Los grupos comerciales bancarios de EE. UU. han pedido una enmienda al compromiso sobre el rendimiento de las stablecoins en la muy anticipada Ley CLARITY. Esta declaración se produce antes de una esperada "markup" (revisión y modificación) de la legislación cripto la próxima semana. Después de meses de negociaciones, legisladores, actores de la industria cripto y bancos estadounidenses llegaron a un acuerdo sobre cómo adoptar el rendimiento de las stablecoins bajo el marco regulatorio entrante.
En particular, la Ley CLARITY prohibirá todas las formas de interés pasivo, similar a los depósitos, sobre las stablecoins, evitando efectivamente la competencia con los ahorros bancarios tradicionales. Sin embargo, el proyecto de ley permitiría todas las formas de recompensas vinculadas a actividades legítimas, incluido el staking, la actividad transaccional o la provisión de liquidez. Esencialmente, el objetivo es promover un enfoque de "comprar y usar" hacia las stablecoins, en lugar de "comprar y mantener".
Los Sindicatos Bancarios Mueven Fichas Para Cerrar "Lagunas" Pasivas
En una publicación en X el 8 de mayo, la periodista independiente Eleanor Terrett compartió una carta de los grupos comerciales bancarios proponiendo cambios a la sección de rendimiento de stablecoins en la Ley CLARITY. Los firmantes de esta carta incluyeron la American Banking Association, Bank Policy Institute, Consumer Bankers Association, Financial Services Forum, Independent Community Bankers of America y la National Bankers Association.
Las revisiones propuestas tenían como objetivo principal comunicar una prohibición absoluta del interés pasivo y prevenir cualquier fuga de depósitos de las instituciones financieras tradicionales. Como se ve a continuación, estas incluían ajustes gramaticales, particularmente dentro de la Sección 404(c)(1), donde los sindicatos propusieron reemplazar la frase "equivalente funcional y económico" con "sustancialmente similar" para definir el rendimiento por depósitos pasivos y los mecanismos de rendimiento relacionados con stablecoins.
🚨NUEVO: Los grupos comerciales bancarios están montando un esfuerzo coordinado para lograr revisiones al compromiso sobre el rendimiento de las stablecoins antes de una esperada "markup" de la Ley CLARITY la próxima semana, argumentando que el lenguaje actual aún deja espacio para programas de recompensas que podrían replicar efectivamente el rendimiento. @bankpolicy,... pic.twitter.com/O2aIJ9JJ93
— Eleanor Terrett (@EleanorTerrett) 8 de mayo de 2026
También hay una recomendación para omitir completamente la subsección (3)(B), la cual, afirman, introduce una ambigüedad que socava el objetivo principal del compromiso. Sin embargo, es poco probable que estas recomendaciones reciban mucha atención, ya que los legisladores han desplazado en gran medida su enfoque hacia otros aspectos de la Ley CLARITY. En particular, Terrett informa que un asistente del Senado describió los esfuerzos de los grupos comerciales como "bastante sosos".
La Ley CLARITY Se Acerca a la Etapa Clave de "Mark-Up"
En otros desarrollos, se espera que el Comité del Senado de EE. UU. sobre Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos celebre una sesión de "markup" para la Ley CLARITY el jueves 14 de mayo a las 10:30 AM EST, según informó Terrett en una publicación separada.
Durante este proceso, se espera que los miembros del comité revisen el proyecto de ley, debatan las enmiendas propuestas y voten sobre si la legislación debe avanzar al pleno del Senado para su consideración. Tras la aprobación del comité, la Ley CLARITY debe pasar por una votación plena en el Senado y posteriormente asegurar la aprobación en la Cámara de Representantes antes de llegar al escritorio del Presidente para ser promulgada como ley.
