Coinbase tokenized stock (xStock) (COINX) là gì

Cổ phiếu Coinbase được mã hóa (COINx): Cách mạng hóa quyền truy cập vào vốn chủ sở hữu thông qua công nghệ blockchain

Cổ phiếu được mã hóa đại diện cho một đổi mới mang tính chuyển mình trong các thị trường tài chính, kết hợp quyền sở hữu cổ phiếu truyền thống với hiệu quả của blockchain. Trong số này, cổ phiếu được mã hóa của Coinbase Global (COINx) là một ví dụ điển hình cho sự hội tụ này, cho phép các nhà đầu tư toàn cầu tiếp cận một trong những công ty chủ chốt trong lĩnh vực tiền điện tử mà không cần sở hữu cổ phiếu trực tiếp. Được phát hành như một phần của hệ sinh thái xStocks bởi Backed Finance, COINx dân chủ hóa quyền truy cập vào các thị trường vốn chủ sở hữu thông qua các token phân đoạn, dựa trên blockchain, được giao dịch 24 giờ một ngày, năm ngày một tuần. Bài viết này xem xét cấu trúc, người sáng tạo, nhà đầu tư, cơ chế hoạt động và các cột mốc lịch sử của COINx, được đặt trong bối cảnh rộng lớn hơn của việc mã hóa.

Giới thiệu về Cổ phiếu được Mã hóa và COINx

Mã hóa chuyển đổi các tài sản truyền thống như cổ phiếu thành các token dựa trên blockchain, nâng cao khả năng tiếp cận, tính minh bạch và linh hoạt trong giao dịch. COINx cụ thể đại diện cho cổ phiếu của Coinbase Global (NASDAQ: COIN), được phát hành dưới dạng token ERC-20 trên nhiều blockchain. Mỗi token được bảo đảm 1:1 bởi cổ phiếu thực tế của Coinbase được giữ trong các tài khoản lưu ký được quản lý, cho phép tiếp xúc giá gián tiếp mà không có quyền sở hữu hoặc lợi ích doanh nghiệp (như quyền biểu quyết hoặc cổ tức). Ra mắt vào giữa năm 2025, COINx nhắm đến các nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức đang tìm kiếm sự tích hợp liền mạch giữa cổ phiếu truyền thống với các tính năng gốc của tiền điện tử:

• Giao dịch 24/5: Khác với các sàn giao dịch truyền thống, COINx giao dịch gần như liên tục, vượt qua các hạn chế về múi giờ.
• Quyền sở hữu phân đoạn: Các khoản đầu tư có thể bắt đầu từ mức thấp nhất là 1 đô la, giảm bớt rào cản gia nhập.
• Khả năng tích hợp DeFi: Các token được thiết kế để tích hợp dễ dàng với các giao thức tài chính phi tập trung cho nhiều ứng dụng như cho vay, thế chấp và tạo ra lợi suất.

Mô hình này phù hợp với triết lý Web3 về việc dân chủ hóa tài chính, mặc dù nó loại trừ các nhà đầu tư Mỹ do các hạn chế quy định.

COINx là gì?

COINx là một phần của một danh mục rộng lớn hơn được gọi là cổ phiếu được mã hóa, sử dụng công nghệ blockchain để tạo ra các đại diện kỹ thuật số của các tài sản tài chính truyền thống. Là một token ERC-20, COINx đảm bảo tính tương thích trên nhiều nền tảng trong khi được liên kết trực tiếp với hiệu suất của cổ phiếu thực tế của Coinbase. Dưới đây là cái nhìn sâu hơn về các thuộc tính và mục tiêu của nó:

• Mục đích: Mục tiêu chính của COINx là mở rộng phạm vi sở hữu cổ phiếu của Coinbase đến một nhóm nhà đầu tư rộng lớn hơn trên toàn cầu. Bằng cách sử dụng các tài sản được mã hóa, nó nhằm phá vỡ các rào cản gia nhập do các thị trường cổ phiếu truyền thống đặt ra.
• Cấu trúc: Mỗi token COINx được bảo đảm bởi một cổ phiếu thực tế của Coinbase, đảm bảo cơ chế bảo đảm 1:1 được duy trì bởi các tổ chức lưu ký được quản lý. Cấu trúc này nhằm nâng cao niềm tin của nhà đầu tư và cung cấp một phương tiện đầu tư an toàn.
• Sức hấp dẫn trên thị trường: Với các thuộc tính độc đáo bao gồm cổ phiếu phân đoạn và sự tương tác gần gũi với tài chính phi tập trung (DeFi), COINx hấp dẫn cả những nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm đang tìm kiếm những cách sáng tạo để tham gia vào thị trường chứng khoán và những người đam mê tiền điện tử muốn tiếp cận cổ phiếu.

Tổng thể, COINx đại diện cho sự kết hợp giữa đầu tư vốn chủ sở hữu và phong trào ngày càng phát triển hướng tới phi tập trung và dân chủ hóa trong tài chính.

Người sáng tạo và Tổ chức phát hành

Lực lượng thúc đẩy phía sau COINx là Backed Finance AG, một công ty fintech có trụ sở tại Zug, Thụy Sĩ. Được thành lập vào năm 2021 bởi một đội ngũ các doanh nhân sáng tạo—Adam Levi, Roberto Klein và Yehonatan Goldman—Backed Finance nhằm tạo ra các khung pháp lý tuân thủ cho việc mã hóa các tài sản thực tế (RWAs).

Các đặc điểm chính của Backed Finance

• Tuân thủ quy định: Backed hoạt động theo các quy định về Công nghệ Sổ cái Phân tán (DLT) của Thụy Sĩ. Sự tuân thủ này đảm bảo rằng các tài sản được mã hóa có sự bảo đảm hữu hình và phải chịu sự kiểm toán thích hợp, điều này xây dựng lòng tin cho các nhà đầu tư.
• Đối tác lưu ký: Cổ phiếu bảo đảm cho COINx được giữ bởi các tổ chức lưu ký có giấy phép, đảm bảo rằng chúng được quản lý và kiểm toán một cách an toàn, từ đó bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư.
• Cách tiếp cận đổi mới trong tài chính: Bằng cách tích hợp tài chính truyền thống với các phát triển blockchain, Backed Finance tìm cách tiên phong trong thị trường chứng khoán được mã hóa, cho phép tăng tính thanh khoản và quyền truy cập cho khách hàng của mình.

Cách tiếp cận tiên phong này định vị Backed Finance như một nhà lãnh đạo đầy hứa hẹn trong bối cảnh phát triển của việc mã hóa tài sản.

Các nhà đầu tư trong Cổ phiếu Coinbase được Mã hóa (COINx)

Trong hành trình thiết lập COINx, Backed Finance đã nhận được sự hướng dẫn đầu tư đáng kể và hỗ trợ tài chính. Vào năm 2024, công ty đã huy động được 9,5 triệu đô la thông qua một vòng tài trợ Series A, do công ty đầu tư mạo hiểm Gnosis dẫn dắt. Số vốn này đã được tăng cường một cách chiến lược bởi các đóng góp từ những công ty đầu tư nổi bật, bao gồm:

• Exor Seeds
• Cyber Fund
• Mindset Ventures
• Stake Capital Ventures
• Blockchain Founders Fund
• Blue Bay Capital
• Nonce Classic

Sự hỗ trợ này thể hiện sự tin tưởng mạnh mẽ vào sự đổi mới của Backed Finance trong lĩnh vực tài sản được mã hóa và nổi bật một chiến lược đầu tư đa dạng bao trùm nhiều lĩnh vực trong lĩnh vực fintech. Sự tham gia của những nhà đầu tư này cung cấp cho Backed vốn cần thiết để mở rộng khuôn khổ hoạt động, phát triển các sản phẩm mới và tìm kiếm sự chấp thuận quy định ở nhiều khu vực pháp lý khác nhau.

Cách thức hoạt động của việc tài trợ?

Chức năng độc đáo của COINx xoay quanh các cơ chế hoạt động của nó, đảm bảo cả sự tuân thủ và khả năng sử dụng trên thị trường. Dưới đây là cách thức hoạt động:

Quy trình mã hóa

1. Mua tài sản: Backed Finance mua cổ phiếu của Coinbase thông qua các nhà môi giới được quản lý, đảm bảo tài liệu và tuân thủ thích hợp.
2. Cơ sở hạ tầng lưu ký: Những cổ phiếu này được giữ 1:1 bởi các tổ chức lưu ký có chứng nhận, với các cuộc kiểm toán định kỳ được thực hiện để đảm bảo tính minh bạch và tính toàn vẹn. Cấu trúc lưu ký này bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư và duy trì độ tin cậy của sự bảo đảm tài sản.
3. Đúc token: Một token ERC-20 sau đó được đúc trên một mạng blockchain. Mỗi token COINx đại diện cho một quyền sở hữu đối với cổ phiếu đã được giữ, liên kết hiệu quả giữa môi trường tài sản kỹ thuật số và truyền thống.
4. Giá theo thời gian thực: Công nghệ tiên tiến, chẳng hạn như oracle Chainlink, giúp cung cấp thông tin theo thời gian thực về giá cổ phiếu Coinbase vào hệ sinh thái giao dịch, kết nối các khoảng trống giữa tài chính phi tập trung và tài chính truyền thống.

Giao dịch và Tính thanh khoản

• Sẵn có: COINx có thể được giao dịch trên nhiều sàn giao dịch tiền điện tử và tích hợp với các nền tảng tài chính phi tập trung, cho phép các nhà đầu tư mua, bán và hoán đổi token một cách hiệu quả.
• Tùy chọn đổi lấy: Các chủ sở hữu token có tùy chọn đổi token của họ lấy cổ phiếu cơ sở hoặc bán chúng trên một sàn giao dịch, cung cấp các giải pháp thanh khoản thực tế mà không cần các quy trình kéo dài thường liên quan đến các thị trường cổ phiếu truyền thống.
• Tích hợp DeFi: COINx tạo điều kiện cho việc thế chấp cho nhiều ứng dụng DeFi khác nhau. Các nhà đầu tư có thể sử dụng tài sản của họ để truy cập vào stablecoin hoặc tham gia vào các giao thức farming lợi suất, nâng cao tính hữu dụng của tài sản vượt xa việc đầu tư đơn thuần.

Đổi mới và Lợi ích

• Khả năng tiếp cận toàn cầu: COINx được cấu trúc để hỗ trợ các nhà giao dịch không thể tham gia vào các thị trường cổ phiếu truyền thống, từ đó thúc đẩy tính toàn diện toàn cầu trong đầu tư.
• Lợi thế quy định: Bằng cách hoạt động ở nhiều khu vực pháp lý ngoài Hoa Kỳ, Backed tìm cách vượt qua nhiều thách thức mà các thực thể tài chính truyền thống phải đối mặt.
• Khả năng tích hợp với Web3: COINx, như một tài sản gốc blockchain, cung cấp khả năng tích hợp liền mạch với hệ sinh thái Web3 đang phát triển, cho phép người dùng tận dụng nhiều chức năng như hiệu quả của các ứng dụng phi tập trung (dApps) và quản lý tài sản nâng cao.

Thông qua cách tiếp cận hoạt động đa diện này, COINx nổi bật như một nhân tố quan trọng trong thị trường đang phát triển của các cổ phiếu được mã hóa, biểu trưng cho sự kết hợp giữa sức mạnh tài chính truyền thống và khả năng năng động của công nghệ blockchain.

Thời gian phát triển và ra mắt

Hành trình của COINx được đánh dấu bằng những cột mốc quan trọng phản ánh cả sự phát triển của các tài sản được mã hóa và sự tăng trưởng chiến lược của Backed Finance. Dưới đây là một dòng thời gian của các sự kiện quan trọng:

• 2021: Backed Finance được thành lập. Nghiên cứu và phát triển ban đầu bắt đầu tập trung vào việc mã hóa các tài sản thực tế.
• 2022: Backed Finance mở rộng sự tiếp cận quy định, đạt được các phê duyệt cần thiết trong Liên minh Châu Âu.
• 2024: Công ty thành công huy động được 9,5 triệu đô la trong một vòng tài trợ Series A, tăng cường vốn cho việc mở rộng và phát triển sản phẩm.
• Tháng 6 năm 2025: Hệ thống xStocks chính thức ra mắt, giới thiệu COINx như một token chủ lực bên cạnh các cổ phiếu được mã hóa nổi bật khác.
• Tháng 7 năm 2025: COINx trở nên có sẵn bên cạnh các cổ phiếu được mã hóa khác từ các tập đoàn lớn, đánh dấu một thành tựu quan trọng trong việc triển khai tài sản được mã hóa và gia nhập thị trường.

Trong suốt dòng thời gian này, mỗi giai đoạn cho thấy cách tiếp cận có hệ thống mà Backed Finance đã áp dụng, được hỗ trợ bởi các xu hướng thị trường hướng tới việc số hóa và mã hóa tài sản ngày càng tăng.

Kết luận: Ý nghĩa và Hướng đi Tương lai

COINx tượng trưng cho cuộc cách mạng mã hóa, kết hợp tiếp xúc vốn chủ sở hữu với hiệu quả blockchain. Thành công của nó phụ thuộc vào một số yếu tố chính:

1. Rõ ràng quy định: Việc tiếp tục tương tác với các cơ quan quy định ở các khu vực pháp lý khác nhau là rất quan trọng, đặc biệt khi các thị trường Hoa Kỳ đặt ra những trở ngại cụ thể.
2. Sự chấp nhận của tổ chức: Khi các nhà quản lý tài sản khám phá lợi ích của việc mã hóa, COINx sẵn sàng thu hút sự chú ý, cung cấp các giải pháp đổi mới cho các thực tiễn tài chính đã ăn sâu.
3. Sự tương tác với DeFi: Sự giao thoa ngày càng tăng giữa các ứng dụng DeFi và tài chính truyền thống có thể nâng cao tính hữu dụng của COINx như một tài sản được sử dụng trong hệ sinh thái phi tập trung.

Trong khi COINx dân chủ hóa quyền truy cập, các nhà đầu tư cần phải nhận thức về những hạn chế của nó: nó không cấp quyền cho cổ đông, yêu cầu phụ thuộc vào các tổ chức lưu ký và mang theo rủi ro quy định. Tuy nhiên, khi các thực tiễn mã hóa trưởng thành, COINx có tiềm năng kích thích sự chấp nhận rộng rãi hơn của blockchain trong tài chính, có khả năng biến đổi các thị trường cổ phiếu truyền thống thành các hệ sinh thái năng động, bao trùm và dễ tiếp cận.