Giao thức Aave [AAVE] đã thể hiện hiệu suất vững chắc trong những ngày gần đây, với động lực tăng dần trên toàn thị trường. Dòng vốn chảy vào đã tăng tốc, phản ánh sự quan tâm mới của nhà đầu tư đối với giao thức cho vay phi tập trung.
Tại thời điểm báo chí, dữ liệu cho thấy AAVE, token gốc của giao thức, đã tăng 12% trong 24 giờ qua.
Tuy nhiên, trong khi tâm lý ngắn hạn có vẻ tích cực, vẫn còn những câu hỏi về tính bền vững của đợt tăng giá này khi các tín hiệu thị trường trái chiều xuất hiện.
Nâng cấp hệ sinh thái củng cố nền tảng
Đợt tăng giá gần đây diễn ra sau khi giới thiệu Khuôn khổ "Aave Sẽ Thắng", một đề xuất hệ sinh thái toàn diện được thiết kế để củng cố tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) của giao thức và cải thiện việc thu giữ giá trị dài hạn.
Theo khuôn khổ được đề xuất, Aave dự định chuyển hướng 100% doanh thu được tạo ra từ các sản phẩm mang thương hiệu Aave và lớp giao thức vào kho bạc DAO. Điều này bao gồm doanh thu từ ứng dụng di động, Thẻ Aave và phiên bản thứ tư sắp tới của giao thức, V4.
Dự báo doanh thu hàng năm hiện dao động từ 118 triệu đô la đến 426 triệu đô la, một con số đáng kể nhấn mạnh khả năng tạo doanh thu của giao thức.
Stani Kulechov, người sáng lập và CEO của Aave, mô tả sáng kiến này như một bước đi chiến lược để đưa Aave tiến gần hơn đến việc được chấp nhận rộng rãi và mở rộng phạm vi hệ sinh thái của nó.
"Hôm nay, chúng tôi đang đề xuất một khuôn khổ mới nơi Aave Labs trở nên hoàn toàn tập trung vào token và chuyển hướng 100% doanh thu ở cấp sản phẩm cho Aave DAO... chính thức hóa sự liên kết giữa Aave Labs và DAO để phục vụ các chủ sở hữu token."
Đề xuất đã nhận được sự ủng hộ rộng rãi từ cộng đồng, với các cuộc thảo luận mở trên các kênh quản trị cho thấy sự tin tưởng ngày càng tăng vào cả định hướng của giao thức và mô hình doanh thu của nó.
Tích lũy và thanh khoản phản ánh niềm tin ngày càng tăng
Hoạt động của nhà đầu tư đã phản ánh tâm lý được cải thiện. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy sự tích lũy tiếp tục, với các chỉ báo kỹ thuật củng cố xu hướng.
Chỉ báo Tích lũy/Phân phối (A/D) đã nối lại xu hướng tăng trong vùng tích cực, báo hiệu áp lực mua liên tục. Vào thời điểm viết bài, tổng khối lượng giao dịch đạt 3,58 triệu token AAVE.
Chỉ số Dòng Tiền (MFI), đo lường dòng vốn chảy vào và chảy ra, cũng ghi nhận mức tăng đáng kể.
MFI tăng trong khoảng từ 50 đến 80 thường báo hiệu dòng chảy vào ngày càng tăng, trong khi chỉ số đọc trong khoảng từ 20 đến 50 cho thấy dòng chảy ra. MFI của AAVE đứng ở mức 83, cho thấy tính thanh khoản mạnh đang chảy vào tài sản.
Hoạt động mua tiếp tục có thể thắt chặt hơn nữa nguồn cung và củng cố hành động giá tăng nếu nhu cầu vẫn tồn tại.
TVL tăng mạnh khi nhà đầu tư cam kết sâu hơn
Sau đề xuất quản trị, cam kết vốn của nhà đầu tư tăng mạnh, với nhiều quỹ được gửi trực tiếp vào giao thức Aave.
Tổng Giá trị bị Khóa (TVL) là chỉ số chính để đo lường cam kết này.
Sự tăng đột biến của TVL phản ánh việc tăng tiền gửi tài sản, xác nhận cả sự tin tưởng vào triển vọng dài hạn của giao thức và ý định của nhà đầu tư kiếm lợi nhuận thông qua các hoạt động cho vay.
Trong 24 giờ qua, dữ liệu ghi nhận TVL đã tăng 589 triệu đô la, đẩy tổng giá trị bị khóa của Aave lên 27,797 tỷ đô la tại thời điểm báo cáo.
Mức tăng đáng kể này cho thấy sự tham gia mạnh mẽ và sự tham gia vốn sâu hơn trong hệ sinh thái.
Phân kỳ khối lượng gây ra cảnh báo
Bất chấp sự gia tăng mạnh về giá và thanh khoản, khối lượng giao dịch đã giảm. Dữ liệu từ CoinMarketCap cho thấy khối lượng giao dịch hàng ngày giảm 23% xuống khoảng 368 triệu đô la.
Theo lịch sử, giá tăng đi kèm với khối lượng giảm thường báo hiệu động lực suy yếu. Sự phân kỳ như vậy cho thấy đợt tăng giá có thể thiếu sự tin tưởng mạnh mẽ từ những người tham gia thị trường rộng lớn hơn.
Nếu mô hình này tiếp tục, AAVE có thể phải đối mặt với áp lực giảm giá bất chấp sự tích lũy đang diễn ra và TVL tăng.
Mặc dù nền tảng hệ sinh thái dường như đang được củng cố, bước di chuyển tiếp theo của thị trường có thể sẽ phụ thuộc vào việc liệu nhu cầu có mở rộng để hỗ trợ xu hướng giá hiện tại hay không.
Tóm tắt cuối cùng
- Aave giới thiệu một khuôn khổ hệ sinh thái mới tập trung vào việc chuyển hướng doanh thu vào kho bạc DAO của mình.
- Thanh khoản trên chuỗi tăng hơn 589 triệu đô la chỉ trong một động thái, báo hiệu sự tham gia mạnh mẽ của nhà đầu tư.
