Enlace original:《Crashes, Manias and Panic's》
Compilado por: Ken, Chaincatcher
El mundo exterior se siente increíblemente cruel, sin esperanza. Todo ha terminado, te perdiste la oportunidad, la has arruinado una vez más.
Todo el mundo está enojado, confundido. Incluso aquellos que previeron esto se sienten aliviados, pero también entienden cuánto daño ha causado este movimiento de precios a los demás. Se siente como el peor momento.
Llevo 38 años en los mercados (¡la venta de hoy es un buen regalo de cumpleaños, además de mi intoxicación alimentaria de anoche!), he visto todo tipo de caídas y pánicos.
Todos se sienten igual. Horribles.
Comencé en criptomonedas en 2013. Compré Bitcoin por primera vez a 200 dólares.
Después de comprar, subió un poco, luego se desplomó un 75%... y esto fue durante un mercado alcista, que finalmente subió más de 10 veces desde mi precio de entrada. No vendí, porque era una inversión a largo plazo, y conocía bien los riesgos.
Luego, en el mercado bajista de 2014, cayó un 87%.
El mercado alcista posterior continuó hasta 2017, durante el cual experimenté tres ventas masivas del 35% al 45%... Fue brutal. Finalmente vendí a 2000 dólares (el máximo anterior de 2013) debido a la guerra de bifurcaciones de Bitcoin.
Gané 10 veces desde mi punto de entrada inicial. Pero antes de que comenzara otro mercado bajista enorme y feo, subió otras 10 veces (!!) a finales de ese año.
Evité todo ese mercado bajista y me sentí bastante bien.
Recompré durante el colapso de COVID a 6500 dólares (3.5 veces más alto de lo que vendí). Fue un error muy costoso, aunque en ese momento pensé que estaba haciendo "lo correcto".
En 2021, Bitcoin cayó un 50% de abril a julio, y las condiciones del mercado eran muy similares a las de ahora. El sentimiento en Twitter era horrible. Realmente horrible. Pero en ese entonces el mercado en realidad no estaba tan sobrevendido como hoy...
Para noviembre de 2021, el mercado volvió a máximos históricos. Solana se recuperó 13 veces desde los mínimos. Ethereum se duplicó. Bitcoin alcanzó nuevos máximos, con una recuperación del 150%.
Experimenté todo esto de primera mano. Cada momento terrible y angustiante ocurrió en un mercado alcista estructural a largo plazo.
Mi primer precio de entrada fue de 200 dólares. El precio actual es de 65,000 dólares. En el medio, también perdí un beneficio de 3.5 veces por intentar cronometrar el mercado (muy mal).
La primera lección clave aquí (para mí) es que, en un activo que sube a largo plazo, todo lo que tienes que hacer es no hacer nada. "Hodl" se convirtió en un meme por una buena razón. Es mucho más poderoso que el meme del ciclo de 4 años.
Mi segunda lección es ser agresivo añadiendo posiciones en las ventas masivas. Incluso si el momento no es el correcto, comprar gradualmente durante la debilidad para aumentar la posición general, con el tiempo compuesto enormemente los rendimientos, incluso mejor que el promedio de costo en dólares.
No siempre tengo efectivo para comprar mucho en las ventas masivas, pero siempre compro un poco, porque es bueno para entrenar la mentalidad.
Siempre sientes que te has perdido la oportunidad, que nunca volverá, que todo va a colapsar por completo. No es así.
Hazte dos preguntas:
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¿El mañana será más digital que hoy?
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¿Las monedas fiduciarias se devaluarán más que hoy?
Si la respuesta es sí, entonces continúa. Compra en las caídas, deja que "el tiempo en el mercado" venza al "cronometraje del mercado", porque el resultado siempre es así. Añadir posiciones en ventas masivas reduce tu costo promedio. Esto hace una gran diferencia.
En el proceso, el estrés, el miedo y la autoduda son "impuestos" esperados.
La gestión de la posición es importante para tu tolerancia al riesgo. No te preocupes, todo el mundo siente que su posición es demasiado pesada en las caídas y demasiado ligera en las subidas. Solo necesitas gestionar estas emociones y encontrar tu zona de confort.
Otro punto clave es no creer ciegamente en las opiniones de los demás. Hacer tu propia investigación es un principio muy importante. Sin ello, no podrás superar estos momentos difíciles.
Gana convicción con fuerza. Alquilar convicción es como el apalancamiento, eventualmente te dejará con nada.
Recuerda: cuando te ocupas de culpar a los demás, en realidad solo te estás culpando a ti mismo.
Sí, afuera se siente oscuro. El sol saldrá de nuevo pronto, esto es solo otra cicatriz en el viaje (¡siempre y cuando no uses apalancamiento! El apalancamiento conduce a pérdidas permanentes de capital, porque pierdes tus apuestas en el casino). Nunca pierdas tu capital principal.
¿Cuándo terminará todo esto? No lo sé, pero creo que esto es más como de abril a noviembre de 2021: pánico en un mercado alcista. Creo que esto terminará pronto. Si me equivoco, no cambiaré nada. Mientras tenga efectivo, seguiré añadiendo posiciones.
Pero para ti, puede ser diferente. Intenta construir una cartera de inversión con minimización de arrepentimientos. ¿Puedes soportar otra caída del 50% desde aquí? Si no, reduce tu posición, incluso si se siente estúpido. Tener la mentalidad correcta es crucial para sobrevivir. Y mi mentalidad se ha convertido en "cómo puedo comprar más", incluso si tu idea puede ser todo lo contrario.
Siempre habrá algunos cronometradores del mercado que puedan predecir con precisión el momento de la venta masiva, cerrando posiciones o yendo en corto. Esto siempre existirá. Pero honestamente, solo necesitas decirte a ti mismo que esto es algo que se puede esperar en cualquier momento. ¡De esta manera, cuando realmente suceda, no te sentirás presionado porque ya lo esperabas! Se convierte en parte de la historia, no en toda la historia.
¿Qué estoy haciendo ahora?
También estoy empezando a comprar algunas obras de arte digital (esto también es como aumentar las tenencias de Ethereum), la próxima semana buscaré aumentar más la asignación de criptomonedas, como he hecho cada vez que surge esta oportunidad.
Compré en la venta masiva de COVID, en la de 2021, en la de 2022, en la de 2023, ¡y también en la de 2024 y 2025! Lo haré de nuevo esta vez. Cada vez mis ganancias y pérdidas alcanzan nuevos máximos antes que el mercado. Este truco es simplemente demasiado efectivo. Una vez más... ¡compra en las caídas!
Buena suerte a todos. El camino nunca fue fácil.
La volatilidad es el precio que debemos pagar por obtener activos con este tipo de interés compuesto a largo plazo. Acéptalo.
