Le « timing » en trading est primordial, et actuellement, la configuration du marché le prouve amplement.
Techniquement, les crypto-monnaies ont fortement divergé des marchés plus larges en mode risque-off.
Au cours des trois dernières semaines, près de 400 milliards de dollars ont afflué dans les crypto-monnaies, tandis que les marchés traditionnels ont perdu plus de 2 000 milliards de dollars. Ce contraste met en lumière un changement net, montrant que les investisseurs se tournent vers les actifs risqués.
En conséquence directe, le Bitcoin [BTC] a augmenté de près de 25 % depuis son plancher de 60 000 $, ce qui place naturellement la fourchette de 75 000 $ à 80 000 $ sous les projecteurs.
Cela dit, le dernier rapport de CryptoQuant montre que les traders anticipent déjà plus de hausse, suggérant que le marché se prépare à une période de volatilité accrue.
En regardant le graphique ci-dessus, les positions longues s'accumulent au-dessus du niveau des 73 000 $, les participants s'attendant clairement à ce que l'élan se poursuive plutôt qu'il ne s'estompe.
Cela dit, il est important de distinguer le positionnement intelligent et stratégique de l'optimisme alimenté par l'engouement pour comprendre comment ce positionnement pourrait impacter le BTC.
Notamment, c'est là que le « timing » entre en jeu.
La prochaine réunion du FOMC le 18 mars sera la première depuis l'éclatement du conflit au Moyen-Orient, ce qui exerce une pression supplémentaire sur l'économie américaine alors que les prix du pétrole continuent de grimper. Dans ce contexte, l'optimisme des traders de Bitcoin pourrait rapidement se retourner contre eux si le marché réagit de manière inattendue, rendant le timing plus important que jamais.
D'un autre côté, cependant, avec 1,3 milliard de dollars de positions courtes sur le BTC regroupées autour de 80 000 $, le positionnement haussier actuel pourrait s'avérer stratégique.
Cela soulève naturellement une question : si des flux importants à l'achat soutiennent cet optimisme, les haussiers pourraient-ils tendre un piège classique aux baissiers et transformer un squeeze haussier en catalyseur pour la percée du Bitcoin ?
Il est temps pour les haussiers de protéger la place du Bitcoin en tant que couverture
Le Bitcoin défie clairement les attentes traditionnelles, et cela donne le ton haussier.
Selon FedWatch, il y a 98,9 % de chances que les taux d'intérêt restent inchangés lors de la prochaine réunion du FOMC, avec seulement 1,1 % anticipant une hausse. En clair, le marché au sens large ne parie pas vraiment sur des baisses de taux, mais les traders surveilleront de près les orientations futures de la Réserve fédérale.
Dans ce contexte, le MVRV sur 365 jours du Bitcoin s'établit à +22,1 %, ce qui signifie que le BTC se négocie toujours bien en deçà des attentes à long terme des détenteurs. Cela montre que, malgré les récentes gains, il existe encore un potentiel de hausse significatif pour ceux qui détiennent sur des mois ou des années, ce qui en fait une opportunité convaincante pour les acheteurs à long terme.
Ce qui est intéressant, c'est que les acheteurs semblent suivre ce scénario.
Le 16 février, le delta du volume mobile sur 30 jours du Bitcoin sur Binance et Coinbase était profondément négatif.
Le 18 mars, ces chiffres sont devenus positifs, environ +21 millions de dollars sur Binance et +14 millions de dollars sur Coinbase, suggérant que la pression acheteuse revient, les traders intervenant pour soutenir la hausse.
Dans ce contexte, le positionnement des contrats perpétuels sur le BTC semble assez stratégique.
Avec une volatilité susceptible de flamber après le FOMC, le support acheteur du Bitcoin semble suffisamment solide pour absorber la pression à court terme. Si cette tendance se maintient, les 1,3 milliard de dollars de positions courtes sur le BTC pourraient être squeezés, créant un piège classique pour les baissiers et ouvrant la voie à une percée au-delà de 80 000 $.
Résumé Final
- Les positions longues sur Bitcoin s'accumulent au-dessus de 73 000 $, préparant le terrain pour un piège de volatilité potentiel avant la prochaine réunion du FOMC.
- La crise au Moyen-Orient et la hausse des prix du pétrole ajoutent au risque, mais le ratio MVRV sur 365 jours du Bitcoin et les récents changements positifs du volume au spot indiquent des opportunités d'achat à long terme et un élan haussier résilient.
