Original|Odaily Planet Daily(@OdailyChina)
Autor|Wenser(@wenser 2010)
Es Navidad, y en comparación con el "mercado navideño" caliente de antes, esta Navidad es un poco tranquila para el mercado de criptomonedas.
BTC oscila repetidamente en el rango de 85,000 a 90,000 dólares; ETH ha perdido su aire triunfal de máximos anteriores y parece un poco decaído; monedas principales como SOL y BNB no se han recuperado desde la "gran caída del 11 de octubre" y se alejan cada vez más de sus precios máximos; ¿Y las altcoins? Para muchos, quizás solo puedan decir: "Lo siento, no las conocemos".
En el artículo anterior "4 palabras clave, entonando la canción de las cuatro estaciones de Crypto 2025", hicimos una breve revisión del desarrollo de la industria en el último año con 4 palabras clave trimestrales. Limitados por el tema y la extensión del artículo, muchas de las experiencias de los participantes de la industria solo se mencionaron de pasada, simplemente porque para el tema de "revisión anual de inversiones" que a todos les interesa, realizamos una encuesta de más de medio mes, recopilando "memorias de inversión anual" de usuarios de la comunidad, KOLs de cripto, traders conocidos, profesionales de medios, inversores en cripto y otros grupos.
Aquí podemos ver que, aunque el mercado ha fluctuado entre máximos y mínimos, todavía hay personas que se quedan en la mesa y obtienen grandes ganancias. Por supuesto, la otra cara del éxito son los inversores decepcionados que cortan sus pérdidas y se retiran, saliendo con pérdidas. Con los resultados y datos de esta encuesta, podemos echar un vistazo a la realidad de la inversión y el trading en el mercado cripto actual; aprovechando esta oportunidad, también haremos un breve resumen de las "grandes oportunidades perdidas que hicieron golpearse la pierna" este año, para que los lectores aprendan de la experiencia y luchen el próximo año.
Memorias de inversión 2025: Siempre habrá quienes envejezcan, pero también quienes sean jóvenes
A continuación está la información relevante de la encuesta "Revisión de inversiones anuales 2025 de Odaily Planet Daily", analizaremos en detalle desde aspectos como la demografía, los resultados de inversión y las áreas de interés.
Sujetos de la encuesta: ¿Novatos VS veteranos? Más del 60% de las personas llevan más de 3 años en el sector
Primero, hablemos del perfil demográfico de esta encuesta.
Según los resultados de la encuesta, más del 60% de los inversores llevan más de 3 años en el sector, lo que ya los convierte en "veteranos", entre ellos:
El grupo con 4-6 años en el sector es el más numeroso, representando aproximadamente el 41%;
El grupo con 6-8 años en el sector representa aproximadamente el 12%;
El grupo con más de 8 años representa aproximadamente el 9%.
En comparación con los "de más de 3 años", el número de "novatos" es un poco escaso, las personas con menos de 1 año y de 1 a 3 años en el sector suman 21, representando aproximadamente el 38% de las encuestas válidas.
Después de ver la encuesta, mi primer pensamiento fue: "¡Con razón la liquidez del mercado de criptomonedas no funciona, resulta que hay cada vez menos novatos!" (Nota de Odaily Planet Daily: Limitado por el número limitado de encuestas, la conclusión anterior es solo el resultado de una sola encuesta y no representa la estructura demográfica general de la industria)
Resultados de inversión: ¿Grandes ganancias VS grandes pérdidas? Más del 57% de los grupos obtuvieron ganancias
Creo que esta es la pregunta que más preocupa a la mayoría, que es: Después de trabajar duro todo el año, ¿finalmente gané o perdí? ¿Soy el único que perdió mucho?
Al ver los resultados de la encuesta, solo puedo decir que subestimé la capacidad de ganar dinero de todos:
Porcentaje de personas con grandes ganancias (+50% o más): 17.2%;
Porcentaje de personas con pequeñas ganancias (0-50%): 39.7%;
Porcentaje de personas sin ganancias ni pérdidas (equivalente a un año perdido): 15.5%;
Porcentaje de personas con pequeñas pérdidas (0-50%): 15.5%;
Porcentaje de personas con grandes pérdidas (-50% o más): 12.1%.
En otras palabras, el grupo con ganancias representa casi el 60%, las personas sin pérdidas ni ganancias representan aproximadamente el 15%, y más del 27% enfrenta pérdidas en mayor o menor medida, representando aproximadamente un tercio, muy por debajo de las opiniones del mercado y la emocionalidad reflejada en las discusiones comunitarias. En un mercado mono tan volátil, todavía hay más personas que ganan dinero, lo que también confirma que en el mercado cripto actual确实 hay más veteranos con experiencia. En cuanto a los recién llegados, o todavía están luchando en el barro del mercado; o ya han sido golpeados y cortado pérdidas para retirarse.
Al escribir esto, solo puedo exclamar con resignación: "¡¿Hay tanta gente en el grupo que dice perder dinero, y resulta que el único que realmente pierde soy yo?!"
Sectores rentables: ¿Meme coins VS monedas principales? Los 'perros callejeros' (shitcoins) siguen siendo los mejores
En cuanto a las áreas/sectores/proyectos/monedas específicos donde se obtuvieron ganancias, los resultados de la encuesta son un poco complejos.
Como era de esperar, las Meme coins (proyectos shitcoin) siguen siendo el método infalible para ganar dinero, aproximadamente el 34% de los participantes mencionaron que ganaron principalmente en esta área (incluso una minoría mencionó inscripciones, ¿será verdad o es postureo?);
Aproximadamente el 26% de los inversores obtuvieron ganancias principalmente con monedas principales como BTC, ETH, BNB, SOL. Considerando que BTC, ETH, BNB, SOL alcanzaron máximos históricos en etapas este año, este desempeño no es sorprendente, por supuesto, también depende de si los inversores tomaron ganancias a tiempo, de lo contrario, aferrarse como diamantes solo les hará llorar en silencio;
Aproximadamente el 16% votó por DeFi. Considerando que este año fue el "año de las stablecoins" y hubo muchos "esquemas de gestión patrimonial de alta gama", este resultado tampoco es sorprendente. Sumado al calor de los Perp DEX on-chain, DeFi experimentó una "segunda primavera" en etapas;
Las ganancias principales de aproximadamente el 12% de los inversores aún provienen de interacciones de airdrop. Honestamente, este resultado me sorprendió un poco, después de todo, en la actual contracción de la liquidez del mercado, muchos proyectos de cripto son cada vez más tacaños con las asignaciones de airdrop para la comunidad con el fin de tener un alto control y un buen bombeo, y ser anti-estafado (反撸) por los proyectos se ha convertido en la norma; pero de todos modos, sin importar cómo cambie el mercado, los airdrops siguen siendo un método infalible para que muchos inversores obtengan altos rendimientos con una inversión baja. Sin importar la situación del mercado, siempre hay algunos "maestros del farming" manteniendo su puesto, proporcionando varios datos de actividad y volumen de transacciones al mercado y a los proyectos, merecedores del respeto de todos;
Finalmente, aparte de proyectos individuales como TRUMP, ASTER,没想到居然还有人 enumeró a NFT como un área rentable, solo puedo decir que subestimé la fuerza inversora de los traders. Poder ganar dinero en el área de NFT, que está casi inactiva o incluso muerta, además de "increíble", no se me ocurre otra evaluación. Sin embargo, considerando que el CMO de OpenSea recientemente aún pidió personal, también es suficiente para decir que, sin importar cómo cambie el mercado, todavía hay algunos coleccionistas o traders de NFT que confían en este sector, proporcionando liquidez al mercado con su propio dinero real. Como miembro de los "viejos rezagados de NFT", es bastante conmovedor.
Además, entre los proyectos individuales,也有人 dio respuestas como "WET, oro, PING, Binance Alpha, DOGE", etc. Los resultados no son muy representativos ni de referencia, por lo que no se analizarán por separado aquí, solo se mencionan como explicación.
Sectores con pérdidas: ¿Meme coins VS contratos? Los datos verifican que la ganancia y la pérdida tienen la misma fuente
有人得意,自然也有人失意。(Algunos están satisfechos, naturalmente otros están decepcionados).
En los sectores y proyectos específicos con pérdidas, los resultados de la encuesta nuevamente nos muestran el lado cruel del mercado.
Aproximadamente el 28% de los inversores sufrieron grandes pérdidas en Meme coins y altcoins, incluyendo activos de Binance como Giggle, ASTER, así como altcoins de Base生态 (como PING) y monedas muy populares como HYPE;
En segundo lugar, otro gran desencadenante de pérdidas fueron los "eventos cisne negro":有人 perdió mucho en FIL debido a problemas con el proveedor de staking;有人 también perdió apostando en Polymarket; además, la pérdida impermanente en protocolos DeFi, comprar BTC, ETH, SOL en máximos son razones comunes de pérdida en la industria;
Aproximadamente el 26% de los inversores tropezaron con el trading de contratos, este dato está un poco por debajo de mis expectativas personales. Como uno de los pocos "campos de trading activos" este año, abrir órdenes de contratos de monedas principales y altcoins sigue siendo la elección de muchos inversores, y considerando las多变 declaraciones de Trump después de asumir el cargo, los decretos cambiantes, y包括 "la gran caída del 11 de octubre"在内的 grandes cisnes negros de liquidación, el resultado de pérdidas es inevitable;
En tercer lugar, como "representantes de sectores de gran fracaso", los proyectos relacionados con NFT, GameFi, L2 también son la causa de las pérdidas para muchos inversores. Aproximadamente el 22% de las personas, por no cambiar a tiempo su mentalidad de inversión, aferrarse a activos de cierto tipo de sector,最终 sufrieron grandes pérdidas;
Finalmente, en comparación con los objetivos de inversión anteriores aún limitados al círculo interno de criptomonedas, bajo la influencia de la tendencia principal de la mainstreamización de las cripto este año, las acciones de las compañías de tesorería DAT también se convirtieron en la elección de muchos inversores, y en la fase bajista de震荡 del mercado, las pérdidas llegaron naturalmente una tras otra:有人 compró acciones líderes de DAT como MSTR, BMNR, y aún无奈 fue atrapado;也有人 perdió mucho en la "primera acción de stablecoin" Circle (CRCL). Los antiguos traders de criptomonedas se transformaron en "honorables traders de acciones estadounidenses", pero el cambio de身份 no significa necesariamente un desempeño inversor exitoso, también podría representar una forma más de perder dinero.
Reflexión sobre las pérdidas: ¿Tomar ganancias a tiempo VS cortar pérdidas decisivamente? Tomar ganancias es una lección obligatoria en la vida
Después de hablar de las pérdidas, también establecimos una pregunta específica sobre las causas de las pérdidas en la encuesta, tratando de encontrar problemas comunes que todos tienen.
Aproximadamente un tercio de las personas atribuyó las pérdidas a "no cortar pérdidas a tiempo después de quedar atrapados",这也是包括我在内的加密货币投资者的通病之一 (esto también es uno de los problemas comunes de los inversores en criptomonedas,包括 yo在内),那就是没有想清楚 (que es no haber pensado claramente), en el mercado de criptomonedas, el 90% o incluso el 99% de las altcoins solo tienen un camino:归零 (llegar a cero), solo muy pocas monedas pueden pasar por最低谷之后再次冲高 (bajos fondos y luego subir nuevamente a máximos), incluso así, probablemente solo sea una bombeo de grupos salvajes, para更好地收割市场 (cosechar mejor el mercado). Esta historia nos dice que es necesario cortar pérdidas a tiempo y dejar de fantasear.
A nivel operativo,反应慢半拍 (reaccionar medio paso más lento),操作保守 (operar de manera conservadora) o盲信消息 (creer ciegamente en las noticias),追涨杀跌 (comprar en máximos y vender en mínimos) se convirtieron en otra causa principal de pérdidas, más del 45% de los inversores cometieron errores en estos aspectos que llevaron a pérdidas en las inversiones. Según mi observación personal, "convertirse en capital que cree primero", esperando que otros recojan el relevo, quizás sea un método importante para mantenerse invicto en el mercado, y esto a menudo está relacionado con la agudeza de la información, los canales de fuentes, la preferencia de riesgo personal, la preparación de fondos y equipos, etc., es difícil lograrlo de la noche a la mañana.
Finalmente, aproximadamente el 12% de las personas atribuyó las pérdidas a errores operativos, errores de juicio o cisnes negros de la industria. En un "mercado mono" tan volátil, muchas veces确实也是 "非战之罪" (realmente también es "una derrota no causada por la batalla"), los inversores solo pueden aceptar silenciosamente sus pérdidas, ajustar su estado y luchar again el próximo año.
Y lo que más me sorprendió fue que el porcentaje de personas que perdieron debido al trading de alta frecuencia estuvo muy por debajo de mis expectativas personales, solo el 8.6% de las personas atribuyó sus pérdidas personales a esto. Por un lado,可能大多数人确实较少高频交易 (可能 la mayoría de las personas确实 realizan menos trading de alta frecuencia); por otro lado,则可能大家对于高频交易的标准并不明确 (则可能 todos no tienen claro el estándar para el trading de alta frecuencia),有人可能 comprar y vender docenas de veces en una hora, pero luego permanecer inactivo la semana siguiente;也有人 operar 3-5 veces al día, pudiendo operar más de veinte días al mes, muchas personas可能认为后者并不算高频交易 (可能 piensan que esto último no cuenta como trading de alta frecuencia), pero en comparación con la mayoría, ya算是 "jugador de alta frecuencia" (ya算是 "jugador de alta frecuencia").
Productos常用 (comúnmente usados): ¿Perp DEX VS mercados de predicción? Todavía más del 40% de las personas no ha usado mercados de predicción
Al ser preguntados sobre los productos populares que usan, los datos relevantes son bastante intrigantes.
El porcentaje de personas que han usado Perp DEX es de aproximadamente 40%, de las cuales aproximadamente el 40% son usuarios de Hyperliquid; aproximadamente el 22% ha usado Lighter; aproximadamente el 12% ha usado Aster; el porcentaje de personas que usan otras plataformas es de aproximadamente 15%, entre ellas也有人 usan plataformas antiguas como DYDX, GMX,不得不 decir (hay que decir), el encanto duradero de DeFi quizás encuentre otra verificación aquí.
En cuanto a los mercados de predicción, el porcentaje de inversores que participaron y los usaron es de casi 60%; más del 40% de los inversores habían oído hablar de ellos pero no participaron en apuestas de mercados de predicción. Según estos datos de pequeña muestra, los mercados de predicción aún tienen un gran espacio de crecimiento. En 2026, las plataformas de mercados de predicción de Polymarket, Kalshi, The Clearing Company, así como las de生态 BSC y Base, probablemente continuarán experimentando un período explosivo de crecimiento de usuarios.
Perspectivas futuras: ¿Sectores看好 (optimistas) VS consejos de inversión? RWA, AI, Meme ocupan los tres primeros puestos, la inversión periódica es el rey
Al final de la encuesta, también establecimos 2 "preguntas abiertas", una es "sectores optimistas para 2026"; la otra es "consejos/experiencias de inversión que puedas compartir".
En cuanto a los sectores optimistas, RWA, AI y Meme coins ocupan los tres primeros puestos:
La mención de RWA alcanzó un alto 31%. Vale la pena mencionar que aquí RWA combina elementos como la tokenización de acciones, stablecoins y PayFi;
La mención de AI fue de aproximadamente 25%. En la actualidad, con la penetración gradual de modelos y aplicaciones de IA y el desarrollo迅猛 de empresas tecnológicas relacionadas con la IA, la combinación de IA y criptomonedas sigue siendo una de las direcciones altamente esperadas por la corriente principal del mercado;
La razón por la que Meme coins仍然被不少人看好 (仍然被不少人看好) quizás se deba a su bajo umbral de entrada y su alto riesgo y alto rendimiento en comparación con las monedas principales, pero personalmente soy pesimista al respecto, después de todo, el drenaje de sangre de las altcoins es inevitable, y actualmente es difícil que el sector de Meme coins, que depende en gran medida de la liquidez interna, vuelva a la etapa de "florecimiento" que alguna vez tuvo.
El mercado de predicciones es el "consenso" de muchas personas. Los dos oligarcas Polymarket y Kalshi con valoraciones de más de diez mil millones de dólares y el rápido crecimiento del volumen de operaciones de la industria permiten que más personas vean el potencial de desarrollo del mercado de predicciones, y la configuración funcional de "todo es predecible"叠加 (superpuesta) con varios事件 calientes deportivos y elecciones políticas en 2026可能会为 (可能会为) el calor del mercado de predicciones agregue más fuego.
En cuanto a consejos de inversión específicos, la mayoría de las personas reconocen que "la inversión periódica es el rey" y recomiendan "solo comprar BTC", pero cuántas personas pueden hacerlo, solo ellos lo saben.
Además, un punto interesante es que el KOL de cripto @_FORAB compartió que recomienda invertir periódicamente en monedas principales los viernes por la tarde, lo cual es bastante ingenioso en términos de timing; también有不建议公开处刑的 "某群友" (有不建议公开处刑的 "cierto miembro del grupo") dijo que recomienda operar después de las 4 p.m., porque "para entonces los extranjeros están despiertos",俨然将 "老外" (extranjeros)看做了 "退出流动性" (liquidez de salida).
Es gracioso que 6 participantes de la encuesta dieron su "consejo de inversión": "comprar alto y vender bajo",堪称 (可以称为) "guía para lograr ser un novato";也有人 dio su juicio: "L1, L2 están muertos, aléjense de los contratos o establezcan stop-loss, busquen tokens de bajo市值 en el sector RWA";还有人更是直言提醒 (还有人更是直言提醒): "Cuando ganes dinero, retíralo a tiempo; no te emociones; atrévete a actuar con emociones extremas".
Aquí, agradecemos a todos los inversores que participaron en esta encuesta; al mismo tiempo, agradecemos a los siguientes usuarios de la encuesta que dejaron su ID, gracias por compartir con los lectores de Odaily Planet Daily sus memorias de inversión anual: @wanzwa6, @_FORAB, @airn_619, @muzz201o, @0xJerrrry, @bcxiongdi, @GaoNew3, @anchor9960, @cryptoshouyi, @Meiko5200, @a6825272, @qinxiaofeng888, @Asher_0210, @azuma_eth, @ethanzhang_web3, @0xmz2987, @gold7108.
De todos modos, todos los que todavía están activos en el mercado de criptomonedas ahora son相当于 (equivalentes a) "camaradas de trinchera" entre sí.
Esas "grandes oportunidades" que perdimos en 2025: Resumen de los proyectos más desgarradores del año
Al final del artículo, quiero usar un espacio breve para hacer un resumen de las "grandes oportunidades para enriquecerse" que无数人 (innumerables personas) perdieron este año. Después de un año, innumerables oportunidades de enriquecimiento estuvieron frente a nosotros, pero debido a diferentes situaciones como el capital principal, la velocidad de las manos, el认知 (conocimiento) o incluso eventos imprevistos, nos perdimos una y otra vez las oportunidades de enriquecernos.
Al final de 2025, mirando hacia atrás, quizás podamos ver más claramente si es "imposible ganar dinero más allá de nuestro conocimiento" o "solo faltó un paso debido a coincidencias". Ya sea un poco de遗憾 (arrepentimiento) o más期盼 (esperanza), un nuevo año está por llegar, siempre hay nuevas oportunidades y desafíos esperando que los conquistemos, exploremos, tengamos éxito o fracasemos.
Grandes oportunidades perdidas en Q1: TRUMP, MELANIA, Swarms, PIPPIN, TST, MUBARAK, HYPE, VIRTUAL, IP, KAITO
En el primer trimestre, la Meme coin oficial y legítima de Trump antes de asumir el cargo, TRUMP, puede considerarse una "oportunidad épica de enriquecimiento anual", muchos traders de la zona china借此 (aprovecharon esto) para lograr ganancias comerciales de un millón de dólares甚至 (incluso) más de 10 millones de dólares con una sola moneda,堪称 (可以称为) un modelo de "un paso a A8"; luego, después de una breve repercusión de las monedas de concepto AI Agent, la "fiebre de las Meme coins de Binance" encabezada por CZ comenzó a aparecer, los conceptos de monedas de prueba, las Meme de名人 (celebridades) se convirtieron nuevamente en el foco del mercado; el暴涨 (aumento explosivo) de HYPE, el airdrop de IP y su subsequent aumento de 10 veces, la moneda de concepto "嘴撸赛道" (赛道 de farming con la boca) iniciada por KAITO también fueron buenas oportunidades para crear riqueza.
Grandes oportunidades perdidas en Q2: Salida a bolsa de Circle (CRCL), PUMP, LAUNCHCOIN, USELESS, MYX, HUMA, SAHARA
En el segundo trimestre, DAT se unió gradualmente a la batalla de las cripto, el "milagro del aumento de 10 veces" de Circle debutó en el mercado de valores estadounidense, rompiendo de un golpe las dudas y pesimismo previos de la人群 cripto nativa hacia esta stablecoin regulada, aunque posteriormente, afectado por el mercado, aún no pudo ocultar su decadencia, pero la "fiebre de las OPI de cripto" que inició sentó una base para la posterior expansión del阵营 de empresas de tesorería DAT y la tokenización de acciones en cierta medida; además, la batalla caótica de las plataformas Launchpad, el desarrollo del campo de la IA y los frecuentes esquemas piramidales de Binance Alpha también inyectaron nueva vitalidad a la liquidez del mercado, muchos proyectos借此 (aprovecharon esto) para completar su TGE, aprovechando el难得的 "vacío temporal del mejor momento de lanzamiento de monedas del mercado".
Grandes oportunidades perdidas en Q3:: WLFI, Plasma (XPL), ASTER, AVANT (Avantis)
En el tercer trimestre, los dos proyectos más lamentables fueron: uno fue Plasma (XPL), donde depositar 1 U podía obtener tokens por valor de casi 10,000 U; el otro fue ASTER, donde operar por decenas de miles de U podía obtener considerables tokens. Aunque la actividad financiera del primero requería cumplir con la velocidad de las manos o KYC y otras condiciones, el resultado de grandes recompensas仍然让很多人拍断大腿 (仍然让很多人 golpearse la pierna); en cuanto al后者 (este último), la razón por la que many人痛惜叹气 (many人 suspiraron con pesar),则在于 (则在于) "caer en la víspera del amanecer" por vender demasiado pronto,不乏有人 (no faltaron quienes) vendieron tokens ASTER por valor de millones. Finalmente, solo se puede suspirar y decir: así es el destino.
Grandes oportunidades perdidas en Q4: Binance Life, 4, Giggle, ZEC
El cuarto trimestre se inclinó más hacia un "mercado alcista artificial" de último resplandor, ya sean las Meme coins del生态 BSC como Binance Life impulsadas por representantes de Binance como CZ, He Yi, o el representante del sector de privacidad ZEC, que renació después de la "gran caída del 11 de octubre", todos fueron "productos artificiales" después de que el mercado general alcanzara nuevos máximos, por lo que es difícil juzgarlos simplemente como "grandes oportunidades", pero de todos modos, para el mercado en ese momento,无疑 fue "el último resplandor de creación de riqueza del mercado de criptomonedas este año".
Finalmente, finalizando, parafraseando a un miembro del grupo: "Siempre piensas que las oportunidades son ilimitadas, y结果 las oportunidades果真 son ilimitadas". Desde una perspectiva retrospectiva, quizás many人也不会想到 (many人 tampoco pensaron) que 2025 tuviera tantas oportunidades de crear riqueza, y poder抓住一次 (agarrar una),或许就足以翻身改命 (或许 sea suficiente para dar un vuelco y cambiar la vida).
2025, el año de la mainstreamización de las cripto, está por terminar; 2026, ¿qué magnificencia nos espera en el mercado de criptomonedas?
Nos vemos el próximo año.
