Autor: Bryan Kim
Compilado por: Deep Tide TechFlow
Guía de Deep Tide: Internet es un milagro de acceso universal a oportunidades, exploración y conexión. Y la publicidad paga por este milagro. Bryan Kim, socio de a16z, señala que OpenAI anunció el mes pasado planes para lanzar publicidad para usuarios gratuitos, lo que podría ser la "mayor noticia que no es noticia" hasta ahora en 2026.
Porque si has estado prestando atención, los signos de que esto sucedería están en todas partes. La publicidad es la mejor manera de llevar servicios de Internet a la mayor cantidad posible de consumidores.
Los datos muestran que las tasas de conversión de las empresas de suscripción de IA de consumo son muy bajas (5-10%). La mayoría de la gente usa la IA para tareas de productividad personal (escribir correos, buscar información), no para búsquedas de alto valor (programación). El 5-10% de 800M de WAU ya son 40-80M de personas, pero para llegar a mil millones de usuarios, se necesita publicidad.
Texto completo a continuación:
Internet es un milagro de acceso universal a oportunidades, exploración y conexión. Y la publicidad paga por este milagro. Como Marc ha defendido durante mucho tiempo, "si tomas una postura de principios contra la publicidad, también estás tomando una postura contra el acceso amplio". La publicidad es la razón por la que tenemos cosas buenas.
Por lo tanto, el anuncio de OpenAI el mes pasado sobre sus planes para lanzar publicidad para usuarios gratuitos podría ser la "mayor noticia que no es noticia" hasta ahora (hasta la fecha) en 2026. Porque, por supuesto, si has estado prestando atención, los signos de que esto sucedería están en todas partes. Fidji Simo se unió a OpenAI en 2025 como CEO de Aplicaciones, lo que muchos interpretaron como "implementar publicidad, como hizo en Facebook e Instacart". Sam Altman ha estado anunciando el lanzamiento de publicidad en podcasts comerciales. Analistas tecnológicos como Ben Thompson han estado prediciendo publicidad casi desde el lanzamiento de ChatGPT.
Pero la razón principal por la que la publicidad no es sorprendente es que son la mejor manera de llevar servicios de Internet a la mayor cantidad posible de consumidores.
La larga cola de los usuarios de LLM
El término "creencias de lujo" (Luxury beliefs), que se popularizó hace unos años, se refiere a adoptar una postura no por razones verdaderamente de principios, sino por razones ópticas. Hay muchos ejemplos de esto en el mundo tecnológico, especialmente en lo que respecta a la publicidad. A pesar de todos los forcejeos morales con las palabras clave de bingo como "¡vender datos!" o "¡rastrear!" o "cosecha de atención", Internet siempre ha funcionado con publicidad, y a la mayoría de la gente le gusta así. La publicidad en Internet ha creado uno de los mayores "bienes públicos" de la historia, a un costo insignificante: ocasionalmente tener que ver anuncios de sacos de dormir para gatos o jardines de salón hidropónicos. Las personas que pretenden que esto es malo generalmente quieren demostrarte algo.
Cualquier entusiasta de la historia de Internet sabe que la publicidad es una parte central de la monetizan finalmente las plataformas: Google, Facebook, Instagram y TikTok comenzaron siendo gratuitos y luego encontraron monetización a través de publicidad dirigida. La publicidad también puede ser una forma de complementar el ARPU de los suscriptores de bajo valor, como es el caso de la nueva opción de Netflix de 8 dólares al mes, que introduce publicidad en la plataforma. La publicidad ha hecho un muy buen trabajo entrenando a la gente para esperar que la mayoría de las cosas en Internet sean gratuitas o de muy bajo costo.
Ahora se puede ver este modelo apareciendo en los laboratorios de vanguardia, empresas de modelos especializados y empresas más pequeñas de IA de consumo. A partir de nuestra encuesta sobre empresas de suscripción de IA de consumo, podemos ver que convertir suscriptores es un verdadero desafío para todas estas empresas:
Entonces, ¿cuál es la solución? Como sabemos por historias de éxito de consumidores pasados, la publicidad suele ser la mejor manera de extender un servicio a miles de millones de usuarios.
Para entender por qué la mayoría de la gente no paga por una suscripción de IA, ayuda entender para qué usa la gente la IA. El año pasado, OpenAI publicó datos al respecto.
En resumen, la mayoría de la gente usa la IA para la productividad personal: escribir correos, buscar información, tutorías o consejos, cosas así. Mientras tanto, las búsquedas de alto valor, como la programación, representan solo una pequeña parte de las consultas totales. Por experiencia anecdótica, sabemos que los programadores son uno de los usuarios más leales de los LLM, algunos incluso ajustan sus horarios de sueño para optimizar el límite de uso diario. Para estos usuarios, una suscripción mensual de 20 dólares o incluso 200 dólares no parece excesiva, ya que el valor que obtienen (equivalente a un grupo de becarios SWE eficientes) probablemente supera la tarifa de suscripción por varios órdenes de magnitud.
Pero para los usuarios que usan LLM para consultas generales, consejos o incluso ayuda para escribir, la carga de pagar realmente es demasiado grande. ¿Por qué iban a pagar por respuestas a preguntas como "¿por qué el cielo es azul?" o "¿cuáles fueron las causas de la Guerra del Peloponeso?", cuando antes una búsqueda de Google te daba una respuesta suficientemente buena de forma gratuita. Incluso en el caso de la ayuda para escribir (algunos realmente la usan para trabajos de correo electrónico y tareas rutinarias), normalmente no completa una parte suficiente del trabajo de una persona como para justificar el pago de una suscripción personal. Además, la mayoría de la gente normalmente no necesita los modelos y funciones avanzados: no necesitas el mejor modelo de razonamiento para escribir un correo electrónico o sugerir una receta.
Retrocedamos un paso y reconozcamos algo. El número absoluto de personas que pagan por un producto como ChatGPT sigue siendo enorme: el 5-10% de 800M de WAU. ¡El 5-10% de 800M son 40-80M de personas! Para colmo, el punto de precio Pro de 200 dólares es diez veces lo que consideramos el tope de las suscripciones de software de consumo. Pero, si quieres llevar ChatGPT gratis a mil millones de personas (y más allá), necesitas introducir productos distintos a las suscripciones.
La buena noticia es que a la gente realmente le gusta la publicidad. ¡Pregunta a un usuario promedio de Instagram y probablemente te dirá que los anuncios que recibe son muy útiles: obtienen productos que realmente quieren y necesitan, y hacen compras que realmente mejoran sus vidas. Calificar la publicidad como explotadora o intrusiva es retrógrado: quizás tengamos esa sensación con los anuncios de televisión, pero la mayoría de las veces la publicidad dirigida es en realidad un contenido bastante bueno.
Uso OpenAI aquí como ejemplo (porque han sido uno de los laboratorios más francos en cuanto a la divulgación completa de las tendencias de uso). Pero esta lógica se aplica a todos los laboratorios de vanguardia: si quieren expandirse a miles de millones de usuarios, todos necesitarán eventualmente introducir alguna forma de publicidad. El modelo de monetización del consumidor aún no está resuelto en la IA. En la siguiente sección, repasaré algunas formas.
Posibles modelos de monetización de IA
Mi regla general en el desarrollo de aplicaciones de consumo es que necesitas al menos 1,000 millones de WAU antes de introducir publicidad. Muchos laboratorios de IA ya han alcanzado este umbral.
Ya sabemos que las unidades publicitarias llegarán a ChatGPT. ¿Cómo podrían ser, y qué otros modelos de publicidad y monetización son viables para los LLM?
1. Búsqueda de mayor valor y publicidad basada en intención: OpenAI ha confirmado que este tipo de anuncios (ingredientes de recetas, recomendaciones de hoteles para viajes, etc.) llegarán pronto para usuarios gratuitos y de bajo costo. Estos anuncios se diferenciarán de las respuestas en ChatGPT y estarán claramente etiquetados como patrocinados.
Con el tiempo, la publicidad podría parecerse más a un prompt: indicarías la intención de comprar algo, y el agente completaría tu solicitud de extremo a extremo, eligiendo de una lista de contenido patrocinado y no patrocinado. De muchas maneras, estos anuncios recuerdan a las primeras unidades publicitarias de los años 90 y 2000, y a lo que Google perfeccionó con sus unidades de anuncios SEO patrocinados (vale la pena mencionar que Google todavía obtiene la gran mayoría de sus ingresos de su negocio publicitario, y no entró en las suscripciones hasta pasados más de 15 años de su historia).
2. Publicidad basada en el contexto al estilo de Instagram: Ben Thompson señaló que OpenAI debería haber introducido publicidad en las respuestas de ChatGPT antes. Primero, habría acostumbrado antes a los usuarios no pagos a la publicidad (cuando tenían una ventaja real en la capacidad de Gemini).
En segundo lugar, les habría dado ventaja en la construcción de un producto publicitario realmente excelente que predijera lo que quieres, en lugar de ofrecer publicidad de forma oportunista basada en consultas de intención. Instagram y TikTok pueden ofrecer experiencias publicitarias increíbles, mostrándote productos que no sabías que querías pero que absolutamente necesitas comprar inmediatamente, y mucha gente encuentra los anuncios útiles en lugar de intrusivos.
Dada la cantidad de información personal y memoria que tiene OpenAI, hay amplias oportunidades para construir un producto publicitario similar para ChatGPT. Por supuesto, existe una diferencia entre la experiencia de usar estas aplicaciones: ¿puedes transferir la experiencia publicitaria más "pasiva" de Instagram o TikTok al modelo más centrado en la participación del uso de ChatGPT? Es una pregunta mucho más difícil, y una más rentable.
3. Comercio de afiliados: El año pasado, OpenAI anunció asociaciones con plataformas de mercado y minoristas individuales para lanzar una función de pago instantáneo, permitiendo a los usuarios comprar directamente en el chat. Puedes imaginar que esto se construya como su propio vertical de compras dedicado, donde el agente busca activamente ropa, artículos para el hogar o artículos raros que estés rastreando porque su disponibilidad es limitada, y el proveedor del modelo obtiene un porcentaje de los ingresos del mercado mostrado por este servicio.
4. Juegos: Los juegos a menudo se olvidan o se encubren como sus propias unidades publicitarias, no estamos seguros de cómo encajarían en la estrategia publicitaria de ChatGPT, pero vale la pena mencionarlos aquí. Los anuncios de instalación de aplicaciones (muchos de los cuales son juegos móviles) han sido una gran parte del crecimiento publicitario de Facebook durante años, y los juegos son inherentemente tan rentables que no es difícil imaginar que aparezca una gran cantidad de presupuesto publicitario aquí.
5. Pujas basadas en objetivos: Esta es una interesante para los fans de los algoritmos de subasta (o para los ex-optimizadores de tarifas de gas de blockchain que quieran pasarse a los LLM). ¿Y si pudieras establecer una recompensa para una consulta específica (por ejemplo, 10 dólares por una alerta de bienes raíces en Noe Valley) y hacer que el modelo invierta una cantidad de computación supermasiva en un resultado específico? Obtendrías una discriminación de precios perfecta según el "valor" determinado del problema, y también podrías obtener una mejor garantía de razonamiento de cadena de pensamiento para búsquedas que son particularmente importantes para ti.
Poke es uno de los mejores ejemplos de esto: la gente tenía que negociar explícitamente con el chatbot por servicios de suscripción (por supuesto, esto no se mapea al costo computacional, pero sigue siendo una ilustración interesante de cómo podría ser). De alguna manera, esto ya es cómo funcionan algunos modelos: Cursor y ChatGPT tienen enrutadores que eligen el modelo para ti según la complejidad de la consulta interpretada. Pero incluso si eliges el modelo de un menú desplegable, no puedes elegir la cantidad de computación subyacente que el modelo invierte en el problema. Para usuarios altamente activos, poder especificar con una cantidad en dólares cuánto valor tiene un problema para ellos podría ser atractivo.
6. Suscripciones para entretenimiento y compañía de IA: Los usuarios de IA muestran disposición a pagar por dos casos de uso principales: codificación y compañía. CharacterAI tiene uno de los recuentos de WAU más altos de cualquier empresa de IA no perteneciente a un laboratorio. También pueden cobrar una tarifa de suscripción de 9.99 dólares por su servicio, porque ofrecen una mezcla de compañía y entretenimiento. Pero incluso si la gente paga por aplicaciones de compañía, aún no hemos visto que los productos de compañía crucen el umbral en el que puedan monetizarse de manera confiable con publicidad.
7. Precios por uso de tokens: En el ámbito de las herramientas creativas de IA y la codificación, el precio por uso de tokens también es un modelo de monetización común. Se ha convertido en un mecanismo de fijación de precios atractivo para empresas con usuarios avanzados, permitiéndoles diferenciar y cobrar más según el uso.
La monetización sigue siendo un problema no resuelto en la IA, y la mayoría de los usuarios aún disfrutan del nivel gratuito de su LLM preferido. Pero esto es solo temporal: la historia de Internet nos dice que la publicidad encontrará un camino.
