如何在聯合保證金模式下計算保證金率
- 聯合保證金
- 常見問題
一、保證金率相關計算公式
【合約掛單潛在損失】
如果買單價格高於標記價格或賣單價格低於標記價格，則在計算初始保證金率或維持保證金率時需要考慮訂單執行產生的訂單折損
USDT 本位合約掛單潛在損失 = 訂單張數 * 合約面值 * max（0，（訂單價格 – 標記價格） * 訂單方向）
注意：多頭訂單訂單方向參數為 +1，空頭訂單訂單方向參數為 -1
【帳戶保證金權益】
幣種掛單損失 = 合約掛單潛在損失
掛單價值損失 = Σ幣種掛單損失 * 最新價
未實現盈虧 = 持倉方向*(標記價格-開倉均價)*持倉張數*合約面值
注意：多頭持倉持倉方向參數為 +1 ，空頭持倉持倉方向參數為 -1
資產保證金 = Σ幣種保證金 = Σ（幣種淨資產 * 指數價格 * 資產比例 + 幣種淨負債 * 指數價）
注意：未實現盈虧會計入資產保證金內，即如果未實現盈虧為正，則算入USDT幣種淨資產內，如未實現盈虧為負，則算入USDT幣種淨負債內
帳戶保證金權益 = 資產保證金 – 掛單價值損失
【帳戶初始保證金率】
帳戶初始保證金 = Σ所有幣種初始保證金（包含倉位佔用和委託佔用）
USDT 初始保證金 = USDT 本位合約初始保證金 * USDT 指數價
帳戶初始保證金率 = 帳戶初始保證金 / 帳戶保證金權益
【帳戶維持保證金率】
帳戶維持保證金 = Σ所有幣種維持保證金（包含倉位佔用和委託佔用）
USDT 維持保證金 = USDT 本位合約維持保證金 * USDT 指數價
帳戶維持保證金率 =帳戶維持保證金 / 帳戶保證金權益
【帳戶可用保證金】
帳戶可用保證金(USD) = max（0，帳戶保證金權益 – 帳戶總初始保證金）
二、範例
| 交易對 |
BTCUSDT |
ETHUSDT |
USDT |
| 資產錢包餘額 |
0.001 |
0.05 |
0 |
| 資產權益 |
0.001 |
0.05 |
0 |
| 最新價 |
85200 |
1600 |
1 |
| 標記價 |
85202 |
1602 |
1 |
| 指數價 |
85205 |
1605 |
1 |
| 資產比例 |
94% |
94% |
100% |
| 維持保證金率 |
1.25% |
2% |
|
【場景一】
用戶當前無持倉無委託狀態
- 帳戶保證金權益計算
無委託訂單，無需計算掛單潛在損失
無持倉，無需計算未實現盈虧
資產保證金 = Σ幣種保證金 = Σ（幣種淨資產 * 指數價格 * 資產比例 + 幣種淨負債 * 指數價）=0.001*85205*94%+0.05*1605*94%=155.5277
帳戶保證金權益 = 資產保證金–掛單價值損失=155.5277-0=155.5277
- 帳戶初始保證金率計算
用戶無持倉，無委託，即初始保證金=0，無需計算初始保證金率
- 帳戶維持保證金率計算
用戶無持倉，即維持保證金=0，無需計算維持保證金率
- 帳戶可用保證金計算
帳戶可用保證金= max（0，帳戶保證金權益–帳戶總初始保證金）=max（0，155.5277-0）=155.5277
【場景二】
用戶當前無持倉，但是持有一個多方向的0.001BTC開倉委託，委託價格84500，槓桿倍數為10x
- 帳戶保證金權益計算
USDT 本位合約掛單潛在損失 = 訂單張數 * 合約面值 * max（0，（訂單價格 – 標記價格） * 訂單方向）=1*0.001*max(0，(84500-85202))*1=1*0.001*max(0，-702)*1=1*0.001*0*1=0
掛單價值損失 = Σ幣種掛單損失 * 最新價=0*85200=0
無持倉，無需計算未實現盈虧
資產保證金 = Σ幣種保證金 = Σ（幣種淨資產 * 指數價格 * 資產比例 + 幣種淨負債 * 指數價）=0.001*85205*94%+0.05*1605*94%=155.5277
帳戶保證金權益 = 資產保證金–掛單價值損失=155.5277-0=155.5277
- 帳戶初始保證金率計算
*初始保證金包含倉位佔用保證金和委託佔用保證金，當前用戶只有委託無持倉，計算委託佔用保證金即可
初始保證金 = 委託佔用保證金 = 委託價格*數量*面值/槓桿倍數 = 84500*0.001*1/10=8.45
USDT 初始保證金 = USDT 本位合約初始保證金 * USDT 指數價=8.45*1=8.45
帳戶初始保證金率 = 帳戶初始保證金 / 帳戶保證金權益 = 8.45/155.5277=5.433%
- 帳戶維持保證金率計算
用戶無持倉，有委託，僅需計算委託單的維持保證金
帳戶維持保證金 = 張數*面值*委託價格*階梯維持保證金率 = 1*0.001*84500*1.25% = 1.05625
帳戶維持保證金率 = 帳戶維持保證金 / 帳戶保證金權益 = 1.05625/155.5277 = 0.6791%
- 帳戶可用保證金計算
帳戶可用保證金 = max（0，帳戶保證金權益–帳戶總初始保證金）= max(0，155.5277 -8.45）=147.0777
【場景三】
用戶當前無持倉，但是持有一個多方向的0.001BTC開倉委託，委託價格85203，槓桿倍數為10x
- 帳戶保證金權益計算
USDT 本位合約掛單潛在損失 = 訂單張數 * 合約面值 * max(0,(訂單價格 – 標記價格）*訂單方向）=1*0.001*max(0,(85203-85202))*1=1*0.001*max(0，1)*1=1*0.001*1*1=0.001
掛單價值損失 = Σ幣種掛單損失 * 最新價=0.001*85200=85.2
無持倉，無需計算未實現盈虧
資產保證金 = Σ幣種保證金 = Σ（幣種淨資產 * 指數價格 * 資產比例 + 幣種淨負債 * 指數價）=0.001*85205*94%+0.05*1605*94%=155.5277
帳戶保證金權益 = 資產保證金–掛單價值損失=155.5277-85.2=70.3277
- 帳戶初始保證金率計算
*初始保證金包含倉位佔用保證金和委託佔用保證金，當前用戶只有委託無持倉，計算委託佔用保證金即可
初始保證金=委託佔用保證金=委託價格*數量*面值/槓桿倍數=85203*0.001*1/10=8.5203
USDT 初始保證金 = USDT 本位合約初始保證金 * USDT 指數價=8.5203*1=8.5203
帳戶初始保證金率 =帳戶初始保證金 / 帳戶保證金權益=8.5203/70.3277=12.115%
- 帳戶維持保證金率計算
用戶無持倉，有委託，僅需計算委託單的維持保證金
帳戶維持保證金 = 張數*面值*委託價格*階梯維持保證金率 = 1*0.001*85203*1.25% = 1.0650375
帳戶維持保證金率 = 帳戶維持保證金 / 帳戶保證金權益 = 1.0650375/155.5277 = 0.6848%
- 帳戶可用保證金計算
帳戶可用保證金= max（0，帳戶保證金權益–帳戶總初始保證金）=max(0，70.3277-8.5203）=61.8074
【場景四】
如果用戶當前持有倉位，無委託
倉位為BTC多倉，開倉均價為84000，數量為0.001BTC，槓桿倍數為10x
- 帳戶保證金權益計算
無委託訂單，無需計算掛單潛在損失
未實現盈虧=持倉方向*張數*面值*（標記價格-開倉均價）=1*1*0.001*（85202-84000）=1.202
資產保證金 = Σ幣種保證金 = Σ(幣種淨資產 * 指數價格 * 資產比例 + 幣種淨負債 * 指數價)=0.001*85205*94%+0.05*1605*94%+1.202*1*100%=156.7297
帳戶保證金權益 = 資產保證金–掛單價值損失=156.7297-0=156.7297
- 帳戶初始保證金率計算
*初始保證金包含倉位佔用保證金和委託佔用保證金，當前用戶只有倉位無委託，計算倉位佔用保證金即可
初始保證金=倉位佔用保證金=張數*面值*標記價格/槓桿倍數=1*0.001*85202/10=8.5202
USDT 初始保證金 = USDT 本位合約初始保證金 * USDT 指數價=8.5202*1=8.5202
帳戶初始保證金率 =帳戶初始保證金 / 帳戶保證金權益=8.5202/156.7297=5.436%
- 帳戶維持保證金率計算
帳戶維持保證金=張數*面值*標記價格*階梯維持保證金率=1*0.001*85202*1.25%=1.065
帳戶維持保證金率 =帳戶維持保證金 / 帳戶保證金權益=1.065/156.7297=0.6795%
- 帳戶可用保證金計算
帳戶可用保證金= max（0，帳戶保證金權益–帳戶總初始保證金）=max（0，156.7297-8.5202）=148.2095
【場景五】
如果用戶當前持有倉位，倉位為BTC多倉，開倉均價為84000，數量為0.001BTC，槓桿倍數為10x
同時持有一個多方向的0.001BTC開倉委託，委託價格84500，槓桿倍數為10x
- 帳戶保證金權益計算
USDT 本位合約掛單潛在損失 = 訂單張數 * 合約面值 * max（0，（訂單價格 – 標記價格） * 訂單方向）=1*0.001*max（0，（84500-85202））*1=1*0.001*max（0，-702）*1=1*0.001*0*1=0
掛單價值損失 = Σ幣種掛單損失 * 最新價=0*85200=0
倉位未實現盈虧=持倉方向*張數*面值*（標記價格-開倉均價）=1*1*0.001*（85202-84000）=1.202
資產保證金 = Σ幣種保證金 = Σ（幣種淨資產 * 指數價格 * 資產比例 + 幣種淨負債 * 指數價）=0.001*85205*94%+0.05*1605*94%+1.202*1*100%=156.7297
帳戶保證金權益 = 資產保證金–掛單價值損失=156.7297-0=156.7297
- 帳戶初始保證金率計算
初始保證金包含倉位佔用保證金和委託佔用保證金，當前用戶有持倉有委託，故持倉和委託的佔用保證金都需要計算
帳戶初始保證金=倉位佔用保證金+委託佔用保證金=(張數*面值*標記價格/槓桿倍數）+(張數*面值*委託價格/槓桿倍數）=(1*0.001*85202/10）+(1*0.001*84500/10)=16.9702
帳戶初始保證金率 = 帳戶初始保證金 / 帳戶保證金權益=16.9702/156.7297=10.828%
- 帳戶維持保證金率計算
用戶有持倉有委託，需計算倉位的維持保證金和委託單的維持保證金
帳戶維持保證金 = 張數*面值*標記價格*階梯維持保證金率+張數*面值*委託價格*階梯維持保證金率 = 1*0.001*85202*1.25%+1*0.001*84500*1.25%=2.121275
帳戶維持保證金率 = 帳戶維持保證金 / 帳戶保證金權益 = 2.121275/156.7297 = 1.353%
- 帳戶可用保證金計算
帳戶可用保證金= max（0，帳戶保證金權益–帳戶總初始保證金）=max（0，156.7297-16.9702）=139.7595
【場景六】
如果用戶當前持有倉位，倉位為BTC多倉，開倉均價為84000，數量為0.001BTC，槓桿倍數為10x
同時持有一個多方向的0.001BTC開倉委託，委託價格85203，槓桿倍數為10x
- 帳戶保證金權益計算
USDT 本位合約掛單潛在損失 = 訂單張數 * 合約面值 * max（0，（訂單價格 – 標記價格） * 訂單方向）=1*0.001*max（0，（85203-85202））*1=1*0.001*max（0，1）*1=1*0.001*1*1=0.001
掛單價值損失 = Σ幣種掛單損失 * 最新價=0.001*85200=85.2
倉位未實現盈虧=持倉方向*張數*面值*（標記價格-開倉均價）=1*1*0.001*（85202-84000）=1.202
資產保證金 = Σ幣種保證金 = Σ（幣種淨資產 * 指數價格 * 資產比例 + 幣種淨負債 * 指數價）=0.001*85205*94%+0.05*1605*94%+1.202*1*100%=156.7297
帳戶保證金權益 = 資產保證金–掛單價值損失=156.7297-85.2=71.5297
- 帳戶初始保證金率計算
初始保證金包含倉位佔用保證金和委託佔用保證金，當前用戶有持倉有委託，故持倉和委託的佔用保證金都需要計算
帳戶初始保證金=倉位佔用保證金+委託佔用保證金=(張數*面值*標記價格/槓桿倍數）+(張數*面值*委託價格/槓桿倍數）=(1*0.001*85202/10）+(1*0.001*85203/10)=17.0405
帳戶初始保證金率 =帳戶初始保證金 / 帳戶保證金權益
=17.0405/71.5297=23.82%
- 帳戶維持保證金率計算
用戶有持倉有委託，需計算倉位的維持保證金和委託單的維持保證金
帳戶維持保證金 = 張數*面值*標記價格*階梯維持保證金率+張數*面值*委託價格*階梯維持保證金率 = 1*0.001*85202*1.25%+1*0.001*85203*1.25% = 2.1300625
帳戶維持保證金率 = 帳戶維持保證金 / 帳戶保證金權益 = 2.1300625/156.7297 = 1.3591%
- 帳戶可用保證金計算
帳戶可用保證金= max（0，帳戶保證金權益–帳戶總初始保證金）=max（0，71.5297-17.0405）=54.4892
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