Odaily Analyste de marché invité Cody Feng, Master en statistiques financières de l'Université de Columbia, s'est concentré sur le trading quantitatif des actions américaines pendant ses études universitaires et s'est progressivement étendu aux actifs numériques comme le Bitcoin. Il a construit un modèle de trading quantitatif systématique et un système de contrôle des risques grâce à une pratique实战. Il possède une perspicacité data敏锐 sur les fluctuations du marché et ambitionne de continuer à approfondir le domaine du trading professionnel, en recherchant des rendements stables. Il analysera en profondeur chaque semaine les changements techniques, macroéconomiques et de flux de capitaux du BTC, fera le bilan et présentera des stratégies opérationnelles pratiques, et annoncera les événements importants à surveiller prochainement, à titre de référence.
Résumé central du bulletin de trading hebdomadaire :
• Validation de l'efficacité de l'exécution de la stratégie (court terme) : Les transactions de la semaine dernière ont strictement suivi la stratégie établie, une opération à court terme (effet de levier 1x) a été menée avec succès, réalisant un rendement cumulé de 3,4%.
• Validation du point de vue central (court terme) : Le point de vue central avancé la semaine dernière selon lequel "le Bitcoin pourrait maintenir une oscillation dans l'intervalle 84 000 ~ 94 500 dollars" a été précisément confirmé par le marché. La semaine dernière, le prix a atteint un maximum de 94 789 dollars et un minimum de 89 311 dollars, coïncidant étroitement avec le niveau de résistance donné de 94 500 dollars et le niveau de support de 89 500 dollars. Ce résultat confirme pleinement notre jugement sur les points clés.
Le texte suivant passera en revue en détail la prévision de la tendance, l'exécution de la stratégie et le processus de transaction spécifique.
一、Revue du marché des transactions : (05.01~11.01)
1、Revue des opérations à court terme de la semaine dernière :
Nous avons strictement suivi les signaux de transaction émis par nos deux modèles autoconstruits "Trading sur écart" et "Quantification de l'élan" (voir les signaux des blocs rouges et verts sur la figure 1), et combiné avec une prévision précise de la tendance du marché, nous avons mené à bien une opération à court terme, réalisant un rendement cumulé de 3,4%. Les détails spécifiques des transactions et le bilan sont les suivants :
1、Récapitulatif des détails des transactions : (sans effet de levier)
2、Bilan des transactions à court terme :
• Transaction (Bénéfice de 3,4%) : Cette opération a parfaitement exécuté la stratégie "Vente à découvert à la rencontre de la résistance" : Première étape, lorsque le prix est monté pour atteindre le niveau de résistance clé de 94 500 dollars, formant une résonance avec le signal de sommet (point vert) du modèle de trading sur écart, nous avons pris la décision d'entrer sur le marché et établi une position courte de 30% ; Deuxième étape, après que le prix soit retombé dans la zone de support cible et ait déclenché le signal de fond (point rouge) du modèle, nous avons clôturé la position en suivant la tendance, verrouillant ainsi le profit.
2、Revue de la prévision de la tendance et de la stratégie opérationnelle de la semaine dernière :
1、Il a été clairement indiqué la semaine dernière : Observer attentivement les gains et pertes de la région 84 000~94 500 dollars. Avant une rupture effective des limites supérieure et inférieure de la région, le prix maintiendra un schéma d'oscillation dans l'intervalle.
2、Revue des points clés : Première pression regarder la région 93 000~94 500 dollars, premier support regarder la région 89 500~91 000 dollars.
2、Revue de la stratégie opérationnelle :
• Stratégie à moyen terme : Si le marché maintient une oscillation dans l'intervalle 84 000~94 500 dollars, continuer à détenir une position à moyen terme (position courte) d'environ 65%.
• Stratégie à court terme : Si le prix maintient une oscillation dans l'intervalle 84 000~94 500 dollars, exécuter les opérations selon le plan A :
• Ouvrir une position : Lorsque le prix rebondit dans la région 93 000~94 500 dollars et qu'un signal de rencontre de résistance apparaît, une position courte de 30% peut être établie.
• Contrôle des risques : Le stop-loss pour les positions courtes est fixé au-dessus de 95 500 dollars.
• Réduction de position : Lorsque le prix baisse jusqu'à la région 86 000~86 500 dollars et qu'un signal de stabilisation apparaît, réduire progressivement une partie des positions courtes.
• Clôture de position : Lorsque le prix descend à proximité de 84 000 dollars et qu'un signal de stabilisation apparaît, clôturer toutes les positions pour réaliser les bénéfices.
Figure 1
二、Jugement du modèle de tendance : Future tendance du Bitcoin et comment entrer
En combinant l'évolution du marché, l'auteur, sur la base de son système de trading autoconstruit, procède à une analyse approfondie de la structure de la tendance du Bitcoin à partir de multiples modèles et dimensions.
1、Comme le montre (Figure 2), analyse du graphique hebdomadaire :
• Modèle de quantification de l'élan : Les indicateurs techniques montrent que la ligne d'élan converge en dessous de l'axe zéro, tandis que les barres d'énergie négative continuent de se contracter, ce qui indique un ralentissement du taux de baisse. Cependant, le signal actuel ne confirme pas que la tendance s'est déjà inversée.
Le modèle de quantification de l'élan prédit : Indice de baisse du prix : Élevé
• Modèle de quantification du sentiment : La valeur de la ligne de sentiment bleue est de 52,61, l'intensité est nulle ; la valeur de la ligne de sentiment jaune est de 20,76, l'intensité est nulle, la valeur maximale est de 0.
Le modèle de quantification du sentiment prédit : Indice de pression et de support du prix : Neutre
• Modèle de surveillance numérique : Le prix a chuté en dessous de la ligne de partage haussier-baissier (lignes jaune et bleue) depuis 8 semaines. La semaine dernière, les haussiers ont de nouveau attaqué cette ligne, mais sont retombés après avoir rencontré une résistance des baissiers. L'échec de cette attaque signifie que les baissiers contrôlent toujours le marché.
Le modèle de surveillance numérique prédit : Le signal numérique de surveillance (haut/bas) n'est pas apparu ; La bougie hebdomadaire a clôturé en doji avec une ombre supérieure, une baisse d'environ 0,57%.
Les données ci-dessus prédisent : La tendance hebdomadaire du Bitcoin entre dans une tendance baissière, il faut se méfier du risque d'ajustement par oscillation.
Figure 2
2、Comme le montre (Figure 3), analyse du graphique journalier :
• Modèle de quantification de l'élan : La semaine dernière a globalement présenté une tendance "d'abord haussière puis baissière". Dans la première moitié de la semaine, la ligne d'élan a successivement franchi l'axe zéro, les barres d'énergie positive ont continué à s'amplifier ; mais dans la seconde moitié, la ligne d'élan est devenue collante, les barres d'énergie se sont nettement contractées, montrant un affaiblissement de la dynamique haussière.
Le modèle de quantification de l'élan prédit : Le niveau journalier est dans une phase de lutte entre haussiers et baissiers, surveiller les gains et pertes de l'axe zéro.
• Modèle de quantification du sentiment : Après la clôture de la semaine dernière, la valeur de la ligne de sentiment bleue était de 28, l'intensité nulle ; la valeur de la ligne de sentiment jaune était de 62, l'intensité nulle.
Le modèle de quantification du sentiment prédit : Indice de pression et de support : Neutre
Les données ci-dessus indiquent : Le niveau journalier est à un point de partage haussier-baissier, la direction de la tendance reste à confirmer.
Figure 3
三、Prévision du marché de cette semaine : (12.01~18.01)
1、Point de vue central de cette semaine :
• Le Bitcoin devrait continuer à osciller à plusieurs reprises dans l'intervalle 84 000~94 500 dollars, mais il faut observer attentivement le jeu entre haussiers et baissiers aux deux extrémités de l'intervalle.
• Rupture vers le bas : Une fois le support de 84 000 dollars effectivement rompu, la tendance se tournera vers le bas, le premier objectif de test étant 80 000 dollars.
• Percée vers le haut : S'il peut se maintenir fermement au-dessus de 94 500 dollars, il pourrait alors ouvrir une phase de rebond technique avec une certaine force.
2、Zones de pression clés :
• Première zone de pression : région 92 000~93 000 dollars
• Deuxième zone de pression : région 94 500~95 000 dollars
• Niveau de pression important : aux alentours de 97 500~99 500 dollars.
3、Niveaux de support clés :
• Premier niveau de support : région 89 500~91 000 dollars
• Deuxième niveau de support : région 86 000~86 500 dollars
• Troisième niveau de support : région 83 500~84 500 dollars
• Niveau de support important : aux alentours de 80 000 dollars.
四、Stratégie opérationnelle de cette semaine (en excluant l'influence de nouvelles soudaines) : (12.01~18.01)
1、 Stratégie à moyen terme :
• Tant que le prix n'a pas effectivement franchi 94 500 dollars, continuer à maintenir une position à moyen terme (positions courtes) d'environ 65%.
• Si le prix réussit à franchir et à se maintenir au-dessus de 94 500 dollars, vider toutes les positions à moyen terme (positions courtes) et observer en détenant des jetons.
2、 Stratégie à court terme : Utiliser 30% de la position, fixer un point de stop-loss, basé sur les niveaux de support et de pression, chercher des opportunités de "spread" (en utilisant une période opérationnelle de 30 minutes).
3、 Pour faire face dynamiquement à l'évolution du marché et combiner avec les signaux du modèle en temps réel, nous avons préparé trois plans d'opération à court terme A/B/C :
• Plan A : Si le prix maintient une oscillation dans l'intervalle 84 000~94 500 dollars :
• Ouvrir une position : Selon le jugement des zones de pression clés (voir la prévision de marché de cette semaine), lorsque le prix rebondit dans la région 93 000~94 500 dollars et combine avec le signal de sommet du modèle sur graphique horaire, une position courte de 30% peut être établie.
• Contrôle des risques : Le stop-loss initial pour les positions courtes est fixé à environ 1,5% au-dessus du prix de revient (c'est-à-dire 1,015*prix de revient).
• Clôture de position : Lorsque le prix descend à proximité des niveaux de support clés et combine avec les signaux du modèle, on peut progressivement clôturer les positions pour réaliser les bénéfices.
• Plan B : Si le prix rompt effectivement le support de 84 000 dollars :
• Ouvrir une position : Si le prix rompt effectivement vers le bas les niveaux de support clés, on peut vendre à découvert en poursuivant la baisse et établir une position courte de 30%.
• Contrôle des risques : Le stop-loss initial pour les positions courtes est fixé à environ 1,5% au-dessus du prix de revient (c'est-à-dire 1,015*prix de revient).
• Clôture de position : Lorsque le prix descend à proximité de 80 000 dollars et combine avec les signaux du modèle, on peut progressivement clôturer les positions pour réaliser les bénéfices.
• Plan C : Si le prix réussit à franchir et à se maintenir au-dessus de la résistance de 94 500 dollars :
• Ouvrir une position : Si le prix réussit à franchir les niveaux de résistance clés et combine avec les signaux du modèle, une position longue de 30% peut être établie.
• Contrôle des risques : Le stop-loss initial pour les positions longues est fixé à environ 1,5% en dessous du prix de revient (c'est-à-dire 0,985*prix de revient).
• Clôture de position : Lorsque le prix rebondit à proximité de 97 500 dollars et combine avec les signaux du modèle, on peut progressivement clôturer les positions pour réaliser les bénéfices.
五、Observation hebdomadaire macroéconomique et de liquidité : (12.01~18.01)
一、Discours密集 des responsables du FOMC : Une fenêtre importante pour le recalibrage des anticipations politiques
Cette semaine, le système de la Fed entrera dans une fenêtre rare de prises de parole密集 de ses responsables. Plusieurs présidents de Fed régionales et gouverneurs, ayant des droits de vote pour différentes années, s'exprimeront autour des perspectives économiques, de l'évolution de l'inflation et de la position politique, fournissant des informations clés pour que le marché puisse juger le futur cheminement de la politique monétaire.
En termes de liste des intervenants, cela couvre à la fois les membres permanents du FOMC et les membres votants tournants pour les années 2026—2028, la dimension de l'information couvrant l'orientation politique à court terme et le cadre décisionnel à moyen terme, ayant une signification indicative importante pour la structure des anticipations de taux.
Événements principaux inclus :
Mardi : Le membre votant du FOMC 2027, le président de la Fed d'Atlanta, Bostic, prend la parole ;
Le membre votant du FOMC 2027, le président de la Fed de Richmond, Barkin, prend la parole ;
Le membre permanent du FOMC, le président de la Fed de New York, Williams, prend la parole ;
Le membre votant du FOMC 2028, le président de la Fed de St. Louis, Musallem, prend la parole ;
Mercredi : Le président de la Fed de Richmond, Barkin, prend à nouveau la parole ;
Le membre votant du FOMC 2026, le président de la Fed de Philadelphie, Hacker, s'exprime sur les perspectives économiques ;
Le gouverneur de la Fed, Waller, prend la parole en public ;
Jeudi : Le membre votant du FOMC 2026, le président de la Fed de Minneapolis, Kashkari, prend la parole, tandis que le membre votant du FOMC 2027, le président de la Fed d'Atlanta, Bostic, s'exprime à nouveau ;
La Fed publie le Beige Book sur la situation économique ;
Le membre permanent du FOMC, le président de la Fed de New York, Williams, prononce le discours d'ouverture d'un événement ;
Bostic s'exprime à nouveau sur les questions économiques et politiques ;
Vendredi : Le président de la Fed de Richmond, Barkin, s'exprime autour des perspectives économiques régionales.
二、Point focal d'attention du marché : Libération anticipée ou non d'un signal d'inflexion politique
Dans le contexte d'un recul marginal de l'inflation et de signes de refroidissement du marché de l'emploi, le point central d'attention du marché est de savoir si les responsables continuent de souligner la nécessité de "maintenir une politique restrictive pendant une période relativement longue", ou commencent à fournir des indications prospectives plus claires pour la prochaine phase de changement d'orientation politique.
Il convient de noter que les discours des responsables influencent davantage la structure des anticipations que la direction à court terme, leur effet se manifestant généralement dans l'ajustement à moyen terme de la courbe des taux, de l'indice du dollar et du système de valorisation des actifs risqués.
三、Impact potentiel sur les actifs risqués et le marché crypto
Si de nombreux responsables maintiennent une position plutôt prudente, soulignant que la trajectoire de l'inflation reste incertaine, cela pourrait à court terme exercer une pression sur l'appétit pour le risque ;
Mais si les discours reconnaissent progressivement la tendance au ralentissement économique et atténuent la nécessité de resserrer davantage la politique, cela aidera à la repricing des anticipations d'assouplissement à moyen terme.
Pour les actifs crypto comme le Bitcoin, l'influence centrale des déclarations des responsables de la Fed réside dans les anticipations de liquidité et les changements du taux d'actualisation, son effet est plutôt à moyen terme, plus adapté comme référence de pricing macro que comme signal de trading à court terme.
六、Indication spéciale :
1. Lors de l'ouverture d'une position : Fixer immédiatement le stop-loss initial.
2. Lorsque le profit atteint 1% : Déplacer le stop-loss au prix de revient de la position (point d'équilibre), garantissant la sécurité du capital.
3. Lorsque le profit atteint 2% : Déplacer le stop-loss à la position de profit de 1%.
4. Suivi continu : Ensuite, chaque fois que le prix réalise 1% de profit supplémentaire, le stop-loss se déplace synchroniquement de 1%, protégeant dynamiquement et verrouillant les profits déjà réalisés.
(Note : Le seuil de déclenchement de profit de 1% ci-dessus, les investisseurs peuvent l'ajuster flexiblement selon leurs préférences de risque et la volatilité de l'actif sous-jacent.)
Les marchés financiers changent en un instant, toutes les analyses de marché et stratégies de trading nécessitent des ajustements dynamiques. Tous les points de vue, modèles d'analyse et stratégies opérationnelles impliqués dans cet article proviennent de l'analyse technique personnelle, et sont uniquement destinés à un usage de journal de trading personnel, ne constituant aucun conseil en investissement ou base opérationnelle. Le marché comporte des risques, l'investissement nécessite de la prudence, DYOR.
