Why Crypto Is “Likely To Dump” As It Lags The S&P 500, Expert Says

newsbtcPublié le 2022-06-29Dernière mise à jour le 2022-06-29

Résumé

Bitcoin remains stuck at its current levels. The number one cryptocurrency has been unable to push upwards and could be in danger of revisiting its yearly lows.

Bitcoin remains stuck at its current levels. The number one cryptocurrency has been unable to push upwards and could be in danger of revisiting its yearly lows.

At the time of writing, Bitcoin trades at $20,700 with sideways movement in the last 24 hours and the past week.

Bitcoin BTC BTCUSD

BTC’s price moving sideways on the 4-hour chart. Source: BTCUSD Tradingview

According to crypto analyst Justin Bennett, Bitcoin is hinting at further losses. The cryptocurrency stayed rangebound even as the traditional market rallied.

Bitcoin has displayed a high correlation with traditional equities. In particular, the price of Bitcoin seems to be moving in tandem with the Nasdaq 100 and the S&P 500 Index.

However, this dynamic has been changing in short timeframes making BTC a lagger as equities trend upwards. Bennett believes this is an indicator of a fakeout, a false upwards movement before a re-test of previous support.

At the moment, the analyst claims, there is nothing more important for BTC’s price than equities. Via Twitter, Bennett wrote the following and shared the chart below: "Everything for #crypto boils down to this…Does the S&P 500 fail to hold above 3,880? If so, and we get a 1h close below, this latest rally becomes a fakeout, and we likely get the next leg lower for stocks and crypto alike. Everything else is just noise. You could literally trade BTC using nothing but the S&P chart above. As of now, it looks like this level will fail."

Bitcoin BTC BTCUSD

S&P 500 breaks below major trendline and hints at further losses, will BTC’s price follow? Source: Justin Bennett via Twitter

As seen in the chart above, the S&P 500 broke below a major trendline and seems to be heading towards critical support at 3,800. Bitcoin seems to be holding its levels despite the S&P 500 price action, but Bennett ruled out the possibility of a “fakeout” due to the overall weakness in the market.

Bitcoin Levels To Watch In Case Of Further Losses

Data from Material Indicators shows liquidity on crypto exchange Binance has been constantly moving around current levels. There are over $30 million in bids orders below BTC’s price which could provide important support.

However, as seen below, asks orders to have been swelling which could prevent BTC’s price to break above $21,000 and get out of the danger zone. Analysts from Material Indicators identified the levels between $17,000 and $19,000 as the next potential area for Bitcoin.

At those levels, there are important pools of liquidity, and the price of Bitcoin tends to trend towards these levels. The analyst added: "This looks like a ladder of #BTC bids that intends to get filled. Time will tell if it gets filled where it rests or if it needs to adjust closer to the active trading range."

Bitcoin BTC BTCUSD

The highlighted box is BTC’s largest liquidity zone and a potential target in case of more downside price action. Source: Material Indicators via Twitter

Lectures associées

Microsoft annonce la construction d'un ordinateur quantique commercial dans trois ans : Le rêve pourra-t-il se réaliser ?

Microsoft annonce avoir développé le nouveau puce quantique Majorana 2, où les qubits affichent une durée de cohérence moyenne record de 20 secondes, soit une fiabilité multipliée par 1000 par rapport à la génération précédente. Sur cette base, la société fixe un objectif ambitieux : construire un ordinateur quantique commercial viable d'ici 2029. Cette percée repose sur deux piliers. D'abord, la technologie des *qubits topologiques* utilisée par Microsoft, qui exploite les propriétés des quasi-particules de Majorana pour protéger l'information quantique des perturbations, offrant une stabilité intrinsèque supérieure. Ensuite, le rôle crucial joué par l'IA dite "agentique" de la plateforme Microsoft Discovery. Celle-ci a accéléré la recherche en optimisant les paramètres de fabrication, en analysant des données complexes et en résolvant des problèmes expérimentaux, réduisant considérablement le temps de développement. Si cet avancement est salué comme une étape majeure, des défis immenses persistent pour atteindre l'objectif de 2029. Le Majorana 2 ne contient que 12 qubits, alors qu'un ordinateur quantique universel et utile nécessitera probablement des millions de qubits. De plus, des questions pratiques subsistent : la durée de cohérence, bien que prolongée, sera-t-elle suffisante pour les algorithmes complexes ? Les coûts de compilation et la vérification des résultats posent également des problèmes non résolus. Microsoft, en misant sur la voie topologique qu'elle estime plus évolutive, se distingue de concurrents comme Google ou IBM qui privilégient les qubits supraconducteurs. La course à l'ordinateur quantique pratique s'intensifie donc, mais son issue et son calendrier précis restent incertains.

marsbitIl y a 7 mins

Microsoft annonce la construction d'un ordinateur quantique commercial dans trois ans : Le rêve pourra-t-il se réaliser ?

marsbitIl y a 7 mins

Anthropic recrute-t-il vraiment ? 1680 CVs donnent la réponse

Une analyse de 1 680 profils d'ingénieurs d'Anthropic révèle que l'entreprise recrute principalement des "constructeurs" expérimentés, et non des chercheurs. Plus de la moitié des ingénieurs ont été embauchés au cours des 12 derniers mois, avec une médiane d'expérience de 12,2 ans avant leur arrivée. Leurs profils sont orientés infrastructure, systèmes distribués et back-end, avec des compétences en Python, Java et C++. Les principaux viviers de talents sont des entreprises d'ingénierie comme Google, Meta, Amazon, Microsoft, Stripe, Databricks et Snowflake. Seulement 13,7% des ingénieurs ont un doctorat. Les juniors peuvent intégrer Anthropic via des stages prestigieux, des compétitions de programmation ou des programmes spécialisés en sécurité IA. Le conseil clé : pour postuler chez Anthropic, mettez en avant votre expérience dans la construction et la mise à l'échelle de systèmes robustes, plutôt qu'un profil purement académique.

marsbitIl y a 11 mins

Anthropic recrute-t-il vraiment ? 1680 CVs donnent la réponse

marsbitIl y a 11 mins

Le « malédiction de la Coupe du Monde » existe-t-elle vraiment sur les marchés ?

Le "malédiction de la Coupe du Monde" désigne la tendance des marchés boursiers mondiaux à sous-performer pendant le tournoi. Les données historiques semblent l'étayer : le S&P 500 a affiché un rendement moyen négatif (-1,5% à -2,11%) lors des 19 éditions entre 1950 et 2022, avec 11 baisses. Le marché chinois a chuté dans 71% des cas sur les 7 derniers tournois. Les causes sont multiples. Des études, comme celle de la BCE en 2010, montrent une baisse d'environ 33% du volume des transactions pendant les matchs, chutant à 55% lorsque l'équipe nationale joue. Une défaite peut entraîner des rendements anormalement négatifs le jour suivant. Cependant, l'effet du Mondial est souvent amplifié par le contexte saisonnier. Les tournois d'été (juin-juillet) coïncident avec la période traditionnellement faible des marchés ("Sell in May and go away"). L'édition 2022 au Qatar, en hiver, a vu un recul moindre des volumes (-18%), suggérant un impact atténué hors de la saison estivale. Pour le Bitcoin, les mouvements lors des Mondiaux (2010, 2014, 2018, 2022) s'expliquent davantage par des facteurs propres (premières transactions, faillites d'échanges, cycles de réduction de moitié, macroéconomie) que par l'événement sportif. Les opportunités d'investissement évoluent. Les secteurs classiques comme la télévision traditionnelle voient leurs bénéfices s'éroder face à la montée en puissance des streamers. La bière et les articles de sport restent résilients mais font face à des changements de consommation. De nouvelles tendances émergent, comme les cartes de joueurs tokenisées sur blockchain. En conclusion, si le Mondial coïncide souvent avec une baisse de liquidité et de performance des marchés, son influence directe est limitée et mêlée à des effets saisonniers. Pour de nombreux investisseurs, suivre la compétition peut simplement être une bonne raison de se détacher temporairement des marchés durant une période moins dynamique.

marsbitIl y a 15 mins

Le « malédiction de la Coupe du Monde » existe-t-elle vraiment sur les marchés ?

marsbitIl y a 15 mins

Pourquoi l'« abonnement aux services d'IA » est voué à disparaître ?

Le modèle « abonnement illimité » pour les services d'IA est en train de disparaître. La récente annonce d'Anthropic concernant Claude Fable 5, disponible gratuitement pour les abonnés seulement jusqu'au 22 juin avant de passer à une facturation à l'usage, illustre une tendance de fond. OpenAI et GitHub ont pris des mesures similaires ces dernières semaines. La raison fondamentale est que le modèle économique de l'abonnement fixe, qui repose sur une consommation limitée par le temps humain (comme pour le streaming), ne peut pas résister à l'avènement des agents IA. Ces derniers consomment 5 à 30 fois plus de tokens que le chat simple et peuvent fonctionner de manière autonome, sans plafond de consommation. Les forfaits actuels subventionnent massivement les utilisateurs intensifs, à un niveau insoutenable (un forfait de 200$ pouvant couvrir jusqu'à 14000$ d'usage). Tenter de rectifier le tir en augmentant les prix ou en limitant l'usage a échoué, attirant toujours plus d'utilisateurs "gourmands". L'avenir est donc à la facturation à l'usage (crédits), similaire à la consommation d'électricité. La forme de l'abonnement peut subsister, mais son essence – un prix fixe pour un usage illimité – sera vidée de sa substance. Seul le chat conversationnel simple, où la consommation reste liée à l'utilisateur, pourrait conserver un forfait fixe, mais il deviendra marginal. Cette transition, accélérée par les préparations en bourse des entreprises, marque la fin d'une période de subventions massives. Pour les utilisateurs, l'ère où un abonnement modique permettait de faire tourner des tâches coûteuses touche à sa fin – une période à utiliser tant qu'elle dure.

marsbitIl y a 15 mins

Pourquoi l'« abonnement aux services d'IA » est voué à disparaître ?

marsbitIl y a 15 mins

Le plus gros acheteur disparaît : La frénésie du capital IA renverse le cycle de "déséquitisation" du marché boursier américain

Le plus grand acheteur disparaît : la frénésie des capitaux en IA inverse le cycle de « déséquitisation » à Wall Street. Une vague massive d'émissions d'actions, comparable à la bulle Internet, déferle sur le marché américain, marquant la fin de deux décennies de « déséquitisation » – une réduction structurelle de l'offre d'actions par les rachats d'actions. Des introductions en bourse géantes (SpaceX à 75 milliards de dollars, OpenAI et Anthropic à venir) et des augmentations de capital massives (comme les 85 milliards de dollars planifiés par Alphabet) devraient injecter environ 1 500 milliards de dollars d'offre nette d'actions dans les deux prochaines années. Cette transition, baptisée « rééquitisation », est alimentée par les besoins de financement colossaux de la course à l'IA, poussant les entreprises à émettre des actions plutôt qu'à en racheter. Alors que les géants technologiques passent de principaux acheteurs à vendeurs nets, la question cruciale est de savoir qui absorbera cette offre. Les investisseurs individuels (représentant 20% des volumes) et les fonds monétaires (7,9 billions de dollars) sont des sources potentielles, alimentées par la FOMO (peur de manquer le mouvement). Cependant, des signaux d'alarme historiques apparaissent. Une telle concentration d'émissions coïncide souvent avec la fin des cycles haussiers et peut peser sur les rendements futurs du marché, comme le S&P 500 a historiquement sous-performé après de grandes IPO. Bien que certains y voient un facteur de risque accru de volatilité plutôt qu'un changement de paradigme, le vent structurel porteur de l'offre limitée semble s'être inversé.

marsbitIl y a 20 mins

Le plus gros acheteur disparaît : La frénésie du capital IA renverse le cycle de "déséquitisation" du marché boursier américain

marsbitIl y a 20 mins

Trading

Spot
Futures
活动图片

Catégories populairesright-arrow

Tags tendancesright-arrow