Vào tối ngày 6 tháng 2, nhiều cơ quan quản lý đã chính thức ban hành "Thông báo của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia, Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin, Bộ Công an, Tổng cục Quản lý Thị trường, Tổng cục Giám sát Quản lý Tài chính, Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc, Cục Quản lý Ngoại hối về Việc Tăng cường Phòng ngừa và Xử lý Rủi ro Liên quan đến Tiền ảo và các Vấn đề Khác (Ngân phát [2026] Số 42)".
Đây là văn bản quản lý chính thức được ban hành sau cuộc họp cơ chế phối hợp của nhiều bộ, ủy ban về công tác đấu tranh chống đầu cơ giao dịch tiền ảo vào ngày 28 tháng 11 năm 2025. Thông báo này có hiệu lực thi hành kể từ ngày ban hành. Đồng thời, Thông báo của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và mười bộ ngành khác "Về việc Tăng cường Phòng ngừa và Xử lý Rủi ro Đầu cơ Giao dịch Tiền ảo" năm 2021 đã bị bãi bỏ.
Toàn văn thông báo như sau:
Kính gửi Ủy ban Nhân dân các tỉnh, khu tự trị, thành phố trực thuộc trung ương và Binh đoàn Sản xuất và Xây dựng Tân Cương:
Gần đây, các hoạt động đầu cơ liên quan đến tiền ảo, mã hóa tài sản thế giới thực (RWA) vẫn thường xuyên xảy ra, gây rối loạn trật tự kinh tế tài chính, gây nguy hại đến an toàn tài sản của nhân dân. Để tăng cường phòng ngừa và xử lý rủi ro liên quan đến tiền ảo, mã hóa tài sản thế giới thực, thực sự bảo vệ an ninh quốc gia và ổn định xã hội, căn cứ vào "Luật Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc", "Luật Ngân hàng Thương mại Trung Quốc", "Luật Chứng khoán Trung Quốc", "Luật Quỹ Đầu tư Chứng khoán Trung Quốc", "Luật Phái sinh và Hàng hóa Tương lai Trung Quốc", "Luật An ninh Mạng Trung Quốc", "Điều lệ Quản lý Nhân dân tệ Trung Quốc", "Điều lệ Phòng chống và Xử lý Huy động Vốn Trái phép", "Điều lệ Quản lý Ngoại hối Trung Quốc", "Điều lệ Viễn thông Trung Quốc" và các quy định khác, sau khi thống nhất với Văn phòng Trung ương về Công tác Không gian mạng, Tòa án Nhân dân Tối cao, Viện Kiểm sát Nhân dân Tối cao và được Quốc vụ viện đồng ý, nay thông báo các vấn đề như sau:
I. Làm rõ bản chất của tiền ảo, mã hóa tài sản thế giới thực và các hoạt động nghiệp vụ liên quan
(1) Tiền ảo không có địa vị pháp lý ngang bằng với tiền pháp định. Bitcoin, Ethereum, Tether và các loại tiền ảo khác có những đặc điểm chính như không do cơ quan tiền tệ phát hành, sử dụng công nghệ mã hóa và sổ cái phân tán hoặc công nghệ tương tự, tồn tại dưới dạng số, không có tính pháp định, không nên và không thể được sử dụng như tiền tệ trong lưu thông thị trường.
Các hoạt động nghiệp vụ liên quan đến tiền ảo là hoạt động tài chính bất hợp pháp. Các hoạt động nghiệp vụ liên quan đến tiền ảo được tiến hành trong nước như hoạt động chuyển đổi giữa tiền pháp định và tiền ảo, chuyển đổi giữa các loại tiền ảo với nhau, hoạt động mua bán tiền ảo với tư cách là đối tác trung tâm, cung cấp dịch vụ trung gian thông tin và định giá cho giao dịch tiền ảo, huy động vốn bằng phát hành token và giao dịch các sản phẩm tài chính liên quan đến tiền ảo, đều bị nghi ngờ là các hoạt động tài chính bất hợp pháp như phát hành trái phiếu token bất hợp pháp, phát hành chứng khoán công khai tùy tiện, kinh doanh chứng khoán, hàng hóa tương lai trái phép, huy động vốn trái phép, tất cả đều bị nghiêm cấm chặt chẽ và kiên quyết xóa bỏ theo pháp luật. Các tổ chức và cá nhân nước ngoài không được cung cấp dịch vụ liên quan đến tiền ảo dưới bất kỳ hình thức nào cho các chủ thể trong nước một cách bất hợp pháp.
Stablecoin được gắn với tiền pháp định trong lưu thông sử dụng đã thực hiện một phần chức năng của tiền pháp định một cách gián tiếp. Nếu không được sự đồng ý theo quy định của các cơ quan liên quan, bất kỳ tổ chức hoặc cá nhân nào trong và ngoài nước không được phát hành stablecoin gắn với nhân dân tệ ở nước ngoài.
(2) Mã hóa tài sản thế giới thực là hoạt động sử dụng công nghệ mã hóa và sổ cái phân tán hoặc công nghệ tương tự để chuyển đổi quyền sở hữu, quyền hưởng lợi, v.v. của tài sản thành token hoặc các quyền lợi, chứng chỉ nợ khác có đặc tính token, và tiến hành các hoạt động phát hành và giao dịch.
Việc tiến hành hoạt động mã hóa tài sản thế giới thực trong nước, cũng như cung cấp các dịch vụ trung gian, công nghệ thông tin liên quan, bị nghi ngờ là các hoạt động tài chính bất hợp pháp như phát hành trái phiếu token bất hợp pháp, phát hành chứng khoán công khai tùy tiện, kinh doanh chứng khoán, hàng hóa tương lai trái phép, huy động vốn trái phép, nên bị cấm; ngoại trừ các hoạt động nghiệp vụ liên quan được tiến hành dựa trên cơ sở hạ tầng tài chính cụ thể với sự đồng ý theo quy định của cơ quan chủ quản nghiệp vụ. Các tổ chức và cá nhân nước ngoài không được cung cấp dịch vụ liên quan đến mã hóa tài sản thế giới thực dưới bất kỳ hình thức nào cho các chủ thể trong nước một cách bất hợp pháp.
II. Hoàn thiện cơ chế làm việc
(3) Phối hợp liên ngành. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc phối hợp với Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia, Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin, Bộ Công an, Tổng cục Quản lý Thị trường, Tổng cục Giám sát Quản lý Tài chính, Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc, Cục Quản lý Ngoại hối và các cơ quan khác hoàn thiện cơ chế làm việc, và tăng cường phối hợp với Văn phòng Trung ương về Công tác Không gian mạng, Tòa án Nhân dân Tối cao, Viện Kiểm sát Nhân dân Tối cao, tạo thành sức mạnh tổng hợp, chỉ đạo tổng thể các khu vực triển khai công tác phòng ngừa và xử lý rủi ro hoạt động tài chính bất hợp pháp liên quan đến tiền ảo.
Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc phối hợp với Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia, Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin, Bộ Công an, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, Tổng cục Quản lý Thị trường, Tổng cục Giám sát Quản lý Tài chính, Cục Quản lý Ngoại hối và các cơ quan khác hoàn thiện cơ chế làm việc, và tăng cường phối hợp với Văn phòng Trung ương về Công tác Không gian mạng, Tòa án Nhân dân Tối cao, Viện Kiểm sát Nhân dân Tối cao, tạo thành sức mạnh tổng hợp, chỉ đạo tổng thể các khu vực triển khai công tác phòng ngừa và xử lý rủi ro hoạt động tài chính bất hợp pháp liên quan đến mã hóa tài sản thế giới thực.
(4) Tăng cường thực hiện theo địa phương. Các Ủy ban Nhân dân cấp tỉnh chịu trách nhiệm tổng thể về công tác phòng ngừa và xử lý rủi ro liên quan đến tiền ảo, mã hóa tài sản thế giới thực trong khu vực hành chính của mình, cụ thể do cơ quan quản lý tài chính địa phương đứng đầu, với sự tham gia của các chi nhánh, cơ quan đại diện của cơ quan quản lý tài chính Quốc vụ viện và các cơ quan chủ quản viễn thông, công an, quản lý thị trường, phối hợp liên động với các cơ quan quản lý không gian mạng, tòa án, viện kiểm sát, hoàn thiện cơ chế làm việc thường xuyên, và kết nối hiệu quả với cơ chế làm việc liên quan của các cơ quan trung ương, hình thành cơ cấu công tác phối hợp trung ương - địa phương, kết hợp theo ngành và theo khu vực, tích cực phòng ngừa, xử lý thỏa đáng các vấn đề rủi ro liên quan đến tiền ảo, mã hóa tài sản thế giới thực, duy trì trật tự kinh tế tài chính và ổn định xã hội.
III. Tăng cường giám sát, phòng ngừa và xử lý rủi ro
(5) Tăng cường giám sát rủi ro. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc, Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia, Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin, Bộ Công an, Cục Quản lý Ngoại hối và các cơ quan quản lý không gian mạng tiếp tục hoàn thiện các phương tiện và hệ thống hỗ trợ kỹ thuật giám sát, tăng cường đánh giá tổng hợp và chia sẻ dữ liệu liên ngành, thiết lập và hoàn thiện cơ chế chia sẻ thông tin và xác minh chéo, nắm bắt kịp thời tình hình rủi ro của các hoạt động liên quan đến tiền ảo, mã hóa tài sản thế giới thực. Các Ủy ban Nhân dân cấp tỉnh phát huy đầy đủ vai trò của cơ chế cảnh báo giám sát địa phương, cơ quan quản lý tài chính địa phương phối hợp với các chi nhánh, cơ quan đại diện của cơ quan quản lý tài chính Quốc vụ viện và các cơ quan quản lý không gian mạng, công an, v.v. thực hiện kết nối hiệu quả giữa giám sát trực tuyến, rà soát ngoại tuyến, giám sát vốn, nhận diện một cách hiệu quả và chính xác các hoạt động liên quan đến tiền ảo, mã hóa tài sản thế giới thực, chia sẻ kịp thời thông tin rủi ro, hoàn thiện cơ chế phản ứng nhanh trong việc truyền đạt, xác minh, xử lý thông tin cảnh báo.
(6) Tăng cường quản lý các cơ quan dịch vụ tài chính, trung gian, kỹ thuật. Các tổ chức tài chính (bao gồm tổ chức thanh toán phi ngân hàng) không được cung cấp các dịch vụ như mở tài khoản, chuyển tiền, thanh toán bù trừ cho các hoạt động nghiệp vụ liên quan đến tiền ảo, không được phát hành và bán các sản phẩm tài chính liên quan đến tiền ảo, không được đưa tiền ảo và các sản phẩm tài chính liên quan vào phạm vi tài sản thế chấp, không được tiến hành các nghiệp vụ bảo hiểm liên quan đến tiền ảo hoặc đưa tiền ảo vào phạm vi trách nhiệm bảo hiểm, và phải tăng cường giám sát rủi ro, khi phát hiện manh mối vấn đề vi phạm pháp luật phải kịp thời báo cáo với cơ quan liên quan. Các tổ chức tài chính (bao gồm tổ chức thanh toán phi ngân hàng) không được cung cấp các dịch vụ lưu ký, thanh toán bù trừ, v.v. cho các nghiệp vụ mã hóa tài sản thế giới thực chưa được đồng ý và các sản phẩm tài chính liên quan. Các cơ quan trung gian, cơ quan dịch vụ công nghệ thông tin liên quan không được cung cấp các dịch vụ trung gian, kỹ thuật, v.v. cho các nghiệp vụ mã hóa tài sản thế giới thực chưa được đồng ý và các sản phẩm tài chính liên quan.
(7) Tăng cường quản lý nội dung thông tin và truy cập Internet. Các doanh nghiệp Internet không được cung cấp các dịch vụ như địa điểm kinh doanh mạng, trưng bày thương mại, tuyên truyền tiếp thị, dẫn lưu trả phí cho các hoạt động nghiệp vụ liên quan đến tiền ảo, mã hóa tài sản thế giới thực, khi phát hiện manh mối vấn đề vi phạm pháp luật phải kịp thời báo cáo với cơ quan liên quan, và cung cấp hỗ trợ kỹ thuật và hỗ trợ cho công tác điều tra, khảo sát liên quan. Các cơ quan chủ quản quản lý không gian mạng, viễn thông và công an căn cứ vào manh mối vấn đề do cơ quan quản lý tài chính chuyển giao, kịp thời đóng cửa và xử lý theo pháp luật các trang web, ứng dụng di động (bao gồm mini-program) và tài khoản công chúng, v.v. tiến hành các hoạt động nghiệp vụ liên quan đến tiền ảo, mã hóa tài sản thế giới thực.
(8) Tăng cường quản lý đăng ký chủ thể kinh doanh và quảng cáo. Cơ quan quản lý thị trường tăng cường quản lý đăng ký đăng ký kinh doanh chủ thể, tên đăng ký và phạm vi kinh doanh của doanh nghiệp, hộ kinh doanh cá thể không được chứa các từ ngữ hoặc nội dung như "tiền ảo", "tài sản ảo", "tiền mã hóa", "tài sản mã hóa", "stablecoin", "mã hóa tài sản thế giới thực", "RWA". Cơ quan quản lý thị trường phối hợp với cơ quan quản lý tài chính tăng cường giám sát theo pháp luật đối với quảng cáo liên quan đến tiền ảo, mã hóa tài sản thế giới thực, kịp thời xử lý các quảng cáo vi phạm pháp luật liên quan.
(9) Tiếp tục xử lý hoạt động "đào" tiền ảo. Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia phối hợp với các cơ quan liên quan quản lý chặt chẽ hoạt động "đào" tiền ảo, tiếp tục thúc đẩy công tác xử lý hoạt động "đào" tiền ảo. Các Ủy ban Nhân dân cấp tỉnh chịu trách nhiệm tổng thể về công tác xử lý "đào" trong phạm vi khu vực hành chính của mình, theo yêu cầu của Thông báo của Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia và các cơ quan khác "Về việc Xử lý Hoạt động Đào Tiền ảo" (Cải cách vận hành [2021] Số 1283) và quy định của "Danh mục Hướng dẫn Điều chỉnh Cơ cấu Ngành (Bản năm 2024)", tổng hợp rà soát toàn diện và đóng cửa các dự án "đào" tiền ảo hiện có, nghiêm cấm các dự án "đào" mới, nghiêm cấm các doanh nghiệp sản xuất "máy đào" cung cấp các dịch vụ như bán "máy đào" trong nước.
(10) Đấu tranh mạnh mẽ với các hoạt động tài chính bất hợp pháp liên quan. Sau khi phát hiện manh mối vấn đề về hoạt động tài chính bất hợp pháp liên quan đến tiền ảo, mã hóa tài sản thế giới thực, cơ quan quản lý tài chính địa phương, chi nhánh và cơ quan đại diện của cơ quan quản lý tài chính Quốc vụ viện và các cơ quan liên quan khác kịp thời điều tra xác định, xử lý thỏa đáng theo pháp luật, và nghiêm túc truy cứu trách nhiệm pháp lý của các tổ chức và cá nhân liên quan, nếu có dấu hiệu tội phạm thì chuyển cơ quan tư pháp xử lý theo pháp luật.
(11) Đấu tranh mạnh mẽ với các hoạt động phạm tội liên quan. Bộ Công an, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, Tổng cục Quản lý Thị trường, Tổng cục Giám sát Quản lý Tài chính, Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc và các cơ quan khác, cũng như cơ quan xét xử, cơ quan kiểm sát, theo phân công trách nhiệm, đấu tranh mạnh mẽ theo pháp luật với các hoạt động phạm tội liên quan đến tiền ảo, mã hóa tài sản thế giới thực như lừa đảo, rửa tiền, kinh doanh trái phép, truyền bá trái phép, huy động vốn trái phép, cũng như các hoạt động phạm tội liên quan được tiến hành dưới chiêu bài tiền ảo, mã hóa tài sản thế giới thực, v.v.
(12) Tăng cường quản lý tự quản ngành. Các hiệp hội liên quan cần tăng cường quản lý hội viên và tuyên truyền chính sách, dựa trên vị trí trách nhiệm của mình, đề xuất và đốc thúc các đơn vị hội viên chống lại các hoạt động tài chính bất hợp pháp liên quan đến tiền ảo, mã hóa tài sản thế giới thực, đối với các đơn vị hội viên vi phạm chính sách quản lý và quy tắc tự quản ngành, áp dụng biện pháp trừng phạt theo quy định quản lý tự quản liên quan. Dựa trên các cơ sở hạ tầng ngành khác nhau để tiến hành giám sát rủi ro liên quan đến tiền ảo, mã hóa tài sản thế giới thực, kịp thời chuyển giao manh mối vấn đề cho các cơ quan liên quan.
IV. Áp dụng quản lý chặt chẽ đối với chủ thể trong nước ra nước ngoài tiến hành nghiệp vụ liên quan
(13) Nếu không được sự đồng ý theo quy định của các cơ quan liên quan, chủ thể trong nước và chủ thể nước ngoài do họ kiểm soát không được phát hành tiền ảo ở nước ngoài.
(14) Chủ thể trong nước trực tiếp hoặc gián tiếp ra nước ngoài tiến hành nghiệp vụ mã hóa tài sản thế giới thực dưới hình thức nợ nước ngoài, hoặc dựa trên quyền sở hữu, quyền hưởng lợi, v.v. của tài sản trong nước (sau đây gọi chung là quyền lợi trong nước) để tiến hành nghiệp vụ mã hóa tài sản thế giới thực có tính chất chứng khoán hóa tài sản, có tính chất vốn cổ phần ở nước ngoài, nên tuân theo nguyên tắc "cùng nghiệp vụ, cùng rủi ro, cùng quy tắc", do Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia, Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc, Cục Quản lý Ngoại hối và các cơ quan liên quan khác theo phân công trách nhiệm, tiến hành quản lý chặt chẽ theo quy định của pháp luật. Đối với các nghiệp vụ mã hóa tài sản thế giới thực dưới các hình thức khác mà chủ thể trong nước tiến hành ở nước ngoài dựa trên quyền lợi trong nước, do Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc phối hợp với các cơ quan liên quan quản lý theo phân công trách nhiệm. Nếu không được sự đồng ý, đăng ký, v.v. của cơ quan liên quan, bất kỳ tổ chức hoặc cá nhân nào không được tiến hành các nghiệp vụ trên.
(15) Các công ty con và chi nhánh ở nước ngoài của tổ chức tài chính trong nước khi cung cấp dịch vụ liên quan đến mã hóa tài sản thế giới thực ở nước ngoài cần ổn định thận trọng theo pháp luật, bố trí nhân viên chuyên môn và hệ thống, phòng ngừa hiệu quả rủi ro nghiệp vụ, thực hiện nghiêm túc các yêu cầu về tiếp cận khách hàng, quản lý phù hợp, chống rửa tiền, v.v., và đưa vào hệ thống quản lý kiểm soát tuân thủ của tổ chức tài chính trong nước. Các cơ quan trung gian, cơ quan dịch vụ công nghệ thông tin cung cấp dịch vụ cho chủ thể trong nước trực tiếp hoặc gián tiếp ra nước ngoài tiến hành nghiệp vụ mã hóa tài sản thế giới thực dưới hình thức nợ nước ngoài, hoặc dựa trên quyền lợi trong nước để tiến hành nghiệp vụ liên quan đến mã hóa tài sản thế giới thực ở nước ngoài, phải tuân thủ nghiêm ngặt các quy định của pháp luật, theo yêu cầu quy phạm liên quan thiết lập và hoàn thiện chế độ kiểm soát tuân thủ nội bộ liên quan, tăng cường quản lý nghiệp vụ và kiểm soát rủi ro, trình báo hoặc đăng ký tình hình triển khai nghiệp vụ liên quan với cơ quan quản lý liên quan để phê duyệt hoặc đăng ký.
V. Tăng cường tổ chức thực hiện
(16) Tăng cường lãnh đạo và chỉ đạo tổng thể. Các bộ ngành, các địa phương cần coi trọng công tác phòng ngừa rủi ro liên quan đến tiền ảo, mã hóa tài sản thế giới thực, tăng cường lãnh đạo và chỉ đạo, làm rõ trách nhiệm công tác, hình thành cơ chế làm việc lâu dài với trung ương chỉ đạo tổng thể, địa phương thực hiện, cùng chịu trách nhiệm, duy trì tình thế áp lực cao, giám sát rủi ro động, phòng ngừa và giải quyết rủi ro một cách mạnh mẽ, có trật tự, hiệu quả, bảo vệ tài sản của nhân dân theo pháp luật, toàn lực duy trì trật tự kinh tế tài chính và ổn định xã hội.
(17) Triển khai rộng rãi giáo dục tuyên truyền. Các bộ ngành, các địa phương và các hiệp hội cần sử dụng đầy đủ các kênh truyền thông như các phương tiện truyền thông khác nhau, thông qua việc giải thích chính sách pháp luật, phân tích các trường hợp điển hình, giáo dục rủi ro đầu tư, v.v., tuyên truyền về tính bất hợp pháp, tính nguy hại và các hình thức biểu hiện của các nghiệp vụ liên quan đến tiền ảo, mã hóa tài sản thế giới thực, đầy đủ cảnh báo các nguy cơ rủi ro có thể tồn tại, nâng cao nhận thức và khả năng nhận diện rủi ro của công chúng.
VI. Trách nhiệm pháp lý
(18) Vi phạm quy định của thông báo này để tiến hành hoạt động tài chính bất hợp pháp liên quan đến tiền ảo, mã hóa tài sản thế giới thực, cũng như cung cấp dịch vụ cho các nghiệp vụ liên quan đến tiền ảo, mã hóa tài sản thế giới thực, sẽ bị xử phạt theo quy định; nếu cấu thành tội phạm thì bị truy cứu trách nhiệm hình sự. Đối với các tổ chức và cá nhân trong nước biết hoặc phải biết chủ thể nước ngoài cung cấp dịch vụ liên quan đến tiền ảo, mã hóa tài sản thế giới thực cho trong nước một cách bất hợp pháp mà vẫn cung cấp hỗ trợ, sẽ bị truy cứu trách nhiệm liên quan theo pháp luật; nếu cấu thành tội phạm thì bị truy cứu trách nhiệm hình sự.
(19) Bất kỳ tổ chức hoặc cá nhân nào đầu tư vào tiền ảo, mã hóa tài sản thế giới thực và các sản phẩm tài chính liên quan, vi phạm trật tự công cộng và thuần phong mỹ tục, thì các hành vi pháp luật dân sự liên quan không có hiệu lực, tổn thất phát sinh do đó tự mình chịu; nếu có dấu hiệu phá hoại trật tự tài chính, gây nguy hại an toàn tài chính, thì do cơ quan liên quan xử lý theo pháp luật.
Thông báo này có hiệu lực kể từ ngày ban hành. Thông báo của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và mười bộ ngành "Về việc Tăng cường Phòng ngừa và Xử lý Rủi ro Đầu cơ Giao dịch Tiền ảo" (Ngân phát [2021] Số 237) đồng thời bị bãi bỏ.
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc
Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia
Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin
Bộ Công an
Tổng cục Quản lý Thị trường
Tổng cục Giám sát Quản lý Tài chính
Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc
Cục Quản lý Ngoại hối
Ngày 6 tháng 2 năm 2026
