На крипторынке часто происходят ситуации, когда цена пробивает уровень, заставляет трейдеров входить в сделку и быстро возвращается обратно. Это рыночные ловушки. Два основных типа таких ситуаций — бычья ловушка (ложный пробой вверх) и медвежья ловушка (ложный пробой вниз). Они встречаются чаще других и сильнее всего сбивают трейдеров.
Разберем, как выглядят эти ловушки, по каким признакам они формируются и как отличать настоящие пробои от ложных.
Медвежьи ловушки: ложный пробой вниз
Медвежья ловушка формируется, когда цена выходит ниже поддержки, выбивает стопы и ликвидации, но затем быстро возвращается выше уровня. На графике это выглядит как краткий всплеск вниз без развития движения.
Признаки медвежьей ловушки
- резкий выход под уровень поддержки;
- длинная нижняя тень свечи;
- слабый торговый объем;
- быстрый возврат выше уровня.
Рыночные сигналы
Фандинг. Это регулярные расчеты между участниками фьючерсов. Сильно отрицательное значение показывает перегруз рынка короткими позициями и повышает вероятность разворота вверх.
Открытый интерес. Это количество активных фьючерсных контрактов. Резкое снижение открытого интереса на падении указывает на ликвидации шортов и ослабление импульса.
Ликвидации. Это автоматическое закрытие позиций с плечом. Массовые ликвидации при движении вниз часто завершают импульс и создают условия для разворота.
Как подтвердить возврат
- закрытие свечи выше поддержки на четырехчасовом или дневном графике;
- формирование более высокого минимума;
- рост либо стабилизация открытого интереса;
- удержание уровня на ретесте.
Бычьи ловушки: ложный пробой вверх
Бычья ловушка возникает, когда цена выходит выше сопротивления, собирает стопы продавцов и ликвидирует короткие позиции, но затем возвращается обратно под уровень.
Признаки бычьей ловушки
- пробой с низким объемом;
- слабые свечи по закрытию;
- отсутствие продолжения движения;
- быстрый возврат под сопротивление.
Рыночные сигналы
Фандинг. Сильно положительное значение показывает перегруз рынка длинными позициями и создает условия для разворота вниз.
Открытый интерес. Рост открытого интереса под сопротивлением говорит о накоплении позиций, которое нередко завершается ложным пробоем.
Ликвидации. Краткие всплески вверх с последующим выбиванием длинных позиций без продолжения движения обычно приводят к развороту вниз.
Как подтвердить настоящий пробой
- уверенное закрытие выше сопротивления на четырехчасовом или дневном графике;
- успешный ретест уровня;
- стабильный объем;
- отсутствие резкого падения открытого интереса.
Причины появления ложных пробоев
Ложные пробои формируются по нескольким причинам:
- неравномерная ликвидность на рынке, особенно ночью и на выходных;
- большое количество позиций с плечом, которые можно ликвидировать при небольшом движении;
- скопление стопов около ключевых уровней;
- резкие новостные импульсы, которые не получают продолжения.
Такие условия создают движения, которые выглядят убедительными, но оказываются хрупкими.
Другие распространенные ловушки
В торговле встречаются и другие варианты ложных движений, которые работают по тому же принципу. К распространенным типам относятся:
- ложный ретест уровня, когда цена касается уровня после пробоя и разворачивается;
- ложный пробой трендовой линии, который выглядит уверенно, но быстро отменяется;
- ложный выход из диапазона, когда рынок ненадолго выходит из флэта и возвращается обратно;
- новостные импульсы, которые создают краткий всплеск цены и полностью отыгрываются;
- выбивание стопов, когда цена проходит за локальные экстремумы и разворачивается;
- ликвидационные выбросы, возникающие при резком движении к зонам крупных ликвидаций с быстрым разворотом.
Как использовать фандинг, открытый интерес и ликвидации
Фандинг показывает перекос рынка. Экстремальные значения часто приводят к развороту, поскольку рынок перегружается сделками одной направленности.
Открытый интерес помогает понять, растет ли количество позиций или снижается. Рост после удержания уровня усиливает движение, тогда как падение показывает ликвидации.
Ликвидации нередко завершают импульс. После таких выбросов цена часто меняет направление.
Как фильтровать ложные пробои
- дождаться ретеста уровня;
- учитывать торговый объем: слабый объем указывает на слабый пробой;
- анализировать фандинг;
- отслеживать динамику открытого интереса;
- избегать сделок в периоды низкой ликвидности;
- не входить на первом касании уровня.
