Tác giả gốc: Ma He, Foresight News
Lại một kỳ tích nữa xuất hiện trên Polymarket.
Giám sát diện rộng, đặt cược điên cuồng, chỉ trong một năm, một địa chỉ ví chỉ dựa vào lợi nhuận siêu nhỏ, lãi mẹ đẻ lãi con, kiếm lời ròng 100.000 USD.
Địa chỉ chúng ta phân tích lại ở đây, planktonXD (0x4ffe49ba2a4cae123536a8af4fda48faeb609f71), là một tay chơi định lượng tần suất cao cực kỳ điển hình. Từ khi tham gia vào tháng 2 năm 2025 đến nay, chỉ trong vòng một năm ngắn ngủi, nó thực hiện hơn 61.000 lần dự đoán, thu về lợi nhuận ròng 106.000 USD.
Trong thị trường dự đoán, đa số mọi người đều đánh cược vào "thiên nga đen" hoặc truy đuổi tin tức lớn, nhưng planktonXD đi một con đường hoàn toàn khác: tính xác định tuyệt đối và tần suất thực thi đáng sợ.
Lật mở dữ liệu giao dịch lịch sử của planktonXD, điều gây chấn động nhất là 61.000 lần dự đoán của nó. Từ tháng 2/2025 đến tháng 2/2026, trung bình mỗi ngày thực hiện khoảng 170 giao dịch.
Tần suất này vượt xa giới hạn thao tác thủ công của con người, có thể khẳng định, người chơi này đang sử dụng kịch bản giao dịch tự động (Bot). Nó không phải đang "dự đoán" kết quả, mà đang "gặt hái" chênh lệch giá.
Một hiện tượng rất thú vị là "Lợi nhuận lớn nhất trong một lần" (Biggest Win) của planktonXD chỉ là 2.527,4 USD. So với tổng lợi nhuận 100.000 USD của nó, lợi nhuận lớn nhất này trông rất "nhỏ bé" (chỉ chiếm khoảng 2% tổng lợi nhuận).
Một số người chơi nhỏ lẻ, luôn hy vọng kiếm được một vụ lớn, trong sự tự tin thái quá, đã đặt cược tất cả chip.
Thắng, thì tốt, thua, thì khó có thể trở lại bàn chơi.
Lùi một vạn bước mà nói, ngay cả mỗi lần ALL IN đều thắng, nhưng chỉ cần thua một lần, sẽ thua một vố lớn.
Nhìn tổng quan lịch sử giao dịch, nó không bao giờ All-in vào một sự kiện cực đoan duy nhất, cũng không đánh cược tỷ lệ trả thưởng cao. Đường cong lợi nhuận của nó thể hiện một góc 45 độ tăng trưởng trơn tru hoàn hảo, hầu như không có sự sụt giảm lớn. Điều này cho thấy nó áp dụng chiến lược tạo lập thị trường: đặt lệnh ở cả hai phía của sổ lệnh, kiếm chênh lệch giá mua-bán (Spread), hoặc lợi dụng biến động giá giữa các thị trường khác nhau để kinh doanh chênh lệch giá vi mô.
Nó không phải lúc nào cũng nắm giữ lâu dài (Buy and Hold), mà thường xuyên ra vào thị trường. Chiến thuật "vị thế nhẹ, luân chuyển nhanh" này làm giảm đáng kể rủi ro điểm đơn. Ngay cả khi một thị trường dự đoán cụ thể nào đó xảy ra sự cố bất ngờ (như kết quả bầu cử thay đổi đột ngột), ảnh hưởng đến tổng vốn của nó cũng rất nhỏ.
Robot định lượng này không giống như những bot trước đây chuyên giao dịch các phân khúc dọc, chẳng hạn như thời tiết, mà sẽ đặt cược vào nhiều phân khúc, thể thao, thời tiết, giá coin, chính trị, v.v. Nó giám sát liên tục 24/7 hàng nghìn thị trường dự đoán trên toàn nền tảng, tìm kiếm khoảnh khắc định giá sai lệch.
VALORANT Challengers (Giải đấu thách thức VALORANT) là một trường hợp chiến thuật kinh điển của trader này.
Bạn có thể hiểu nó là "giải hạng dưới" hoặc "giải khu vực" trong làng thể thao điện tử. Fuego và LYON là các đội tuyển chuyên nghiệp khu vực Mỹ Latinh. Vì những trận đấu như thế này có đối tượng nhỏ, sự bất đối xứng thông tin cực cao, nên chính là "thiên đường chênh lệch giá" của robot định lượng.
Nó đã mua 3.664,9 cổ phần Fuego thắng với giá đơn vị 0,1¢, cuối cùng giao dịch này thu về tới 874,09 USD, tỷ suất lợi nhuận đạt mức kinh hoàng 23.750%!
Đây là kiểu "vị thế nhỏ đánh cược tỷ lệ trả thưởng lớn" điển hình. Trong các thị trường đuôi dài có thanh khoản cực kém, hoặc công chúng cực kỳ xem thường một lựa chọn nào đó (như kết quả từng hiệp của sự kiện thể thao điện tử), nó sử dụng Bot để giám sát những lựa chọn bị định giá sai đến mức gần như "về không". Nó không cần biết trước ai sẽ thắng, nó chỉ cần biết xác suất thắng của Fuego tuyệt đối không chỉ là 0,1%. Về bản chất, điều này là thu hoạch "cảm xúc cực đoan" và "sự thiếu hụt thanh khoản" của thị trường.
Nói đến cảm xúc, giá coin thể hiện rõ ràng nhất.
Giá SOL có giảm xuống 130 USD trong khoảng ngày 12-18/1 không?
Nó đã đầu tư khoảng 16 USD với giá 0,7¢ (thị trường cho rằng xác suất thắng dưới 1%), cuối cùng mang về 1.574 USD, tỷ suất lợi nhuận đạt mức kinh ngạc 9.285%.
Tại sao vào thời điểm đó, dự đoán "gần như không thể xảy ra" này lại có thể giúp nó kiếm bộn tiền?
Khi thị trường tiền mã hóa biến động mạnh, dự đoán chủ đạo có xu hướng tăng giá hoặc đi ngang. planktonXD sẽ theo dõi suốt ngày đêm những lựa chọn "cực kỳ giảm giá" được định giá ở mức 0,1¢ - 1¢. Những lựa chọn này trong mắt người bình thường là giấy lộn, nhưng trong mắt định lượng lại là bảo hiểm có giá cực kỳ rẻ. Chỉ cần thị trường xuất hiện một lần giảm sâu (flash crash) hoặc tin xấu bất ngờ, những "tờ giấy lộn" này sẽ ngay lập tức tăng giá hàng nghìn lần. Ngoài ra, trong một số khoảng giá cụ thể (như SOL < 40 USD), do giá hiện tại cách xa giá dự đoán, sổ lệnh thường rất mỏng. planktonXD sử dụng kịch bản tự động đặt lệnh ở những "vùng đất không người" này, ăn những cổ phần giá rẻ bị bán ra do hoảng loạn hoặc thao tác sai, về bản chất là đang làm công việc vận chuyển xác suất.
Chiến lược SOL của planktonXD cho thấy, trên Polymarket, mua "sự không thể" không có nghĩa là nó tin nó sẽ xảy ra, mà là vì "xác suất xảy ra" bị thị trường đánh giá thấp. Nó dùng vài đô la chi phí, mua đứt khả năng hoảng loạn một phần vạn của thị trường, đây chính là giao dịch "phản mỏng manh" (anti-fragile) điển hình.
Thành công của planktonXD cung cấp ba gợi ý cốt lõi cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ phổ thông:
Sức mạnh của lãi kép không thể xem thường, mỗi ngày kiếm 0,5%, thông qua giao dịch tần suất cao, lợi nhuận sau một năm sẽ ổn định hơn nhiều so với đánh cược trúng một đồng coin tăng 10 lần. Công nghệ là kỹ năng quyết định, Thời đại Crypto, công cụ định lượng và khả năng gọi API là tiêu chuẩn của những người chơi hàng đầu. Điểm cuối cùng, tính xác định quan trọng hơn tỷ lệ trả thưởng. Trong thị trường dự đoán, tìm kiếm những cơ hội lợi nhuận nhỏ có xác suất cực cao (như xác định trên 90%) sẽ dễ sống sót hơn so với đánh cược vào các sự kiện lớn 50/50.
Suy cho cùng, cách chơi cao cấp nhất của thị trường dự đoán, không phải là dự đoán tương lai, mà là quản lý xác suất và thanh khoản.
