine préparait la production en série de 7 nanomètres sur un terrain nouvellement acquis à Taïwan. Le consensus du marché était auparavant que seul SMIC maîtrisait les procédés avancés, désormais ils sont au moins deux. Reuters Breakingviews a publié simultanément un article indiquant que le poids des vétérans chinois de la tech comme Baidu, 360, etc., dans le discours sur l'IA, était grignoté par de nouvelles étoiles comme DeepSeek, Kimi, etc.
La logique des sanctions américaines est de serrer la tête, restreindre les approvisionnements de TSMC, bloquer les exportations de GPU. Mais la réponse chinoise suit une autre voie : intégrer l'IA dans le plus grand écosystème commercial au niveau applicatif, et faire entrer un deuxième acteur dans le 7 nm au niveau de la fabrication. Chaque nœud supplémentaire réduit l'efficacité de la frappe chirurgicale des sanctions. Il ne s'agit pas de contourner les sanctions, mais de transformer un point unique en une surface.
3| Veille du GTC, Thompson dit que ce n'est pas une bulle, Foxconn utilise ses profits pour dire « mais la demande n'est pas encore là »
Ben Thompson a publié aujourd'hui l'article le plus opportun, dont le titre « Agents Over Bubbles » (Des Agents plutôt que des Bulles) est en soi une affirmation. L'IA n'est ni une bulle prête à éclater, ni seulement du battage médiatique, le modèle économique de l'ère des Agents est la vraie question. Le GTC de Nvidia ouvre demain, The Information rapporte que la puce Groq sera dévoilée à cette occasion.
Mais le même jour, le titre de Bloomberg est : Les profits de Foxconn en deçà des attentes, suscitant des inquiétudes sur la demande en IA. Foxconn est l'un des plus grands partenaires de fabrication de matériel pour Nvidia, ce miss sur les profits amène le marché à se demander si les expéditions de matériel IA ont déjà atteint leur plafond. Parallèlement, Meta a annoncé investir jusqu'à 270 milliards de dollars dans les infrastructures IA de Nebius, suite au bulletin du matin sur « 20 % de licenciements », Meta continue de miser sur la puissance de calcul, licenciant et investissant massivement simultanément.
Trois signaux superposés : Thompson dit que vous posez les mauvaises questions, Foxconn dit que la demande côté utilisateur présente encore des lacunes, Meta dit qu'il continue à construire malgré tout. Le GTC est le moment où les copies sont distribuées, Nvidia doit expliquer comment la puissance de calcul de l'ère des Agents se monétise réellement.
4| Divergence de deux marchés gris : Le marché des prédictions se blanchit, l'escroquerie par deepfake s'industrialise
Wired rapporte que la bataille juridique sur les marchés de prédiction n'est pas terminée, mais que les institutions financières de Wall Street parient déjà d'elles-mêmes. La zone grise juridique n'a pas arrêté les capitaux, un scénario presque identique à la préhistoire des cryptomonnaies.
Simultanément, un autre article de Wired rapporte que des dizaines de chaînes Telegram recrutent ouvertement des « modèles faciaux IA », principalement des femmes, dont le travail consiste à utiliser des outils d'appel vidéo IA, effectuant jusqu'à 100 appels vidéo frauduleux par jour, utilisant des visages réels pour emballer des discours générés par IA et escroquer de l'argent. Ce n'est plus « des outils IA utilisés pour frauder », mais un marché du travail gris complet avec recrutement, division du travail et structure salariale.
La structure des deux histoires est la même : après le déploiement massif de l'IA, là où la régulation n'est pas encore arrivée, le marché a déjà avancé par lui-même. Le marché des prédictions tend vers la légalisation, l'entrée des capitaux institutionnels est généralement le prélude à l'arrivée de la régulation ; l'escroquerie par deepfake tend vers l'industrialisation, devenant plus difficile à combattre une fois industrialisée. Ce n'est pas la même route, mais elles partent du même point de départ : la vitesse de diffusion des capacités de l'IA dépasse celle de sa gouvernance.
À savoir aussi ↓
Le jour de l'annonce d'ATH d'Alibaba, les grandes valeurs technologiques américaines ont généralement progressé en pré-ouverture, les actions chinoises ont affiché une solide performance collective. Meta, Intel en hausse de plus de 3 %, Alibaba en hausse de près de 3 %, Bilibili en hausse de près de 3 %, NIO, Li Auto en hausse de plus de 2 %, il s'agit de la performance la plus forte des actions chinoises depuis près d'une semaine. (Source : 36Kr)
UniCredit lance une offre de 280 milliards de dollars pour acquérir les actions restantes de Commerzbank. Après avoir acquis une participation minoritaire dans Commerzbank l'année dernière, UniCredit porte aujourd'hui son offre au niveau du contrôle. L'attitude des régulateurs allemands est la variable clé, l'intégration bancaire européenne entre dans une phase de véritables fusions et acquisitions. (Source : WSJ)
Leapmotor réalise son premier bénéfice annuel, le « Ideal à moitié prix » a appris à gagner de l'argent comme Ideal. Après deux ans de guerre des prix sur le marché chinois des VE, le premier modèle rentable à émerger n'est pas en tête, c'est Leapmotor, avec un prix moitié moindre que celui d'Ideal. La prochaine étape pour les survivants n'est pas de continuer à baisser les prix, mais de construire un avantage concurrentiel. (Source : QbitAI)
Google et Accel ont passé au crible 4000 pitches de startups indiennes d'IA, 70 % étaient des wrappers (enveloppes), ils n'en ont finalement sélectionné que 5. Aucune des sélectionnées n'était une coquille. Sur le marché des startups IA le plus animé, celles qui ont su retenir l'attention de Google et Accel sont celles qui ne suivent pas la tendance. (Source : TechCrunch)
Le rédacteur en chef de LinkedIn, Daniel Roth, a mis en ligne deux applications iOS utilisant Claude Code, sans écrire une seule ligne de code lui-même. Journaliste de formation, sans background en programmation, il a utilisé un mécanisme à double agent « builder + reviewer » pour publier l'app sur l'App Store. C'est un fait concret, pas une démo. La ligne où le seuil de la programmation tend vers zéro a encore avancé d'un cran aujourd'hui. (Source : Lenny's Newsletter)
