Original|Odaily Planet Daily(@OdailyChina)
Autor|Wenser(@wenser 2010)
Ayer, tras el gran anuncio de enero sobre "planes para lanzar una plataforma de negociación de valores tokenizados con liquidación en cadena y operativa 24/7", el grupo ICE (Intercontinental Exchange), matriz de la Bolsa de Nueva York (NYSE), lanzó otras 2 grandes iniciativas. La primera es el lanzamiento de siete contratos de futuros de criptomonedas basados en índices de CoinDesk, y planea lanzar (pendiente de aprobación) un futuro de un mes sobre la Tasa Nocturna de CoinDesk (CDOR) en USDC basado en dicha tasa. La segunda es el lanzamiento de la herramienta de señales y sentimiento de Polymarket, dirigida a inversores institucionales para proporcionar datos de mercado predictivo y análisis de señales. Esta serie de acciones indica que el grupo ICE, el "padre" detrás de una de las mayores bolsas de valores, está construyendo su propio "nuevo ecosistema de los nueve hijos".
En el contexto actual de acoplamiento profundo entre los mercados financieros tradicionales y los de criptomonedas, el grupo ICE ha pasado de ser un estrategia en la sombra a un líder de tendencias.
ICE lanza contratos de futuros de criptomonedas de CoinDesk: Más opciones para el mercado de valores
En un artículo anterior, "La Bolsa de Nueva York planea iniciar la negociación tokenizada de acciones 24/7, los 'competidores' se quedan perplejos", analizamos en detalle la ambición de NYSE de unificar la liquidez de los mercados TradFi y DeFi, y también presentamos los argumentos a favor y en contra del mercado en ese momento.
Y en menos de un mes, el grupo ICE, matriz de NYSE, ha dejado de guardar silencio, pasando directamente de detrás del escenario al frente, lanzando 7 contratos de futuros de criptomonedas de CoinDesk que se ajustan más a los indicadores nativos de las cripto, que incluyen: ICE CoinDesk 20 Index Futures, ICE CoinDesk 5 Index Futures, ICE CoinDesk Bitcoin Futures, ICE CoinDesk Ether Futures, ICE CoinDesk Solana Futures, ICE CoinDesk XRP Futures e ICE CoinDesk BNB Futures, todos denominados en dólares estadounidenses y con liquidación en efectivo.
Vale la pena destacar que los contratos de futuros de criptomonedas relacionados con los índices de CoinDesk tienen las siguientes ventajas:
- 1. Historicidad: Los índices de CoinDesk operan desde 2014, y su índice principal, el CoinDesk Bitcoin Price Index (XBX), ha sido históricamente considerado uno de los indicadores básicos de la industria. Productos como los ETF de BTC de BlackRock también lo utilizan como uno de sus indicadores de referencia. Actualmente, más de 400 mil millones de dólares en activos (como ETF y fondos) están vinculados a este índice.
- 2. Amplitud: El índice CoinDesk 20 cubre aproximadamente el 90% de las criptomonedas principales, utiliza una metodología de ponderación por capitalización de mercado con límites (cap) para evitar el dominio de un solo activo, cumple con los estándares de inversión institucional, y la capitalización de mercado total de los productos relacionados supera los 160 mil millones de dólares. El índice CoinDesk 5 rastrea el rendimiento de los cinco componentes más grandes por capitalización dentro del índice CoinDesk 20, satisfaciendo los requisitos de equilibrio del índice y teniendo en cuenta al mismo tiempo la posición en el mercado de las criptomonedas de alta capitalización.
- 3. Proactividad: El grupo ICE había colaborado previamente con CoinDesk Indices en productos de futuros en Singapur. La transparencia y la calidad de los datos de los índices de CoinDesk satisfacen las necesidades de cumplimiento normativo y ayudan al grupo ICE a expandir rápidamente su línea de productos cripto, al tiempo que reduce el umbral de comprensión para las instituciones de inversión.
Así, ICE introduce los contratos de futuros de criptomonedas en el mercado de negociación financiera tradicional mediante los índices de CoinDesk, ofreciendo más opciones de negociación para los inversores institucionales profesionales; e indirectamente introduce más liquidez en el mercado de criptomonedas. Con los 7 contratos de futuros de índices de criptomonedas de CoinDesk, denominados en USD y con liquidación en efectivo, los operadores institucionales pueden realizar coberturas de activos de riesgo y configuraciones de cartera de activos diversificadas de manera flexible.
Y el producto futuro planeado posteriormente por el grupo ICE, el "futuro de un mes sobre la Tasa Nocturna de CoinDesk (CDOR) en USDC basado en la Tasa Nocturna de CoinDesk", amplía aún más la influencia del mercado de criptomonedas en los mercados financieros tradicionales.
Sin exagerar, este movimiento de ICE es la primera vez que una bolsa de valores tradicional introduce un derivado basado en las tasas de interés de DeFi en cadena. Esto significa que la tasa de interés anualizada overnight de los protocolos de préstamo en cadena ha obtenido el reconocimiento del mercado financiero tradicional, facilitando a los inversores cubrir el coste de los préstamos en USDC o bloquear rendimientos. Independientemente del rendimiento del precio después del lanzamiento del producto, este es un paso histórico. En el momento actual, con el mercado de criptomonedas en un ciclo bajista, equivale a inyectarle sangre fresca.
Si comparamos los mercados financieros tradicionales con un mercado de abastos, el lanzamiento de los contratos de futuros de índices de criptomonedas de CoinDesk sería como el "puesto de verduras" del grupo ICE ofreciendo más "verduras" a los clientes; mientras que el lanzamiento de la herramienta de señales y sentimiento de Polymarket sería similar a que el grupo ICE le proporcionara a los "compradores" (Nota de Odaily Planet Daily: es decir, inversores institucionales y profesionales) más "indicadores que afectan al precio de las verduras", para que tomen decisiones efectivas sobre "qué verdura comprar".
El grupo ICE lanza la herramienta de señales y sentimiento de Polymarket: La "pala de oro de la información" para los inversores
En septiembre del año pasado, el grupo ICE invirtió fuertemente 2 mil millones de dólares en Polymarket con una valoración de 9 mil millones. En ese momento, el mercado de predicciones estaba aún en sus inicios antes de la explosión de volumen, con el volumen de negociación mensual del sector estancado en alrededor de 50 mil millones de dólares. Pero con la languidez general del mercado cripto, la sucesión de eventos predictivos y el fuerte respaldo de las instituciones de capital, a partir del cuarto trimestre del año pasado, el volumen de negociación de todo el sector de mercados de predicción experimentó un período de explosión: el volumen mensual rompió récords sucesivamente, superando rápidamente los 130 mil millones de dólares en noviembre, un aumento de más de 4 veces en comparación con el mismo período durante el año electoral presidencial de EE.UU. 2024.
A partir de entonces, Polymarket, autoproclamada "la plataforma de mercados de predicción más grande del mundo", experimentó una nueva oleada de explosión en su valoración, volumen de operaciones en plataforma y número de usuarios. En comparación con canales tradicionales como sondeos de opinión o agencias de investigación de datos, el papel de los mercados de predicción como indicadores de información más intuitivos y con mayor sabiduría colectiva ha ido ganando cada vez más atención.
En cierto modo, la dirección probabilística de varios eventos de apuesta en Polymarket es el mejor "indicador de señales de riesgo", y el grupo ICE precisamente valoró su utilidad como ayuda para la toma de decisiones.
Como dijo el CEO de Polymarket, Shayne Coplan: "Los mercados de predicción reflejan la expectativa colectiva casi en tiempo real de eventos que mueven el mercado y se han convertido en una entrada de información confiable más allá de las fuentes de datos tradicionales".
Del mismo modo, pongamos 2 ejemplos simples para ilustrar la función concreta de este evento.
Primero, eventos de apuesta en Polymarket como "el momento y la forma en que EE.UU. ataque a Irán" pueden proporcionar información auxiliar a operadores de activos energéticos, fondos de cobertura, etc. Si la probabilidad de este evento aumenta repentinamente y el volumen de operaciones se dispara, esto a menudo significa tensiones en ciertas regiones, y es muy probable que el precio del petróleo y otras energías se dispare. Los inversores institucionales pueden usar esta información para establecer posiciones con anticipación y obtener ganancias, o comprar activos refugio y vender activos de riesgo.
Segundo, los diversos eventos de apuesta sobre clima y condiciones meteorológicas en Polymarket pueden servir como información auxiliar importante para que los inversores institucionales juzguen la producción, las tendencias de precios de productos básicos a granel como el maíz o la soja, y la subida o bajada de acciones relacionadas. La "dirección probabilística del evento" en tiempo real en la plataforma del mercado de predicción puede ayudar directamente a las instituciones de inversión a ajustar sus carteras antes de que los eventos meteorológicos afecten realmente la cadena de suministro/los precios, evitando así daños en los activos debido a la tenencia concentrada de acciones de alto riesgo.
En otras palabras, los diversos eventos de apuesta en los mercados de predicción pueden identificar factores anómalos con antelación, concretando así el impacto potencial de los activos relacionados.
Vale la pena mencionar que los datos de Polymarket no son la única fuente de información que el grupo ICE proporciona a los inversores institucionales; las fuentes anteriores también incluían datos de Reddit y Dow Jones. La verificación cruzada de múltiples fuentes también puede mejorar aún más la precisión y sensibilidad de las herramientas de señales y sentimiento del mercado del grupo ICE.
Con esta "máquina de la verdad" impulsada por dinero real, el grupo ICE ha abierto esencialmente una "ventana de probabilidad para ver el futuro con anticipación" para los inversores institucionales.
Resumen: El grupo ICE está construyendo su propio "mapa cripto"
En septiembre del año pasado, el grupo de trabajo de criptomonedas de la SEC de EE.UU. mantuvo conversaciones con la Bolsa de Nueva York y el grupo ICE sobre matters regulatorios de criptomonedas, cubriendo derivados cripto y la negociación de acciones tokenizadas. Antes de esto, el grupo ICE había colaborado con Circle y Chainlink en la integración de USDC y la puesta en cadena de datos de divisas y metales preciosos, entre otros aspectos.
Visto en conjunto con la información disponible, en el entorno regulatorio favorable a las cripto creado por el gobierno de Trump, el grupo ICE está entrando a grandes pasos en la "era de las finanzas cripto", reuniendo su propio "mapa cripto" mediante inversiones, colaboraciones y la expansión de los activos subyacentes negociables. En un futuro no muy lejano, Original|Odaily Planet Daily(@OdailyChina)
Autor|Wenser(@wenser 2010)
Tras el gran anuncio de enero sobre "planes para lanzar una plataforma de negociación de valores tokenizados con liquidación en cadena y operativa 24/7", el grupo ICE (Intercontinental Exchange), matriz de la Bolsa de Nueva York (NYSE), lanzó ayer otras 2 grandes iniciativas. La primera es el lanzamiento de siete contratos de futuros de criptomonedas basados en índices de CoinDesk, y planea lanzar (pendiente de aprobación) un futuro de un mes sobre la Tasa Nocturna de CoinDesk (CDOR) en USDC basado en dicha tasa. La segunda es el lanzamiento de la herramienta de señales y sentimiento de Polymarket, dirigida a inversores institucionales para proporcionar datos de mercado predictivo y análisis de señales. Esta serie de acciones indica que el grupo ICE, el "padre" detrás de una de las mayores bolsas de valores del mundo tradicional, está construyendo su propio "nuevo ecosistema de los nueve hijos".
En el contexto actual de acoplamiento profundo entre los mercados financieros tradicionales y los de criptomonedas, el grupo ICE ha pasado de ser un estratega en la sombra a un líder de tendencias.
ICE lanza contratos de futuros de criptomonedas de CoinDesk: Más opciones para el mercado de valores
En un artículo anterior, "La Bolsa de Nueva York planea iniciar la negociación tokenizada de acciones 24/7, los 'competidores' se quedan perplejos", analizamos en detalle la ambición de NYSE de unificar la liquidez de los mercados TradFi y DeFi, y también presentamos los argumentos a favor y en contra del mercado en ese momento.
Y en menos de un mes, el grupo ICE, matriz de NYSE, ha pasado directamente de detrás del escenario al frente, lanzando 7 contratos de futuros de criptomonedas de CoinDesk que se ajustan más a los indicadores nativos de las cripto, que incluyen: ICE CoinDesk 20 Index Futures, ICE CoinDesk 5 Index Futures, ICE CoinDesk Bitcoin Futures, ICE CoinDesk Ether Futures, ICE CoinDesk Solana Futures, ICE CoinDesk XRP Futures e ICE CoinDesk BNB Futures, todos denominados en dólares estadounidenses y con liquidación en efectivo.
Vale la pena destacar que los contratos de futuros de criptomonedas relacionados con los índices de CoinDesk tienen las siguientes ventajas:
- Historicidad: Los índices de CoinDesk operan desde 2014, y su índice principal, el CoinDesk Bitcoin Price Index (XBX), ha sido históricamente considerado uno de los indicadores básicos de la industria. Productos como los ETF de BTC de BlackRock también lo utilizan como uno de sus indicadores de referencia. Actualmente, más de 400 mil millones de dólares en activos (como ETF y fondos) están vinculados a este índice.
- Amplitud: El índice CoinDesk 20 cubre aproximadamente el 90% de las criptomonedas principales, utiliza una metodología de ponderación por capitalización de mercado con límites (cap) para evitar el dominio de un solo activo, cumple con los estándares de inversión institucional, y la capitalización de mercado total de los productos relacionados supera los 160 mil millones de dólares. El índice CoinDesk 5 rastrea el rendimiento de los cinco componentes más grandes por capitalización dentro del índice CoinDesk 20, satisfaciendo los requisitos de equilibrio del índice y teniendo en cuenta al mismo tiempo la posición en el mercado de las criptomonedas de alta capitalización.
- Proactividad: El grupo ICE había colaborado previamente con CoinDesk Indices en productos de futuros en Singapur. La transparencia y la calidad de los datos de los índices de CoinDesk satisfacen las necesidades de cumplimiento normativo y ayudan al grupo ICE a expandir rápidamente su línea de productos cripto, al tiempo que reduce el umbral de comprensión para las instituciones de inversión.
Así, ICE introduce los contratos de futuros de criptomonedas en el mercado de negociación financiera tradicional mediante los índices de CoinDesk, ofreciendo más opciones de negociación para los inversores institucionales profesionales; e indirectamente introduce más liquidez en el mercado de criptomonedas. Con los 7 contratos de futuros de índices de criptomonedas de CoinDesk, denominados en USD y con liquidación en efectivo, los operadores institucionales pueden realizar coberturas de activos de riesgo y configuraciones de cartera de activos diversificadas de manera flexible.
Y el producto futuro planeado posteriormente por el grupo ICE, el "futuro de un mes sobre la Tasa Nocturna de CoinDesk (CDOR) en USDC basado en la Tasa Nocturna de CoinDesk", amplía aún más la influencia del mercado de criptomonedas en los mercados financieros tradicionales.
Sin exagerar, este movimiento de ICE es la primera vez que una bolsa de valores tradicional introduce un derivado basado en las tasas de interés de DeFi en cadena. Esto significa que la tasa de interés anualizada overnight de los protocolos de préstamo en cadena ha obtenido el reconocimiento del mercado financiero tradicional, facilitando a los inversores cubrir el coste de los préstamos en USDC o bloquear rendimientos. Independientemente del rendimiento del precio después del lanzamiento del producto, este es un paso histórico. En el momento actual, con el mercado de criptomonedas en un ciclo bajista, equivale a inyectarle sangre fresca.
Si comparamos los mercados financieros tradicionales con un mercado de abastos, el lanzamiento de los contratos de futuros de índices de criptomonedas de CoinDesk sería como el "puesto de verduras" del grupo ICE ofreciendo más "verduras" a los clientes; mientras que el lanzamiento de la herramienta de señales y sentimiento de Polymarket sería similar a que el grupo ICE le proporcionara a los "compradores" (Nota de Odaily Planet Daily: es decir, inversores institucionales y profesionales) más "indicadores que afectan al precio de las verduras", para que tomen decisiones efectivas sobre "qué verdura comprar".
El grupo ICE lanza la herramienta de señales y sentimiento de Polymarket: La "pala de oro de la información" para los inversores
En septiembre del año pasado, el grupo ICE invirtió fuertemente 2 mil millones de dólares en Polymarket con una valoración de 9 mil millones. En ese momento, el mercado de predicciones estaba aún en sus inicios antes de la explosión, con el volumen de negociación mensual del sector estancado en alrededor de 50 mil millones de dólares. Pero con la languidez general del mercado cripto, la sucesión de eventos predictivos y el fuerte respaldo de las instituciones de capital, a partir del cuarto trimestre del año pasado, el volumen de negociación de todo el sector de mercados de predicción experimentó un período de explosión: el volumen mensual rompió récords sucesivamente, superando rápidamente los 130 mil millones de dólares en noviembre, un aumento de más de 4 veces en comparación con el mismo período durante el año electoral presidencial de EE.UU. 2024.
En cierto modo, la dirección probabilística de varios eventos de apuesta en Polymarket es el mejor "indicador de señales de riesgo", y el grupo ICE precisamente valoró su utilidad como ayuda para la toma de decisiones.
Pongamos 2 ejemplos simples para ilustrar la función concreta de este evento.
- Eventos de apuesta en Polymarket como "el momento y la forma en que EE.UU. ataque a Irán" pueden proporcionar información auxiliar a operadores de activos energéticos, fondos de cobertura, etc. Si la probabilidad de este evento aumenta repentinamente y el volumen de operaciones se dispara, esto a menudo significa tensiones en ciertas regiones, y es muy probable que el precio del petróleo y otras energías se dispare. Los inversores institucionales pueden usar esta información para establecer posiciones con anticipación y obtener ganancias, o comprar activos refugio y vender activos de riesgo.
- Los diversos eventos de apuesta sobre clima y condiciones meteorológicas en Polymarket pueden servir como información auxiliar importante para que los inversores institucionales juzguen la producción, las tendencias de precios de productos básicos a granel como el maíz o la soja, y la subida o bajada de acciones relacionadas. La "dirección probabilística del evento" en tiempo real en la plataforma del mercado de predicción puede ayudar directamente a las instituciones de inversión a ajustar sus carteras antes de que los eventos meteorológicos afecten realmente la cadena de suministro/los precios, evitando así daños en los activos debido a la tenencia concentrada de acciones de alto riesgo.
En otras palabras, los diversos eventos de apuesta en los mercados de predicción pueden identificar factores anómalos con antelación, concretando así el impacto potencial de los activos relacionados.
Vale la pena mencionar que los datos de Polymarket no son la única fuente de información que el grupo ICE proporciona a los inversores institucionales; las fuentes anteriores también incluían datos de Reddit y Dow Jones. La verificación cruzada de múltiples fuentes también puede mejorar aún más la precisión y sensibilidad de las herramientas de señales y sentimiento del mercado del grupo ICE.
Con esta "máquina de la verdad" impulsada por dinero real, el grupo ICE ha abierto esencialmente una "ventana de probabilidad para ver el futuro con anticipación" para los inversores institucionales.
Resumen: El grupo ICE está construyendo su propio "mapa cripto"
En septiembre del año pasado, el grupo de trabajo de criptomonedas de la SEC de EE.UU. mantuvo conversaciones con la Bolsa de Nueva York y el grupo ICE sobre matters regulatorios de criptomonedas, cubriendo derivados cripto y la negociación de acciones tokenizadas. Antes de esto, el grupo ICE había colaborado con Circle y Chainlink en la integración de USDC y la puesta en cadena de datos de divisas y metales preciosos, entre otros aspectos.
Visto en conjunto con la información disponible, en el entorno regulatorio favorable a las cripto creado por el gobierno de Trump, el grupo ICE está entrando a grandes pasos en la "era de las finanzas cripto", reuniendo su propio "mapa cripto" mediante inversiones, colaboraciones y la expansión de los activos subyacentes negociables.
