看空情绪「逆势」发酵,短线拐点将至?| CFTC 比特币持仓周报

foresightnewsXuất bản vào 2023-12-10Cập nhật gần nhất vào 2023-12-11

Tóm tắt

最新一期 CFTC 比特币持仓周报显示,虽然该统计周期内比特币加速上涨,但是多类账户在行情的强势表演下反而纷纷弃多则空,对于后市进一步上涨的空间持悲观态度,多个多方拥趸转向的表现值得重视。

参考阅读:《一文读懂 CFTC 持仓周报是什么

 

12 月 9 日公布的最新一期 CFTC CME 比特币持仓周报( 11 月 29 日 - 12 月 5 日)显示,比特币标准合约总持仓量自 23027 微升至 23035,该数值再度创出历史新高,不过本期数值增幅相比前一周明显下降,由于最新统计周期内比特币行情继续加速冲高,因此几类账户在上涨过程中做何选择,是本期周报的关键看点。

 

 

规模最大的经销商账户多头头寸自 676 下降至 647,空头头寸自 6408 进一步上升至 6439,该数值再度刷新历史高点水平,这类账户在最新统计周期内又一次进行了净空调仓,虽然调仓幅度有限,但是这类大型机构在市场表现非常强势的背景下连续进行净空操作,对于后市的看空态度愈发明确,无疑是短线行情有可能迎来一波回调的明确预警信号,是否要「相信」这类长期来看正确率颇高的大型机构账户的判断,就需要大家认真斟酌了。



资管机构多头头寸自 11448 上升至 11735,该数值续创历史新高,空头头寸保持 0 不变,资管机构在最新统计周期内继续进行净多调仓,继续保持最近一段时间对于后市强烈看涨的态度。


 

杠杆基金多头头寸自 4479 下降至 4390,空头头寸自 13303 下降至 12535,该数值自历史高点回落,这类账户在最新统计周期内进行了多空双向同步减持,不过减持幅度相比前一统计周期双向增持的幅度明显较小,但考虑到多空持仓比变化不大,所以仍然认为是这类账户延续过去一段时间的偏空态度。


 

大户账户多头头寸自 3720 下降至 3030,自历史高点回落,空头头寸自 1565 上升至 1691,这类账户在最新统计周期内进行了清晰的净空调仓,作为最近一段时间里多方势力的代表力量,大户账户在这个时间节点转空的表现值得重视。


 

散户多头头寸自 1688 下降至 1641,空头头寸自 735 上升至 778,散户在最新统计周期内进行了清晰的净空调仓,这类账户在近几周内摇摆不定,不过结合最新统计周期其他几类账户的调仓来看,短期市场「恐慌」情绪显而易见。



微型合约


比特币微型合约总持仓量自 9584 上升至 11235。

 

 

经销商账户多头头寸自 255 上升至 868,空头头寸自 2734 上升至 3383,这类账户在微型合约中进行了多空双向同步增持,不影响这类账户在标准合约中表达的看空思路。


 

 

资管机构账户多头头寸自 1535 下降至 1493,空头头寸自 0 上升至 25,资管机构在微型合约中进行了净空调仓,考虑到调仓幅度配合标准合约的净多调仓来看,属于经典的短线风险对冲操作。


 

杠杆基金多头头寸自 2240 上升至 2460,空头头寸自 4690 上升至 5069,杠杆基金在最新统计周期内又一次进行了多空双向同步增持,发多空持仓比变化不大,没有明确单边指向,因此标准合约中表达的偏空态度不受影响。


 

大户多头头寸自 2047 上升至 2510,空头头寸自 890 上升至 975,这类账户在最新统计周期内进行了多空双向同步增持,多空持仓比数据变化不大,且双向增持幅度的绝对值类似,因此这类账户在标准合约中表明的多转空态度并没有在微型合约中被反转。


 

散户多头头寸自 3296 上升至 3688,空头头寸自 1059 上升至 1567。



Nano 合约



比特币 Nano 合约是由被 Coinbase 收购的主体 Lmx Labs 在今年(2023 年)6 月推出的 nano Bitcoin(BIT)期货,该合约每份代表 1/100 枚比特币。


比特币 Nano 合约总持仓量自 6095 上升至 7201。

 

经销商账户多头头寸自 1775 下降至 1607,空头头寸保持 0 不变。


资管机构账户多头头寸保持 0 不变,空头头寸保持 0 不变。


杠杆基金多头头寸自 105 上升至 207,空头头寸自 2348 下降至 2339。


大户多头头寸自 3491 上升至 4425,空头头寸自 3334 上升至 4281。


散户多头头寸自 722 上升至 959,空头头寸自 411 上升至 578。

Nội dung Liên quan

Đồng Hồ Halving Bitcoin Chỉ Ra Giai Đoạn Đáy, Nhưng Tín Hiệu Chu Kỳ Cần Thận Trọng

Crypto Rover, một nhà phân tích và người có ảnh hưởng trong không gian tiền điện tử, đã chia sẻ biểu đồ chu kỳ halving của Bitcoin, cho rằng BTC hiện đang ở trong "giai đoạn đáy" điển hình trước khi bước vào một pha tăng giá mạnh. Bài đăng dựa trên so sánh mô hình và nhịp điệu với các chu kỳ trước đó, gợi ý rằng thị trường có thể đang lặp lại lịch sử. Tuy nhiên, tuyên bố này cần được tiếp cận một cách thận trọng. Bài viết được xếp vào dạng bình luận của nhà giao dịch và có tính đầu cơ cao, không phải là tín hiệu xác nhận. Tác giả được đánh dấu là nguồn có rủi ro cao, thường có xu hướng quảng bá lạc quan. Biểu đồ không cung cấp mô hình thống kê, xác nhận on-chain hay mức giá vô hiệu hóa rõ ràng. Hơn nữa, phân tích chu kỳ halving trở nên kém tin cậy hơn khi Bitcoin trưởng thành. Các chu kỳ trước diễn ra trong một thị trường nhỏ, ít thanh khoản hơn, trong khi thị trường hiện tại chịu ảnh hưởng bởi các quỹ ETF spot, dòng tiền phái sinh lớn và các điều kiện vĩ mô. Bài báo kết luận rằng lập luận về "đồng hồ halving" chỉ cung cấp một khuôn khổ tham khảo về thời gian cho phe tăng giá, chứ không phải là tín hiệu giao dịch chắc chắn. Tín hiệu thị trường thực sự sẽ phụ thuộc vào việc Bitcoin có thể giữ vùng hỗ trợ then chốt, hình thành các đáy cao hơn và được hỗ trợ bởi thanh khoản cũng như cấu trúc thị trường rộng hơn. Một sự phục hồi mạnh mẽ sẽ củng cố lập luận này, trong khi một đợt giảm sâu sẽ biến nó thành một dự đoán sai lầm khác.

bitcoinist40 phút trước

Đồng Hồ Halving Bitcoin Chỉ Ra Giai Đoạn Đáy, Nhưng Tín Hiệu Chu Kỳ Cần Thận Trọng

bitcoinist40 phút trước

Nhà Giao Dịch Bitcoin Cho Biết Các Đỉnh Và Đáy Chu Kỳ Khớp Chính Xác Số Ngày

Nhà giao dịch Ryan (tài khoản X @DodysDD) đã chia sẻ một lý thuyết gây chú ý, cho rằng chu kỳ giá Bitcoin lặp lại với độ chính xác đáng kinh ngạc về số ngày. Theo đó, các đợt tăng giá (từ đáy chu kỳ đến đỉnh) trong các giai đoạn 2014–2017, 2018–2021 và 2022–2025 đều kéo dài đúng 1.064 ngày. Trong khi đó, các đợt giảm giá (từ đỉnh đến đáy) trong các pha 2017–2018 và 2021–2022 đều kéo dài đúng 364 ngày. Mô hình này hấp dẫn giới giao dịch vì gợi ý một cấu trúc thời gian có thể dự đoán. Tuy nhiên, lập luận này tiềm ẩn rủi ro về việc "chọn lọc dữ liệu" (cherry-picking), vì độ chính xác phụ thuộc vào việc lựa chọn các mốc đỉnh và đáy cụ thể, bỏ qua các điểm đánh dấu chu kỳ khác có thể phá vỡ sự đối xứng. Không có bằng chứng cho thấy Bitcoin vận hành bởi một bộ đếm ngày chính xác, vì thị trường chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố phức tạp như sự kiện giảm một nửa phần thưởng (halving), điều kiện vĩ mô và tâm lý nhà đầu tư. Dù vậy, lý thuyết này vẫn thu hút sự chú ý vì các câu chuyện chu kỳ luôn có sức ảnh hưởng trong thị trường tiền mã hóa, cung cấp một khuôn khổ đơn giản để định hình kỳ vọng trong bối cảnh nhiều bất ổn hiện tại. Điều quan trọng là cần tiếp cận những tuyên bố về ngày chính xác với thái độ hoài nghi, xem chúng như một góc nhìn tham khảo về mặt tâm lý thị trường hơn là một dự báo giá đáng tin cậy.

bitcoinist3 giờ trước

Nhà Giao Dịch Bitcoin Cho Biết Các Đỉnh Và Đáy Chu Kỳ Khớp Chính Xác Số Ngày

bitcoinist3 giờ trước

94 tỷ, khoản đầu tư lớn nhất của người máy năm nay đã xuất hiện

Ngành robot hình người vừa chứng kiến khoản đầu tư lớn nhất trong năm khi Neura, công ty robot hình người có trụ sở tại Munich, Đức, hoàn thành vòng gọi vốn Series C với 1.4 tỷ USD (khoảng 94.9 tỷ NDT). Điều đáng chú ý là sự tham gia của các nhà đầu tư chiến lược từ ngành công nghiệp như Schaeffler và Bosch - những tập đoàn linh kiện công nghiệp lâu đời của Đức. Sự tham gia này cho thấy sự chuyển dịch trong logic của lĩnh vực này: từ những màn trình diễn công nghệ sang triển khai thực tế trong nhà máy, và từ câu chuyện vốn đầu tư sang hệ thống thương mại thực sự. Sau vòng gọi vốn, định giá của Neura đạt khoảng 7 tỷ USD, đưa công ty vào nhóm dẫn đầu toàn cầu. Khác với các công ty như Figure AI tập trung vào robot hình người đa năng với câu chuyện về AI thể hiện (embodied AI) được hậu thuẫn bởi OpenAI hay Microsoft, Neura theo đuổi con đường ứng dụng theo ngành dọc trong công nghiệp. Công ty đã có khách hàng thực tế là BMW và sản phẩm của họ đã được kiểm chứng trên dây chuyền sản xuất. Có hai lý do chính cho làn sóng đầu tư mạnh mẽ này. Thứ nhất là sự tiến bộ vượt bậc của các mô hình lớn (AI), phá vỡ giới hạn về khả năng nhận thức và ra quyết định của robot. Thứ hai là áp lực từ phía nhu cầu: tình trạng thiếu hụt lao động và chi phí nhân công ngày càng tăng trên toàn cầu, đặc biệt ở các nền công nghiệp như Nhật Bản, Đức, buộc các nhà sản xuất phải tìm giải pháp thay thế. Mặt trận chính của robot hình người giờ đây không còn là các buổi ra mắt sản phẩm mà là mặt bằng nhà máy. Hai lĩnh vực được kỳ vọng sẽ triển khai quy mô sớm nhất là sản xuất công nghiệp (vì môi trường có cấu trúc, nhiệm vụ lặp lại) và các môi trường làm việc nguy hiểm (hóa chất, hạt nhân). Tuy nhiên, thách thức lớn nhất cho việc triển khai hàng loạt không còn là công nghệ lõi mà là các vấn đề kỹ thuật và thương mại như chi phí thích ứng với từng dây chuyền cụ thể và xây dựng hệ thống bảo trì, dịch vụ địa phương đáng tin cậy. Việc các gã khổng lồ công nghiệp lâu đời bắt đầu "bỏ phiếu" bằng tiền thật cho thấy ngành công nghiệp này đã chuyển từ câu hỏi "Liệu có làm được không?" sang "Làm thế nào để làm tốt hơn, nhanh hơn và ổn định hơn". Đây mới là tín hiệu quan trọng nhất từ khoản đầu tư kỷ lục này.

marsbit8 giờ trước

94 tỷ, khoản đầu tư lớn nhất của người máy năm nay đã xuất hiện

marsbit8 giờ trước

Thị Trường Trước Niêm Yết của Anthropic Sụt Giảm Sau Lệnh Hoa Kỳ Buộc Ngừng Hoạt Động Mô Hình

Công ty trí tuệ nhân tạo Anthropic thông báo đã nhận chỉ thị từ chính phủ Mỹ vào ngày 12/6, yêu cầu ngừng cung cấp quyền truy cập hai mô hình Claude Fable 5 và Claude Mythos 5 cho người nước ngoài, kể cả nhân viên nước ngoài trong công ty. Để tuân thủ, Anthropic đã vô hiệu hóa cả hai mô hình trên toàn cầu. Lệnh này được mô tả là một biện pháp kiểm soát xuất khẩu khẩn cấp liên quan đến an ninh quốc gia. Các mô hình khác như Claude Opus 4.8 không bị ảnh hưởng. Anthropic phản đối quyết định này, cho biết chính phủ chỉ cung cấp bằng chứng bằng lời nói về một lỗ hổng "jailbreak" hẹp và không phổ biến, liên quan đến việc yêu cầu mô hình xem xét một mã nguồn cụ thể. Công ty lập luận lỗ hổng này nhỏ, đã biết trước và có thể được tìm thấy bởi các mô hình công khai khác, không cần thiết phải đóng cửa toàn bộ mô hình thương mại. Họ cảnh báo tiêu chuẩn này nếu áp dụng rộng rãi có thể đình chỉ mọi triển khai mô hình mới của các nhà cung cấp AI tiên phong. Thị trường tiền điện tử đang theo dõi sự việc do các hợp đồng phái sinh liên kết pre-IPO của Anthropic, cho phép giao dịch phản ánh tâm lý về lĩnh vực AI. Ngay sau chỉ thị, hợp đồng vĩnh viễn Anthropic trên Hyperliquid đã giảm 3.7%. Sự kiện này cho thấy quy định AI đang trở thành yếu tố có thể giao dịch được, và cơ sở hạ tầng AI đang hòa vào bản đồ thị trường đầu cơ cùng với crypto. Tuy nhiên, rủi ro là các thị trường này có thể biến động mạnh dựa trên thông tin không đầy đủ, trong khi báo cáo kỹ thuật của chính phủ chưa được công khai.

bitcoinist14 giờ trước

Thị Trường Trước Niêm Yết của Anthropic Sụt Giảm Sau Lệnh Hoa Kỳ Buộc Ngừng Hoạt Động Mô Hình

bitcoinist14 giờ trước

Giao dịch

Giao ngay
Hợp đồng Tương lai
活动图片