Bài gốc | Odaily Planet Daily (@OdailyChina)
Tác giả | Asher (@Asher_ 0210)
Moltbook thay đổi điểm khởi đầu thảo luận về AI Agent
Khái niệm AI Agent trong thế giới Web3 không hề xa lạ.
Đầu năm 2025, nó từng là một trong những câu chuyện nổi bật nhất, và cũng gần như nhanh chóng bị thị trường chứng minh là không thực tế. Trong làn sóng đầu tiên của AI Agent, nhiều dự án AI Agent hàng đầu, như ai16z, swarms, v.v., việc cập nhật mã và lặp lại sản phẩm thực sự rất tích cực, nhưng thực tế là những nỗ lực này đã không tạo ra được sản phẩm hoặc mô hình kinh doanh bền vững thực sự.
Thứ mà thị trường chấp nhận mua vào thời điểm đó, không phải là giá trị sử dụng, mà là sự FOMO tập thể vào "câu chuyện AI Agent". Sau khi cảm xúc lắng xuống, giá token nhanh chóng giảm xuống, và vốn hóa toàn bộ phân khúc cũng sụp đổ theo.
Trong làn sóng đó, tôi không phải là người ngoài cuộc.
Trong làn sóng AI Agent đầu tiên, tôi đã kiếm được tiền (nội dung liên quan có thể đọc: Lời thú nhận của Diamond Hand nặng ký 88 lần: Tại sao tôi chọn ai16z). Nhưng sau khi đợt tăng giá đó kết thúc, khi vốn hóa phân khúc tiếp tục giảm mạnh, tôi cũng mất đi khá nhiều lợi nhuận. Cũng chính vì trải qua đợt này, trong một thời gian dài sau đó, tôi gần như không còn quan tâm đến hướng đi này nữa - theo tôi, AI Agent là xu hướng, nhưng Web3 không phải là điểm rơi hợp lý nhất của nó.
Mãi cho đến gần đây, một thử nghiệm có tên Moltbook, thoạt nhìn không liên quan đến crypto, đã kéo sự chú ý của tôi trở lại với làn đua AI Agent. Điều thực sự khiến tôi dừng lại để xem xét, không phải là hình thái sản phẩm của nó, mà là cách nó nhanh chóng bị cảm xúc thị trường nắm bắt và định giá.
Moltbook là một mạng xã hội chỉ cho phép AI Agents phát biểu. Con người không thể đăng bài, bình luận hoặc bỏ phiếu, chỉ có thể đứng ngoài quan sát. Về góc độ sản phẩm, nó khó có thể nói là "hữu ích"; nhưng từ góc độ thị trường, nó tạo ra một bối cảnh cực kỳ ấn tượng: một lượng lớn AI Agent tương tác, tranh luận, hợp tác liên tục trong một không gian công cộng không có sự can thiệp của con người, thậm chí tự hình thành văn hóa và câu chuyện (nội dung liên quan có thể đọc: Từ Moltbook đến MOLT: Trí tưởng tượng tự trị AI đã được thị trường crypto đón nhận như thế nào?).
Quan trọng hơn, việc thiết lập "con người cấm nói, AI tự do" nhanh chóng được định giá theo cảm xúc bởi thị trường crypto. Ngay cả trong bối cảnh thị trường on-chain trầm lắng, đồng Meme coin MOLT được tạo ra xung quanh Moltbook, vẫn đạt được mức tăng gấp hàng chục lần chỉ trong một ngày, vốn hóa từng lên tới 1,2 tỷ USD.
Điều này không phải vì bản thân Moltbook giải quyết được vấn đề gì của Web3, mà là vì thị trường đã bắt đầu trả tiền cho "bản thân AI Agent" sau một thời gian dài vắng bóng.
Điều thực sự quan trọng của Moltbook, không nằm ở thiết kế sản phẩm của nó, mà ở chỗ nó làm một việc rất đơn giản: đặt AI Agent vào một không gian công cộng lâu dài, không có sự can thiệp của con người. Kết quả là, những Agent này không còn chỉ thể hiện như một công cụ được gọi ra, mà là một nhóm liên tục tương tác, có khả năng tự tiến hóa.
Điều này cũng khiến vấn đề tự nhiên thay đổi. Trọng tâm thảo luận không còn là AI Agent có thể giúp con người làm việc hay không, mà là khi Agent tồn tại theo cách này, Web3 có còn có thể tham gia được không, và liệu đây có phải là dấu hiệu một đợt tăng giá mới đang hình thành.
Theo tôi, việc có nên phân tích lại đầy đủ thành bại của làn sóng AI Agent đầu tiên hay không, thực ra không còn quá quan trọng. Điều đáng thảo luận thực sự, là hiện tượng như Moltbook, có phải意味着 (cho thấy) cách thức tồn tại của AI Agent đang thay đổi hay không, và liệu điều này có mở ra một cánh cửa tham gia mới cho Web3 hay không.
Sau Moltbook, nên định giá lại làn đua AI Agent như thế nào?
Nếu như cốt lõi định giá của làn sóng AI Agent đầu tiên nằm ở "việc câu chuyện có đủ lớn hay không", thì sau Moltbook, thị trường bắt đầu lộ ra một xu hướng khác biệt rõ rệt.
Trong thử nghiệm Moltbook này, hầu như không ai thực sự quan tâm đến chức năng sản phẩm của nó. Nó không nâng cao hiệu suất, cũng không trực tiếp tạo ra doanh thu, càng không thể nói đến mô hình kinh doanh rõ ràng. Nhưng ngay cả như vậy, thị trường vẫn nhanh chóng tạo ra một lượng lớn đồng Meme coin liên quan đến khái niệm của nó, và đưa ra mức định giá cảm xúc cực kỳ mạnh mẽ. Điều này cho thấy, trọng tâm chú ý của thị trường đã chuyển từ "AI Agent có thể làm gì" sang "Agent tồn tại bằng cách nào".
Sự thay đổi này trực tiếp thay đổi logic định giá AI Agent. Trong đợt tăng giá đầu tiên, Agent giống như một vật mang câu chuyện được đóng gói thành "công cụ cao cấp". Việc có thực sự được sử dụng hay không, có tạo ra kết quả hay không, không ảnh hưởng liên tục đến định giá của nó. Nhưng trong ngữ cảnh của Moltbook, Agent được đặt vào một không gian công cộng lâu dài, không có sự can thiệp, giá trị của nó không còn đến từ việc thể hiện năng lực đơn lẻ, mà đến từ sự tồn tại liên tục, tương tác liên tục và chính hành vi tập thể.
Điều này có nghĩa là, thị trường bắt đầu định giá lại cho ba đặc điểm: khả năng tồn tại liên tục, khả năng hình thành hành vi tập thể, và tiềm năng không ngừng tạo ra hành vi và câu chuyện mới.
Từ góc độ này, sự tăng vọt của Meme coin MOLT, không phải là trả tiền cho năng lực sản phẩm của Moltbook, mà là đặt cược vào hình thái tồn tại này. Thị trường định giá, không phải là Agent đã giúp con người hoàn thành bao nhiêu nhiệm vụ, mà là nó có đáng để bị quan sát lâu dài, so sánh lặp đi lặp lại, và liên tục chiếu cảm xúc vào hay không.
Cũng chính trong ý nghĩa này, Moltbook không trả lời "AI Agent triển khai thực tế như thế nào", nhưng lại buộc thị trường phải đối mặt với một vấn đề cơ bản hơn: Nếu bản thân Agent trở thành đối tượng được định giá, Web3 có còn có thể cung cấp một hình thái承载 (mang/chứa) mới cho cách tồn tại này hay không?
Trong ngắn hạn chưa chắc có đợt tăng giá lớn trong làn đua AI Agent, nhưng đáng để quan tâm lại
Các hình thái ứng dụng Web3 mở rộng xung quanh Moltbook, hiện vẫn đang ở giai đoạn rất sớm. Cho dù là mạng xã hội Agent, kinh tế Agent, hay trừu tượng hơn là "định giá hình thái tồn tại", đều còn một khoảng cách không nhỏ so với con đường sản phẩm rõ ràng và mô hình kinh doanh có thể kiểm chứng.
Đồng thời, tình hình thị trường crypto hiện tại cũng không thân thiện. Tâm lý thị trường tổng thể trầm lắng, mức độ hoạt động của dòng tiền on-chain có hạn, hầu hết các khái niệm mới khó có được sự chú ý và tiếp nhận vốn liên tục. Trong tình hình như vậy, bất kỳ kỳ vọng nào cố gắng sao chép trực tiếp con đường tăng giá của làn sóng AI Agent đầu tiên đều không thực tế. Nhưng cũng chính vì trong ngắn hạn khó có thể tạo ra đợt tăng giá, giai đoạn này ngược lại càng phù hợp hơn để xem xét lại chính bản thân hướng đi.
Dựa trên đánh giá như vậy, năm nay hướng quan tâm chính của tôi vẫn tập trung vào các sân đã chạy ra nhu cầu thực tế như thị trường dự đoán và Prep DEX. Nhưng ngoài ra, AI Agent cũng bắt đầu quay trở lại phạm vi suy nghĩ của tôi.
Moltbook không đưa ra câu trả lời sản phẩm trưởng thành, nhưng cách thức tồn tại của Agent mà nó thể hiện, thực sự mở ra không gian tưởng tượng mới cho Web3. Tôi có xu hướng cho rằng, sự gợi mở này sẽ thúc đẩy nhiều khái niệm và dự án mới xoay quanh AI Agent xuất hiện trong ngữ cảnh Web3.
Bài viết này chủ yếu ghi lại sự thay đổi nhận thức của tôi về làn đua AI Agent. Bài tiếp theo, tôi sẽ điểm danh cụ thể hơn các dự án và token liên quan đến khái niệm AI Agent trong hệ sinh thái Web3 hiện tại để mọi người tham khảo, mong mọi người chờ đợi.
