Odaily Analyste de marché invité Cody Feng, Master en statistiques financières de l'Université de Columbia (États-Unis), s'est concentré sur le trading quantitatif des actions américaines pendant ses études universitaires et s'est progressivement étendu aux actifs numériques comme le Bitcoin. Il a construit un modèle de trading quantitatif systématique et un système de contrôle des risques grâce à une pratique实战. Il possède une perspicacité aiguë des données face aux fluctuations du marché et a pour ambition de continuer à approfondir ses connaissances dans le domaine du trading professionnel, en recherchant des rendements stables. Chaque semaine, il analysera en profondeur les changements techniques, macroéconomiques et de flux de capitaux du BTC, fera le bilan et présentera des stratégies opérationnelles pratiques, et annoncera les événements importants à surveiller prochainement, à titre de référence.
Résumé central du bulletin de trading hebdomadaire :
• Validation de l'efficacité de l'exécution de la stratégie (court terme) : Les transactions de la semaine dernière ont strictement suivi la stratégie établie, une opération à court terme a été menée avec succès (effet de levier 1x), réalisant un rendement cumulé de 3,4%.
• Validation du point de vue central (court terme) : Le point de vue central avancé la semaine dernière selon lequel "le Bitcoin pourrait maintenir une oscillation dans l'intervalle 84 000 ~ 94 500 dollars" a été précisément confirmé par le marché. La semaine dernière, le prix a atteint un maximum de 94 789 dollars et un minimum de 89 311 dollars, coïncidant étroitement avec le niveau de résistance donné à 94 500 dollars et le niveau de support à 89 500 dollars. Ce résultat confirme avec force notre jugement sur les points clés.
Le texte suivant passera en revue en détail la prévision de la tendance, l'exécution de la stratégie et le processus de transaction spécifique.
一、Revue du marché des transactions : (05.01~11.01)
1、Revue des opérations à court terme de la semaine dernière :
Nous avons strictement suivi les signaux de transaction émis par nos deux modèles autoconstruits "Trading sur écart" et "Quantification de l'élan" (voir les signaux en blocs rouges et verts sur la figure 1), et combiné avec une prévision précise de la tendance du marché, nous avons mené avec succès une opération à court terme, réalisant un rendement cumulé de 3,4%. Les détails spécifiques des transactions et le bilan sont les suivants :
1、Récapitulatif des détails des transactions : (sans effet de levier)
2、Bilan des transactions à court terme :
• Transaction (Bénéfice de 3,4%) : Cette opération a parfaitement exécuté la stratégie "Vente à découvert à la rencontre d'un niveau de résistance" : Première étape, lorsque le prix est monté pour atteindre le niveau de résistance clé de 94 500 dollars, formant une résonance avec le signal de sommet (point vert) du modèle de trading sur écart, nous sommes entrés avec décision en prenant une position courte de 30% ; Deuxième étape, après que le prix soit retombé dans la zone de support cible et ait déclenché le signal de fond (point rouge) du modèle, nous avons clôturé la position en suivant la tendance, verrouillant ainsi le profit.
2、Revue de la prévision de la tendance et de la stratégie opérationnelle de la semaine dernière :
1、La semaine dernière, il a été clairement indiqué : Porter une attention particulière à la perte ou au gain de la région 84 000~94 500 dollars. Avant une rupture effective des limites supérieure et inférieure de la région, le prix de la crypto-monnaie maintiendra un schéma d'oscillation dans l'intervalle.
2、Revue des points clés : Première pression dans la région 93 000~94 500 dollars, premier support dans la région 89 500~91 000 dollars.
2、Revue de la stratégie opérationnelle :
• Stratégie à moyen terme : Si le marché maintient une oscillation dans l'intervalle 84 000~94 500 dollars, continuer à détenir une position à moyen terme (position courte) d'environ 65%.
• Stratégie à court terme : Si le prix de la crypto-monnaie maintient une oscillation dans l'intervalle 84 000~94 500 dollars, exécuter les opérations selon le plan A :
• Ouvrir une position : Lorsque le prix rebondit dans la région 93 000~94 500 dollars et montre un signal de rencontre de résistance, ouvrir une position courte de 30%.
• Contrôle des risques : Stop-loss pour les positions courtes placé au-dessus de 95 500 dollars.
• Réduction de position : Lorsque le prix baisse dans la région 86 000~86 500 dollars et montre un signal de stabilisation, réduire progressivement une partie des positions courtes.
• Clôture de position : Lorsque le prix approche des environs de 84 000 dollars et montre un signal de stabilisation, clôturer toutes les positions pour réaliser les bénéfices.
Figure 1
二、Jugement du modèle de tendance : Future tendance du Bitcoin et comment entrer
En combinant le fonctionnement du marché, l'auteur, sur la base de son système de trading autoconstruit, procède à une analyse approfondie de la structure de la tendance du Bitcoin à partir de multiples modèles et dimensions.
1、Comme le montre (Figure 2), analyse du graphique hebdomadaire :
• Modèle de quantification de l'élan : Les indicateurs techniques montrent que la ligne d'élan converge et se rapproche sous l'axe zéro, tandis que les barres d'énergie négative continuent de se contracter, ce qui indique un ralentissement du taux de baisse. Cependant, le signal actuel ne confirme pas que la tendance s'est déjà inversée.
Le modèle de quantification de l'élan prédit : Indice de baisse du prix de la crypto-monnaie : Élevé
• Modèle de quantification du sentiment : Valeur de la ligne de sentiment bleue 52.61, intensité zéro ; valeur de la ligne de sentiment jaune 20.76, intensité zéro, valeur maximale 0.
Le modèle de quantification du sentiment prédit : Indice de pression et de support du prix de la crypto-monnaie : Neutre
• Modèle de surveillance numérique : Le prix de la crypto-monnaie est tombé en dessous de la ligne de partage haussier/baissier (lignes jaune et bleue) depuis 8 semaines. La semaine dernière, les haussiers ont de nouveau attaqué cette ligne, mais sont retombés après avoir rencontré une résistance des baissiers. L'échec de cette attaque signifie que les baissiers contrôlent toujours le marché.
Le modèle de surveillance numérique prédit : Aucun signal numérique de surveillance (sommet/fond) n'est apparu ; la bougie hebdomadaire a clôturé en doji avec une ombre supérieure, une baisse d'environ 0,57%.
Les données ci-dessus prédisent : La tendance hebdomadaire du Bitcoin entre dans une tendance baissière, il faut se méfier du risque d'ajustement par oscillation.
Figure 2
2、Comme le montre (Figure 3), analyse du graphique journalier :
• Modèle de quantification de l'élan : La semaine dernière a globalement présenté une tendance "d'abord haussière puis baissière". Dans la première moitié de la semaine, la ligne d'élan a successivement franchi l'axe zéro, les barres d'énergie positive ont continué à s'amplifier ; mais dans la seconde partie, la ligne d'élan s'est à nouveau resserrée, les barres d'énergie se sont nettement contractées, montrant un affaiblissement de la dynamique haussière.
Le modèle de quantification de l'élan prédit : Le niveau journalier est dans une phase de lutte entre haussiers et baissiers, surveiller la perte ou le gain de l'axe zéro.
• Modèle de quantification du sentiment : Après la clôture de vendredi dernier, valeur de la ligne de sentiment bleue 28, intensité zéro ; valeur de la ligne de sentiment jaune 62, intensité zéro.
Le modèle de quantification du sentiment prédit : Indice de pression et de support : Neutre
Les données ci-dessus indiquent : Le niveau journalier est à un point de partage haussier/baissier, la direction de la tendance reste à confirmer.
Figure 3
三、Prévision du marché de cette semaine : (12.01~18.01)
1、Point de vue central de cette semaine :
• Le Bitcoin devrait continuer à osciller de manière répétée dans l'intervalle 84 000~94 500 dollars, mais il faut observer attentivement le jeu entre haussiers et baissiers aux deux extrémités de l'intervalle.
• Rupture vers le bas : Une fois le support de 84 000 dollars effectivement rompu, la tendance se tournera vers le bas, le premier objectif de test étant 80 000 dollars.
• Percée vers le haut : S'il peut se maintenir fermement au-dessus de 94 500 dollars, il pourrait alors ouvrir une phase de rebond technique relativement forte.
2、Zones de pression clés :
• Première zone de pression : région 92 000~93 000 dollars
• Deuxième zone de pression : région 94 500~95 000 dollars
• Niveau de pression important : environs de 97 500~99 500 dollars.
3、Niveaux de support clés :
• Premier niveau de support : région 89 500~91 000 dollars
• Deuxième niveau de support : région 86 000~86 500 dollars
• Troisième niveau de support : région 83 500~84 500 dollars
• Niveau de support important : environs de 80 000 dollars.
四、Stratégie opérationnelle de cette semaine (en excluant l'influence de nouvelles soudaines) : (12.01~18.01)
1、 Stratégie à moyen terme :
• Tant que le prix de la crypto-monnaie n'a pas effectivement franchi 94 500 dollars,, continuer à maintenir une position à moyen terme (positions courtes) d'environ 65%.
• Si le prix de la percée et se maintient fermement au-dessus de 94 500 dollars, vider toutes les positions à moyen terme (positions courtes) et observer en détenant des liquidités.
2、 Stratégie à court terme : Utiliser 30% de la position, définir un point de stop-loss, basé sur les niveaux de support et de pression, chercher des opportunités de "spéculation sur écart" (en utilisant une période opérationnelle de 30 minutes).
3、 Pour faire face dynamiquement à l'évolution du marché et combiner les signaux du modèle en temps réel, nous avons préparé trois plans d'opération à court terme A/B/C, :
• Plan A : Si le prix de la crypto-monnaie maintient une oscillation dans l'intervalle 84 000~94 500 dollars :
• Ouvrir une position : Selon le jugement des zones de pression clés (voir la prévision de marché de cette semaine), lorsque le rebond atteint la région 93 000~94 500 dollars et combine avec le signal de sommet du modèle sur graphique horaire, ouvrir une position courte de 30%.
• Contrôle des risques : Stop-loss initial pour les positions courtes placé à environ 1,5% au-dessus du prix de revient (c'est-à-dire 1.015*prix de revient).
• Clôture de position : Lorsque la baisse approche des niveaux de support clés et combine avec les signaux du modèle, clôturer progressivement pour réaliser les bénéfices.
• Plan B : Si le prix de la crypto-monnaie rompt effectivement le support de 84 000 dollars :
• Ouvrir une position : Si la rupture effective vers le bas des niveaux de support clés se produit, poursuivre à la baisse en ouvrant une position courte de 30%.
• Contrôle des risques : Stop-loss initial pour les positions courtes placé à environ 1,5% au-dessus du prix de revient (c'est-à-dire 1.015*prix de revient).
• Clôture de position : Lorsque la baisse approche des environs de 80 000 dollars et combine avec les signaux du modèle, clôturer progressivement pour réaliser les bénéfices.
• Plan C : Si la percée et le maintien ferme au-dessus de la résistance de 94 500 dollars réussissent :
• Ouvrir une position : Si la percée des niveaux de résistance clés réussit et combine avec les signaux du modèle, ouvrir une position longue de 30%.
• Contrôle des risques : Stop-loss initial pour les positions longues placé à environ 1,5% en dessous du prix de revient (c'est-à-dire 0.985*prix de revient).
• Clôture de position : Lorsque le rebond atteint les environs de 97 500 dollars et combine avec les signaux du modèle, clôturer progressivement pour réaliser les bénéfices.
五、Observation hebdomadaire macroéconomique et de liquidité:(12.01~18.01)
一、Discours密集 des responsables du FOMC : Une fenêtre importante pour le recalibrage des attentes politiques
Cette semaine, le système de la Fed connaîtra une fenêtre rare de prises de parole密集 de ses responsables. Plusieurs présidents de Fed régionales et gouverneurs, disposant de droits de vote pour différentes années, s'exprimeront autour des perspectives économiques, de l'évolution de l'inflation et de la position politique, fournissant des informations clés pour que le marché puisse juger le futur cheminement de la politique monétaire.
En termes d'intervenants, cela couvre à la fois les membres permanents votants du FOMC et les membres votants tournants pour les années 2026—2028, la dimension de l'information couvrant l'orientation politique à court terme et le cadre décisionnel à moyen terme, ce qui a une signification importante pour guider la structure des attentes de taux.
Événements principaux inclus :
Mardi : Le président de la Fed d'Atlanta, Bostic, membre votant du FOMC 2027, prend la parole ;
Le président de la Fed de Richmond, Barkin, membre votant du FOMC 2027, prend la parole ;
Membre permanent votant du FOMC, président de la Fed de New York, Williams, prend la parole ;
Le président de la Fed de St. Louis, Musalem, membre votant du FOMC 2028, prend la parole ;
Mercredi : Le président de la Fed de Richmond, Barkin, prend à nouveau la parole ;
Le président de la Fed de Philadelphie, Harker, membre votant du FOMC 2026, s'exprime sur les perspectives économiques ;
Le gouverneur de la Fed, Waller, prend la parole en public ;
Jeudi : Le président de la Fed de Minneapolis, Kashkari, membre votant du FOMC 2026, prend la parole, tandis que le président de la Fed d'Atlanta, Bostic, membre votant du FOMC 2027, s'exprime à nouveau ;
La Fed publie le Beige Book sur la situation économique ;
Membre permanent votant du FOMC, président de la Fed de New York, Williams, prononce le discours d'ouverture d'un événement ;
Bostic s'exprime à nouveau sur les questions économiques et politiques ;
Vendredi : Le président de la Fed de Richmond, Barkin, s'exprime sur les perspectives économiques régionales.
二、Point focal d'attention du marché : Libération anticipée ou non d'un signal d'inflexion politique
Dans le contexte d'un recul marginal de l'inflation et de signes de refroidissement du marché de l'emploi, l'attention centrale du marché porte sur le fait que les responsables continuent ou non à souligner la nécessité de "maintenir une politique restrictive pendant une période relativement longue", ou commencent à fournir des indications prospectives plus claires pour la prochaine phase de changement d'orientation politique.
Il convient de noter que les discours des responsables influencent davantage la structure des attentes que la direction à court terme, leur effet se manifestant généralement dans l'ajustement à moyen terme de la courbe des taux, de l'indice du dollar et du système de valorisation des actifs risqués.
三、Impact potentiel sur les actifs risqués et le marché crypto
Si de nombreux responsables maintiennent une position plutôt prudente, soulignant que la trajectoire de l'inflation reste incertaine, cela pourrait exercer une pression à court terme sur l'appétit pour le risque ;
Mais si les discours reconnaissent progressivement la tendance au ralentissement économique et atténuent la nécessité de resserrer davantage la politique, cela aidera à la repricing des attentes d'assouplissement à moyen terme.
Pour les actifs crypto comme le Bitcoin, l'influence centrale des déclarations des responsables de la Fed réside dans les attentes de liquidité et les changements du taux d'actualisation, son effet est plutôt à moyen terme, plus adapté comme référence de pricing macroéconomique que comme signal de trading à court terme.
六、Avertissement spécial :
1. Lors de l'ouverture d'une position : Définir immédiatement le stop-loss initial.
2. Lorsque le profit atteint 1% : Déplacer le stop-loss au prix de revient de la position (point d'équilibre), garantissant la sécurité du capital.
3. Lorsque le profit atteint 2% : Déplacer le stop-loss à la position de profit de 1%.
4. Suivi continu : Ensuite, pour chaque augmentation de profit supplémentaire de 1% du prix de la crypto-monnaie, déplacer le stop-loss de 1% de manière synchrone, protégeant dynamiquement et verrouillant les profits déjà réalisés.
(Note : Le seuil de déclenchement de profit de 1% mentionné ci-dessus peut être ajusté flexiblement par les investisseurs en fonction de leurs préférences de risque et de la volatilité de l'actif sous-jacent.)
Les marchés financiers changent rapidement, toutes les analyses de marché et stratégies de trading doivent être ajustées dynamiquement. Tous les points de vue, modèles d'analyse et stratégies opérationnelles impliqués dans cet article proviennent d'une analyse technique personnelle, et sont uniquement destinés à un usage de journal de trading personnel, ne constituant aucun conseil en investissement ou base opérationnelle. Le marché comporte des risques, l'investissement nécessite de la prudence, DYOR (Faites vos propres recherches).
