«РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.
В воскресенье, 24 августа, биткоин (BTC) торгуется у отметки $115 тыс., примерно на 2,5% ниже, чем в конце прошлой недели. Специалисты проанализировали ситуацию на рынке и оценили перспективы движения курса биткоина на ближайшие семь дней.
BTC/USD
«Биткоин перенервничал, но оптимисты пока в большинстве»
Генеральный директор GIS Mining Василий Гиря
С 18 по 23 августа биткоин торговался в режиме консолидации с чередой разнонаправленных движений. Все внимание было приковано к макроэкономическим данным и ожиданиям вокруг заседания Федеральной резервной системы США (ФРС). Как будто активный и постоянный спрос со стороны биржевых фондов (ETF) стал для сектора настолько привычным, что инвесторы перестали с ним по-настоящему считаться.
В начале недели BTC держался около $114 000 и оставался под давлением после фиксации прибыли и сильных данных по инфляции производителей в США. Поддержка была видна в районе $112 000–113 000, сопротивление — у $116 000–117 000. В среду–четверг флагманская криптовалюта вновь тестировала нижнюю границу диапазона и падала к $113 000. Слабая активность в споте и осторожность на деривативном рынке стали сигналами о сдержанных настроениях участников.
В пятницу, 22 августа, все внимание рынка было обращено на симпозиум в Джексон-Хоуле, где выступал глава ФРС Джером Пауэлл. Его комментарии носили «голубиный» тон: регулятор дал понять, что снижение ставки в сентябре остается в фокусе, даже несмотря на сильные данные по инфляции производителей. Это стало ключевым сигналом для участников рынка и вызвало волну покупок в рисковых активах, включая криптовалюты.
Биткоин в первые минуты после речи отскочил от уровней около $112 000 и взлетел выше $116 000. Максимумы дня пришлись на $116 500–117 200, где актив зафиксировал рост около 4%. Движение сопровождалось резким увеличением открытого интереса на срочном рынке: в фьючерсы было влито около $300 млн за считанные минуты, что подчеркнуло институциональный спрос.
Однако импульс оказался краткосрочным. Уже к концу торговой сессии BTC стабилизировался вблизи $115 000, где снова обозначилась зона консолидации. Фьючерсные премии на CME сузились до 5,5% годовых, а опционы показали рост спроса на защиту от снижения. Все это переводится на понятный язык как «осторожность» — рынок не поверил резкому движению.
В итоге пятница подтвердила: для биткоина критически важны макроэкономические сигналы. Рынок готов реагировать быстрым ростом на мягкие комментарии ФРС, но закрепиться выше $117 000 пока не удалось.
Институциональный спрос все же держался на приличном уровне. Нидерландская компания Amdax объявила о создании Bitcoin Treasury Company и планах выйти на Euronext с целью держать минимум 1% свободного объема BTC. Это отражает растущий интерес к глобальной экспозиции в BTC, что считается очень хорошим сигналом.
Техническая картина выглядит умеренной. В ней пока нет места возвращению того безудержного оптимизма, что мы наблюдали всего неделю назад. Но и пессимистам тут опереться особенно не на что. По оценкам GIS Mining, ключевые уровни для ближайших сессий выглядят так: поддержка в области $112 000–113 000 и сопротивление в области $116 500–117 200. Их пробой и определит дальнейшее направление движения BTC.
«Главный флюгер настроений»
IT-консультант по цифровым технологиям Роман Некрасов
На следующей неделе крипторынок останется под сильным влиянием макроэкономических факторов. В центре внимания — ключевые данные по инфляции в США, а именно публикация данных о расходах потребителей (PCE) и возможные комментарии от ФРС по денежно-кредитной политике.
Если показатели окажутся хуже ожиданий, это может усилить страх перед ужесточением денежной политики и спровоцирует откат биткоина к прежним уровням в диапазон $110 000 — $115 000, а в случае панической распродажи, это может вернуть биткоин в диапазон $105 000 — $109 000, тогда как благоприятная статистика и мягкая риторика послужит намеком на снижение ставок в сентябре и сможет вернуть покупательский интерес к рисковым активам.
Речь Пауэлла в Джексон-Холле в прошедшую пятницу уже учтена в текущих ценах, и без дополнительных триггеров рынок может вновь вернутся к снижению.
Главным флюгером настроений на крипторынке остается статистика по притоку и оттоку капитала из спотовых ETF на биткоин и Ethereum. Когда фиксируются чистые притоки, это сигнализирует о росте интереса со стороны институциональных игроков и формирует позитивный импульс для всего сектора. Напротив, оттоки усиливают осторожность и создают дополнительное давление на цены, отражая уход капитала в более консервативные активы. На прошедшей неделе отток капитала из спотовых биткоин-ETF 19 августа достиг $523 млн, после чего биткоин ускорил падение и к 22 августа опустился до локального минимума в районе $112 000.
Без институциональной поддержки через спотовые крипто-ETF биткоин вряд ли сможет закрепиться выше $118 000. Похожая ситуация и у ETH: при сохранении тренда на чистый приток капитала в ETF «эфир» может попробовать протестировать сопротивление в районе $5000. Однако в случае прекращения институционального спроса ETH рискует вернуться в диапазон $4000–4300.
