Odaily mời đặc biệt nhà phân tích thị trường Cody Feng, Thạc sĩ Thống kê Tài chính Đại học Columbia Hoa Kỳ, từ thời đại học đã tập trung vào giao dịch định lượng cổ phiếu Mỹ, và dần mở rộng sang các tài sản kỹ thuật số như Bitcoin, trong quá trình thực chiến đã xây dựng một mô hình giao dịch định lượng hệ thống và hệ thống kiểm soát rủi ro; có khả năng nhận định dữ liệu nhạy bén trước các biến động thị trường, và quyết tâm tiếp tục theo đuổi lĩnh vực giao dịch chuyên nghiệp, hướng tới lợi nhuận ổn định; sẽ hàng tuần phân tích sâu các thay đổi về kỹ thuật, vĩ mô, dòng tiền của BTC, tổng kết và trình bày chiến lược thực hành, dự báo các sự kiện đáng chú ý sắp tới để tham khảo.
Tóm tắt trọng tâm báo cáo tuần giao dịch:
• Xác minh hiệu quả thực thi chiến lược (ngắn hạn): Giao dịch tuần trước tuân thủ nghiêm ngặt chiến lược đã định, hoàn thành thành công hai hoạt động giao dịch ngắn hạn (đòn bẩy 1 lần), tích lũy đạt lợi nhuận 0.62%.
• Xác minh quan điểm cốt lõi (ngắn hạn):Quan điểm ngắn hạn chúng tôi đưa ra tuần trước đã được thị trường xác minh: Nếu Bitcoin có thể đứng vững hiệu quả ở vùng 86,000~86,500 USD, sẽ duy trì dao động trong khoảng 86,500~91,000 USD. Diễn biến tuần qua đã xác nhận chính xác nhận định này. Tuần trước giá coin chạm mức cao nhất 91,764 USD và thấp nhất 86,675 USD, về cơ bản trùng khớp với các điểm mấu chốt chúng tôi đã đưa ra, xác nhận cục diện dao động trong khoảng.
Trong suy diễn kỳ trước, chúng tôi đã thảo luận khả năng diễn biến có lợi cho phe bán; còn ở thị trường hiện tại, nếu xuất phát từ góc nhìn của lực lượng chính phe mua, có thể tiếp tục nhịp độ biến động nhỏ, tăng chậm hiện tại, khi chạm đến đường xu hướng giảm từ tháng 10 năm ngoái và đường xu hướng tăng dài hạn từ cuối năm 2022 tạo thành áp lực kép, hình thành nến tăng khối lượng lớn, một mạch phá vỡ vùng áp lực then chốt, tạo thành tình huống "bán khống ép", mượn cơ hội dọn dẹp mã thông báo phe bán; sau đó có thể thăm dò đáy lần hai, dọn dẹp thêm nhà đầu tư nhỏ lẻ phe mua theo sau ở gần đáy, từ đó hoàn thành việc xây dựng đáy. Sau đó, giá coin có khả năng tăng nhanh, thoát khỏi vùng chi phí của lực lượng chính, mở ra một đợt hành trình phục hồi kỹ thuật có lực độ tương đối mạnh. Cần làm rõ, diễn biến trên chỉ là suy diễn có lợi cho lực lượng chính phe mua, không phải tất nhiên sẽ thực hiện. Dù thị trường lựa chọn thế nào, đều cần ghi nhớ nguyên tắc "thị trường luôn luôn đúng", và lựa chọn chiến lược ứng phó chính xác mới là đạo lý cứng.
一、Thành quả giao dịch tuần trước:(29.12~04.01)
1、Tổng kết giao dịch ngắn hạn (không sử dụng đòn bẩy):
• Giao dịch lần đầu (lợi nhuận 2.45%): Dựa vào mô hình "bật lên vùng áp lực cốt lõi gặp trở ngại, bán khống". Khi giá coin xung kích vùng 89,500~91,000 USD gặp trở ngại, đồng thời mô hình giao dịch chênh lệch giá cũng phát tín hiệu đỉnh, có thể thiết lập vị thế bán 30%, và cuối cùng chốt lời khi giá回落 gần vùng hỗ trợ.
• Giao dịch lần hai (lợi nhuận -1.83%): Lần này sử dụng lại logic mở vị thế trên, tuy nhiên diễn biến trái với dự kiến. Giá coin thông qua dao động đi ngang hoàn thành sửa chữa chỉ báo kỹ thuật, sau đó leo dốc chậm, và hình thành xu thế phá vỡ hiệu quả vùng kháng cự then chốt 91,000 USD. Cuối cùng, khi quan sát thấy hai mô hình giao dịch cộng hưởng phát tín hiệu đáy, tôi quyết định đóng toàn bộ vị thế để cắt lỗ.
2、Dự đoán diễn biến và ôn lại chiến lược hoạt động tuần trước:
Quan điểm cốt lõi tuần trước: Trọng điểm quan sát sự được mất của vùng 86,000~86,500 USD. Nếu phá vỡ hiệu quả, giá coin sẽ dao động thăm dò đáy; nếu đứng vững hiệu quả, sẽ duy trì cục diện dao động trong khoảng 86,500~91,000 USD.
1、Ôn lại điểm then chốt:
• Vùng áp lực cốt lõi: Áp lực thứ nhất xem vùng 89,500~91,000 USD; áp lực thứ hai xem vùng 93,000~94,500 USD.
• Vùng hỗ trợ cốt lõi: Hỗ trợ thứ nhất xem vùng 86,000~86,500 USD; hỗ trợ thứ hai xem vùng 83,500~84,500 USD.
2、Ôn lại chiến lược hoạt động:
• Chiến lược trung hạn: Duy trì vị thế trung hạn khoảng 65% (vị thế bán).
• Chiến lược ngắn hạn: Kết hợp diễn biến thực tế của thị trường, cuối cùng chúng tôi lấy phương án A( đứng vững hiệu quả vùng 86,000~86,500 USD) làm chiến lược cốt lõi và thi hành.
• Mở vị thế: Khi giá coin bật lên vùng 89,500~91,000 USD và xuất hiện tín hiệu gặp trở ngại, có thể thiết lập vị thế bán 30%.
• Kiểm soát rủi ro: Điểm dừng lỗ vị thế bán đặt trên 92,500 USD.
• Đóng vị thế: Khi giá coin giảm xuống vùng 86,000~86,500 USD xuất hiện tín hiệu ổn định, thanh lý toàn bộ vị thế bán để chốt lời.
Hình 1
二、Phân tích kỹ thuật định lượng: Cách vào lệnh
Kết hợp vận hành thị trường tuần trước, tác giả sẽ tổng hợp sử dụng mô hình phân tích đa chiều, tiến hành phân tích sâu sự biến đổi cấu trúc nội bộ của Bitcoin.
Biểu đồ nến tuần Bitcoin:(Mô hình định lượng động năng + Mô hình định lượng cảm xúc)
Hình 2
1、Như (Hình 2) cho thấy, phân tích từ biểu đồ tuần:
• Mô hình định lượng động năng: Chỉ báo kỹ thuật hiển thị, hai đường động năng tiếp tục đi xuống phía dưới trục zero, đồng thời cột năng lượng âm呈现 thu nhỏ xu thế. Điều này phản ánh phe bán tuy chiếm vị thế chủ đạo, nhưng động năng giảm xuống của họ chưa hoàn toàn phát lực.
Mô hình định lượng động năng dự báo: Chỉ số giảm giá coin: Cao
• Mô hình định lượng cảm xúc: Giá trị đường cảm xúc xanh 51.82, cường độ zero; giá trị đường cảm xúc vàng 20.41, cường độ zero, giá trị đỉnh là 0.
Mô hình định lượng cảm xúc dự báo: Chỉ số áp lực và hỗ trợ giá coin: Trung tính
• Mô hình giám sát số: Giá coin phá vỡ đường phân giới phe mua phe bán (đường vàng xanh) đã được 7 tuần; tín hiệu số đáy ngắn hạn chưa xuất hiện.
Dữ liệu trên dự báo:Đường tuần Bitcoin bước vào xu thế phe bán, cần cảnh giác rủi ro điều chỉnh dao động.
Biểu đồ nến ngày Bitcoin:
Hình 3
2、Như (Hình 3) cho thấy, phân tích từ biểu đồ ngày:
• Mô hình định lượng động năng: Nửa sau tuần trước giá coin tăng 4 ngày liên tiếp, hai đường động năng há miệng dần mở rộng, đường động năng trắng sắp tiến gần trục zero, cột năng lượng dương xuất hiện dấu hiệu mở rộng dần.
Mô hình định lượng động năng dự báo: Gần trục zero là nơi phe mua phe bán tranh giành tất yếu, quan tâm sự được mất của trục zero.
• Mô hình định lượng cảm xúc: Sau khi đóng cửa ngày Chủ nhật tuần trước, giá trị đường cảm xúc xanh 29, cường độ zero; giá trị đường cảm xúc vàng 61, cường độ zero.
Mô hình định lượng cảm xúc dự báo: Chỉ số áp lực và hỗ trợ: Trung tính
Dữ liệu trên nhắc nhở:Cấp độ ngày vẫn ở trong thị trường phe bán, nhưng thị trường bắt đầu lựa chọn phương hướng.
三、Dự đoán hành trình tuần này:(05.01~11.01)
1、Trước khi thị trường tuần này đưa ra lựa chọn phương hướng, dự kiến khoảng dao động chủ yếu là 84,000~94,500 USD, trong hoạt động nên trọng điểm quan tâm biểu hiện phe mua phe bán của giá coin near biên giới khoảng.
• Nếu phá vỡ hiệu quả 84,000 USD hỗ trợ then chốt, giá coin hoặc sẽ mở ra hành trình thăm dò đáy, khi đó cửa ải 80,000 USD sẽ đối mặt thử thách.
• Nếu đứng vững hiệu quả 94,500 USD kháng cự then chốt, thì có triển vọng mở ra một đợt hành trình phục hồi kỹ thuật có lực độ tương đối mạnh.
2、Vùng áp lực cốt lõi:
• Vùng áp lực thứ nhất:93,000~94,500 USD
• Vùng áp lực thứ hai:97,500~99,500 USD附近
• Vị trí áp lực quan trọng:104,000 USD附近.
3、Vùng hỗ trợ cốt lõi:
• Vị trí hỗ trợ thứ nhất:89,500~91,000 USD
• Vị trí hỗ trợ thứ hai:86,000~86,500 USD
• Vị trí hỗ trợ thứ ba:83,500~84,500 USD
• Vị trí hỗ trợ quan trọng:80,000 USD附近.
四、Chiến lược hoạt động tuần này (loại trừ ảnh hưởng tin tức đột phát):(05.01~11.01)
1、 Chiến lược trung hạn:
• Trước khi giá coin chưa phá vỡ hiệu quả 94,500 USD, tiếp tục duy trì vị thế trung hạn khoảng 65% (vị thế bán).
• Nếu giá coin thành công phá vỡ và đứng vững 94,500 USD sau, thanh lý toàn bộ vị thế trung hạn (vị thế bán), nắm giữ coin quan sát.
2、 Chiến lược ngắn hạn: Lợi dụng vị thế 30%, thiết lập điểm dừng lỗ, dựa vào vị trí hỗ trợ và áp lực, tìm kiếm cơ hội làm "chênh lệch giá". (Lấy 30 phút làm chu kỳ hoạt động).
3、 Để ứng phó diễn biến thị trường, chúng tôi dự thảo A/B/C ba phương án hoạt động ngắn hạn:
• Phương án A: Nếu giá coin duy trì dao động trong khoảng 84,000~94,500 USD:
• Mở vị thế: Khi giá coin bật lên vùng 93,000~94,500 USD và xuất hiện tín hiệu gặp trở ngại, có thể thiết lập vị thế bán 30%.
• Kiểm soát rủi ro: Điểm dừng lỗ vị thế bán đặt trên 95,500 USD.
• Giảm vị thế: Khi giá coin giảm xuống vùng 86,000~86,500 USD xuất hiện tín hiệu ổn định, thanh lý một phần vị thế bán.
• Đóng vị thế: Khi giá coin thăm dò near 84,000 USD xuất hiện tín hiệu ổn định, thanh lý toàn bộ để chốt lời.
• Phương án B: Nếu phá vỡ hiệu quả hỗ trợ 84,000 USD:
• Mở vị thế: Nếu giá coin phá vỡ hiệu quả, có thể thiết lập vị thế bán 30%.
• Kiểm soát rủi ro: Điểm dừng lỗ đặt trên 85,000 USD.
• Đóng vị thế: Khi giá coin thăm dò near 80,000 USD xuất hiện tín hiệu ổn định, có thể dần dần thanh lý để chốt lời.
• Phương án C: Nếu thành công phá vỡ và đứng vững kháng cự 94,500 USD:
• Mở vị thế: Nếu giá coin thành công phá vỡ, có thể thiết lập vị thế mua 30%.
• Kiểm soát rủi ro: Điểm dừng lỗ đặt dưới 93,000 USD.
• Đóng vị thế: Khi giá coin bật lên near 97,500 USD xuất hiện tín hiệu gặp trở ngại, có thể dần dần thanh lý để chốt lời.
五、Nhắc nhở đặc biệt:
1. Khi mở vị thế: Lập tức thiết lập điểm dừng lỗ ban đầu.
2. Khi lợi nhuận đạt 1%: Di chuyển điểm dừng lỗ đến giá成本 mở vị thế (điểm cân bằng lỗ lãi), đảm bảo an toàn vốn gốc.
3. Khi lợi nhuận đạt 2%: Di chuyển điểm dừng lỗ đến vị trí lợi nhuận 1%.
4. Theo dõi liên tục: Sau đó mỗi khi giá coin lại có lợi nhuận thêm 1%, điểm dừng lỗ đồng thời di chuyển 1%, bảo vệ động và khóa chặt lợi nhuận đã có.
(Chú: Ngưỡng kích hoạt lợi nhuận 1% trên, nhà đầu tư có thể căn cứ sở thích rủi ro cá nhân và tính biến động của tiêu đề để điều chỉnh linh hoạt.)
六、Sự kiện trọng điểm tuần này:(05.01~11.01)
一、FOMC quan chức phát biểu dày đặc: Cửa sổ前瞻 kỳ vọng lộ trình chính sách
Tuần này, nhiều quan chức Fed có quyền bỏ phiếu sẽ phát biểu dày đặc về triển vọng kinh tế và lập trường chính sách, cấu thành nguồn thông tin quan trọng cho thị trường về lộ trình chính sách tiền tệ tương lai.
Thứ Hai 01:30, 2026 FOMC phiếu ủy ban, Chủ tịch Fed Minneapolis Kashkari sẽ phát biểu tại Hiệp hội Kinh tế Hoa Kỳ;
Thứ Ba 21:00, 2027 FOMC phiếu ủy ban, Chủ tịch Fed Richmond Barkin phát biểu;
Thứ Sáu 23:00, Kashkari sẽ致欢迎辞并参与非正式谈话 tại hội nghị trực tuyến do ngân hàng này tổ chức;
Thứ Bảy 02:35, Barkin sẽ再次就经济前景发表讲话.
Điểm quan tâm cốt lõi của thị trường hiện tại là:Quan chức có tiếp tục duy trì tone điều "thận trọng nới lỏng", hay bắt đầu cung cấp tín hiệu rõ ràng hơn cho giai đoạn chuyển hướng chính sách tiếp theo. Cần lưu ý, phát biểu của quan chức thường ảnh hưởng đếncấu trúc kỳ vọng chứ không phải phương hướng ngắn hạn, thích hợp hơn để làm tham chiếu neo định giá vốn trung hạn.
二、Số liệu việc làm ADP: Chỉ báo gió quan trọng trước Non-farm
Thứ Tư 21:15, Mỹ sẽ công bố số người có việc làm ADP tháng 12, giá trị trước là -3.2 vạn người, dự báo thị trường là 4.5 vạn người.
Trước khi công bố Non-farm, ADP更多承担的是xu hướng验证而非定价决定的角色. Trọng điểm quan tâm của thị trường không phải biến động đơn tháng, mà là việc làm có từ "sức chịu đựng cao" dần chuyển hướng sang "giảm nhiệt ôn hòa".
Nếu ADP明显回升, sẽ ngắn hạn củng cố phán đoán "việc làm vẫn có支撑", có thể nâng cao lợi tức trái phiếu Mỹ, hình thành一定压制 đối với cảm xúc tài sản rủi ro; nếu số liệu tiếp tục mềm yếu hoặc thấp hơn dự kiến, thì sẽ further xác minh logic giảm nhiệt thị trường lao động, cung cấp铺垫前置 cho kỳ vọng nới lỏng, đối với định giá trung hạn Bitcoin thiên友好.
三、Số người xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu: Chỉ báo tần suất cao quan sát điểm ngoặt việc làm
Thứ Năm 21:30, Mỹ sẽ công bố số người xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu đến tuần 3/1, giá trị trước 19.9 vạn người, dự báo 21.6 vạn người.
So với ADP và Non-farm, số người xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu giống như mộtnhiệt kế thanh khoản và kinh tế hơn. Duy trì cao hơn mức xu hướng, thường意味着 thị trường việc làm bắt đầu xuất hiện nới lỏng cấu trúc.
Nếu số xin tiếp tục nâng lên và duy trì trên 21 vạn người, sẽ củng cố kỳ vọng giảm nhiệt kinh tế và nới lỏng chính sách, có lợi cho sửa chữa định giá tài sản không có lợi tức như Bitcoin; nếu số liệu lại回落, thì có thể củng cố tường thuật "kinh tế vẫn có sức chịu đựng", ngắn hạn không có lợi cho mở rộng sở thích rủi ro.
四、Báo cáo việc làm Non-farm: Điểm định giá vĩ mô then chốt nhất tuần này
Thứ Sáu 21:30, Mỹ sẽ công bố tỷ lệ thất nghiệp tháng 12 và số người có việc làm Non-farm điều chỉnh theo mùa.
Giá trị trước tỷ lệ thất nghiệp 4.60%, dự báo 4.50%;
Giá trị trước số người có việc làm Non-farm -10.5 vạn người, dự báo 5.5 vạn người.
Nếu việc làm Non-farm ôn hòa phục hồi, tỷ lệ thất nghiệp duy trì cao nhưng không进一步恶化, sẽ được thị trường giải thích là "giảm nhiệt nhưng không mất tốc", tài sản rủi ro tổng thể hoặc duy trì dao động; nếu số liệu việc làm lại显著走弱, tỷ lệ thất nghiệp tăng lên, thì có thể ngắn hạn冲击 sở thích rủi ro, nhưng trung hạn ngược lại củng cố kỳ vọng nới lỏng, đối với BTC cấu thành支撑 tiềm năng.
Thị trường tài chính biến đổi trong nháy mắt, tất cả phân tích hành trình và chiến lược giao dịch đều cần điều chỉnh động. Toàn bộ quan điểm, mô hình phân tích và chiến lược hoạt động liên quan trong bài viết này, đều bắt nguồn từ phân tích kỹ thuật cá nhân, chỉ dùng cho nhật ký giao dịch cá nhân, không cấu thành bất kỳ đề xuất đầu tư hoặc căn cứ hoạt động nào. Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng, DYOR.
