Tác giả gốc: Wenser, Odaily Planet Daily
Hôm qua, sau thông tin quan trọng vào tháng 1 về "kế hoạch ra mắt nền tảng giao dịch chứng khoán token hóa hỗ trợ giao dịch 24/7 và thanh toán trên chuỗi", tập đoàn ICE (Sở giao dịch liên lục địa), công ty mẹ đứng sau Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE), một lần nữa tung ra 2 "đòn lớn" — thứ nhất, là ra mắt bảy hợp đồng tương lai tiền điện tử dựa trên chỉ số CoinDesk, và có kế hoạch ra mắt hợp đồng tương lai USDC kỳ hạn một tháng dựa trên lãi suất qua đêm CoinDesk (CDOR) (chờ phê duyệt); thứ hai, là ra mắt công cụ tín hiệu và tâm lý Polymarket, cung cấp dữ liệu thị trường dự đoán và phân tích cũng như các tín hiệu thị trường cho các nhà đầu tư tổ chức. Một loạt động thái cho thấy, với tư cách là "ông lớn" đứng sau một trong những sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất Hoa Kỳ, tập đoàn ICE đang xây dựng "hệ sinh thái chín con" riêng của mình.
Trong bối cảnh thị trường tài chính truyền thống và thị trường tiền điện tử đang kết hợp chặt chẽ, tập đoàn ICE đã chuyển từ người bố trí hậu trường thành người dẫn dắt xu hướng.
ICE ra mắt Hợp đồng tương lai tiền điện tử CoinDesk: Cung cấp thêm lựa chọn cho thị trường chứng khoán
Trong bài viết trước đây "Sở giao dịch chứng khoán New York dự định mở giao dịch token hóa cổ phiếu 24/7, các 'đối thủ cạnh tranh' bối rối", chúng tôi đã phân tích chi tiết tham vọng của NYSE trong việc thống nhất tính thanh khoản của hai thị trường TradFi và DeFi, đồng thời liệt kê các quan điểm ủng hộ và phản đối trên thị trường lúc đó để phân tích.
Và chỉ trong chưa đầy một tháng, tập đoàn ICE, công ty mẹ đứng sau NYSE, không còn im lặng, mà thay vào đó đi thẳng từ hậu trường ra tiền tuyến, trực tiếp ra mắt 7 hợp đồng tương lai tiền điện tử CoinDesk phù hợp hơn với các chỉ số nguyên bản crypto, bao gồm: Hợp đồng tương lai Chỉ số ICE CoinDesk 20, Hợp đồng tương lai Chỉ số ICE CoinDesk 5, Hợp đồng tương lai Bitcoin ICE CoinDesk, Hợp đồng tương lai Ether ICE CoinDesk, Hợp đồng tương lai Solana ICE CoinDesk, Hợp đồng tương lai XRP ICE CoinDesk và Hợp đồng tương lai BNB ICE CoinDesk, với các hợp đồng liên quan được định giá bằng USD và thanh toán bằng tiền mặt.
Điều đáng chú ý ở đây là, các hợp đồng tương lai crypto liên quan đến chỉ số Coindesk có những lợi thế sau:
- 1. Tính lịch sử — Các chỉ số CoinDesk đã hoạt động từ năm 2014, các chỉ số hàng đầu của nó như Chỉ số Giá Bitcoin CoinDesk (XBX) từ lâu đã được coi là một trong những chỉ số cơ bản của ngành, các sản phẩm ETF BTC như của BlackRock cũng lấy nó làm một trong những chỉ số tham chiếu, hiện đã có hơn 400 tỷ USD tài sản (như ETF, quỹ) liên kết với chỉ số này.
- 2. Tính rộng rãi — Chỉ số CoinDesk 20 bao phủ khoảng 90% các loại tiền điện tử phổ biến, sử dụng thiết kế vốn hóa thị trường có trọng số và giới hạn, tránh sự chi phối của một tài sản duy nhất, đáp ứng tiêu chuẩn đầu tư cấp tổ chức, tổng vốn hóa thị trường của các sản phẩm liên quan vượt quá 160 tỷ USD; Chỉ số CoinDesk 5 thì theo dõi hiệu suất của năm thành phần có vốn hóa thị trường lớn nhất trong Chỉ số CoinDesk 20, vừa đáp ứng yêu cầu cân bằng chỉ số, vừa cân nhắc vị thế thị trường của các loại tiền điện tử có vốn hóa cao.
- 3. Tính tiên phong — Tập đoàn ICE trước đây đã hợp tác với CoinDesk Indices về sản phẩm tương lai tại Singapore, tính minh bạch và chất lượng dữ liệu của chỉ số CoinDesk đáp ứng nhu cầu tuân thủ quy định, đồng thời giúp tập đoàn ICE mở rộng nhanh chóng danh mục sản phẩm crypto, đồng thời giảm ngưỡng hiểu biết cho các tổ chức đầu tư.
Từ đó, ICE thông qua chỉ số Coindesk đã đưa hợp đồng tương lai crypto vào thị trường giao dịch tài chính truyền thống, cung cấp thêm lựa chọn giao dịch cho các nhà đầu tư tổ chức chuyên nghiệp; đồng thời gián tiếp đưa thêm tính thanh khoản vào thị trường tiền điện tử — thông qua 7 hợp đồng tương lai tiền điện tử chỉ số Coindesk được định giá bằng USD và thanh toán bằng tiền mặt, các nhà giao dịch tổ chức có thể linh hoạt phòng ngừa rủi ro tài sản, đa dạng hóa cấu hình danh mục tài sản.
Và sản phẩm "Hợp đồng tương lai USDC kỳ hạn một tháng dựa trên lãi suất qua đêm CoinDesk (CDOR)" mà tập đoàn ICE dự định thúc đẩy sau đó sẽ tiếp tục mở rộng ảnh hưởng của thị trường tiền điện tử đối với thị trường tài chính truyền thống.
Không ngoa khi nói rằng, động thái này của ICE là lần đầu tiên một sàn giao dịch chứng khoán truyền thống giới thiệu sản phẩm phái sinh dựa trên lãi suất DeFi trên chuỗi, điều này cũng có nghĩa là lãi suất hàng năm cho vay qua đêm của các giao thức cho vay trên chuỗi đã được thị trường tài chính truyền thống công nhận, giúp các nhà đầu tư dễ dàng phòng ngừa chi phí vay USDC hoặc khóa lợi suất. Dù hiệu suất giá của sản phẩm sau khi ra mắt như thế nào, đây cũng là một bước lịch sử. Trong bối cảnh thị trường crypto đang trong chu kỳ suy thoái, điều này không khác gì việc bơm một luồng máu mới vào nó.
Nếu chúng ta ví thị trường tài chính truyền thống như một chợ rau, thì việc ra mắt hợp đồng tương lai tiền điện tử chỉ số Coindesk chính là việc "sạp rau" tập đoàn ICE này cung cấp thêm nhiều "món ăn" cho khách hàng; còn việc ra mắt công cụ tín hiệu và tâm lý Polymarket thì tương tự như việc tập đoàn ICE cung cấp thêm các "chỉ số ảnh hưởng giá rau" cho "người mua rau" (Odaily Planet Daily chú thích: tức là các tổ chức và nhà đầu tư chuyên nghiệp), để họ đưa ra quyết định hiệu quả về "mua loại rau nào".
Tập đoàn ICE ra mắt Công cụ tín hiệu và tâm lý Polymarket: "Cái xẻng vàng thông tin" dành cho nhà đầu tư
Tháng 9 năm ngoái, tập đoàn ICE đã mạnh tay chi 2 tỷ USD với định giá 9 tỷ USD để mua cổ phần của Polymarket. Lúc đó, thị trường dự đoán vẫn đang ở trong thời kỳ trước khi bùng nổ khối lượng giao dịch, khối lượng giao dịch hàng tháng của ngành vẫn dừng ở khoảng 5 tỷ USD, nhưng cùng với sự ảm đạm chung của thị trường crypto, sự kiện dự đoán lần lượt diễn ra và sự ủng hộ mạnh mẽ của các tổ chức vốn, bắt đầu từ quý IV năm ngoái, khối lượng giao dịch của toàn bộ lĩnh vực thị trường dự đoán đã bước vào thời kỳ bùng nổ — khối lượng giao dịch hàng tháng liên tục phá kỷ lục mới, khối lượng giao dịch tháng 11 nhanh chóng vượt quá 13 tỷ USD, so với năm bầu cử tổng thống Hoa Kỳ 2024, tăng trưởng hơn 4 lần.
Kể từ đó, Polymarket, với danh hiệu "nền tảng thị trường dự đoán lớn nhất thế giới", đã chứng kiến một làn sóng bùng nổ mới về định giá cũng như khối lượng giao dịch nền tảng và số lượng người dùng. So với các kênh như thăm dò dư luận truyền thống, cơ quan nghiên cứu dữ liệu, v.v., thị trường dự đoán trực quan hơn, có tác dụng chỉ số trí tuệ tập thể hơn, và do đó ngày càng nhận được nhiều sự quan tâm.
Ở một mức độ nào đó, xu hướng xác suất của các sự kiện đặt cược khác nhau trên Polymarket chính là "chỉ số tín hiệu rủi ro" tốt nhất, và tập đoàn ICE đã nhìn thấy giá trị hỗ trợ quyết định này của nó.
Như CEO Polymarket Shayne Coplan đã nói: "Thị trường dự đoán phản ánh kỳ vọng tập thể gần như theo thời gian thực đối với các sự kiện thúc đẩy thị trường, và đã trở thành đầu vào thông tin đáng tin cậy bên cạnh các nguồn dữ liệu truyền thống."
Tương tự, chúng tôi đưa ra 2 ví dụ đơn giản để minh họa tác dụng cụ thể của sự kiện này.
一、Các sự kiện đặt cược trên Polymarket như "thời gian, cách thức Mỹ tấn công Iran" có thể cung cấp thông tin hỗ trợ cho các nhà giao dịch tài sản năng lượng, quỹ phòng hộ, v.v. Nếu khả năng xảy ra sự kiện này đột ngột tăng lên, khối lượng giao dịch tăng cực nhanh, điều này thường có nghĩa là tình hình căng thẳng ở một số khu vực, giá cả năng lượng như dầu mỏ rất có thể sẽ tăng mạnh, các nhà đầu tư tổ chức có thể dựa vào đó để mở vị thế sớm kiếm lời, hoặc mua tài sản trú ẩn, bán tài sản rủi ro.
二、Các sự kiện đặt cược về thời tiết khí hậu khác nhau trên Polymarket có thể đóng vai trò là thông tin hỗ trợ quan trọng cho các nhà đầu tư tổ chức trong việc đánh giá sản lượng, xu hướng giá cả của các sản phẩm nông nghiệp hàng hóa như ngô, đậu nành cũng như sự tăng giảm cổ phiếu liên quan. "Xu hướng xác suất sự kiện" theo thời gian thực trên nền tảng thị trường dự đoán có thể trực tiếp giúp các tổ chức đầu tư điều chỉnh danh mục đầu tư trước khi sự kiện thời tiết thực sự ảnh hưởng đến chuỗi cung ứng/giá cả, tránh thiệt hại tài sản do nắm giữ tập trung cổ phiếu rủi ro cao.
Nói cách khác, các sự kiện đặt cược khác nhau của thị trường dự đoán có thể xác định các yếu tố bất thường trước một bước, từ đó cụ thể hóa tác động tiềm ẩn của các tài sản liên quan.
Đáng chú ý là, dữ liệu liên quan của Polymarket không phải là nguồn tin duy nhất mà tập đoàn ICE cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức, các nguồn tin trước đây còn bao gồm dữ liệu từ Reddit và Dow Jones. Và việc xác minh chéo từ nhiều nguồn tin cũng có thể nâng cao hơn nữa độ chính xác và độ nhạy của công cụ tín hiệu và tâm lý thị trường của tập đoàn ICE.
Thông qua cỗ "máy sự thật" vận hành bằng tiền thật này, tập đoàn ICE tương đương với việc mở ra cho các nhà đầu tư tổ chức một cánh cửa "cửa sổ xác suất" để nhìn thấy tương lai trước.
Tóm tắt: Tập đoàn ICE đang xây dựng "bản đồ crypto" của riêng mình
Tháng 9 năm ngoái, Lực lượng đặc nhiệm tiền điện tử của SEC Hoa Kỳ đã có cuộc gặp với Sở giao dịch chứng khoán New York và tập đoàn ICE về các vấn đề giám sát tiền điện tử, nội dung bao gồm các sản phẩm phái sinh crypto và giao dịch cổ phiếu token hóa. Trước đó, tập đoàn ICE đã lần lượt hợp tác với Circle, Chainlink về việc tích hợp USDC, dữ liệu ngoại hối và kim loại quý lên chuỗi.
Kết hợp với thông tin hiện có, trong môi trường giám sát thân thiện với crypto do chính quyền Trump tạo ra, tập đoàn ICE đang tiến những bước dài vào "thời đại tài chính crypto", thông qua đầu tư, hợp tác, mở rộng tài sản giao dịch và các cách thức khác để tập hợp "bản đồ crypto" của riêng mình.
