Stablecoin Yields May Boost US Bank Deposits: Patrick Witt

TheNewsCryptoОпубліковано о 2026-03-12Востаннє оновлено о 2026-03-12

Анотація

Patrick Witt, executive director of the President’s Council of Advisors for Digital Assets, argues that the debate over stablecoin yields overlooks a broader macroeconomic benefit. Contrary to concerns from banking groups that yield-bearing stablecoins could drain deposits, Witt suggests that under the GENIUS Act framework, compliant stablecoins may actually bring new capital into the U.S. banking system. He explains that global demand for USD is significant, and when foreigners purchase U.S.-issued stablecoins, it represents net new capital entering American banks. This discussion occurs amid ongoing tension between policymakers, banks, and crypto firms regarding whether stablecoin issuers should be allowed to offer rewards or interest-like returns. Traditional banks, like the American Bankers Association, warn that such yields could threaten bank deposits and advocate for a level regulatory playing field. Crypto industry representatives counter that the GENIUS Act already imposes strict reserve requirements, mandating full backing by cash or cash-equivalents. Witt emphasizes that it is not the payment of yield itself that necessitates bank-like regulation, but rather the lending or rehypothecation of underlying funds—which the GENIUS Act explicitly prohibits.

The recent debate concerning stablecoin yields may be neglecting a wider macroeconomic dynamic, as per Patrick Witt, the executive director of the President’s Council of Advisors for Digital Assets.

On March 11, Witt posted on X, mentioning that the stablecoins’ complaint with the GENIUS Act framework could really influence new funds into the U.S. banking system instead of draining deposits away from it, as some banking groups have alerted.

Witt mentioned that lost in the rewards/yield debate is how GENIUS-compliant stablecoins will really lead to deposit inflows. The global demand for USD is huge. Foreigners exchange local currency for stablecoins from a US-based issuer, and that is net new capital setting its foot into the American banking system.

The comment from Witt comes amid the continuing clash of policymakers, banks and crypto firms over whether stablecoin issuers should be allowed to permit rewards or interest-like incentives to holders.

Concerns of the Market Players

Traditional banking groups have alerted that yield-bearing stablecoins could influence deposits from the US banking system. The latest survey authorised by the American Bankers Association found that consumers widely backed limitations on stablecoin rewards, voicing concerns regarding financial risk.

The CEO and ABA President Rob Nichols mentioned earlier this week that our industry welcomes competition and revolution. Although he alerted that the regulator should avoid making an uneven playing field where crypto companies offer bank-like products without following equivalent regulatory standards.

Crypto industry players have claimed that stablecoin issuers so far witness strict reserve needs under the GENIUS Act, which requires tokens to be completely supported by cash or cash-equivalent assets.

Witt also had the same concerns at the start of this month. It is not the paying of yield on a balance per se that requires bank-like regulations, but instead the lending out or rehypothecation of the dollars that make up the underlying balance.

The GENIUS Act deliberately restricts stablecoin issuers from doing the latter.

Highlighted Crypto News Today:

CBI Arrests Darwin Labs Co-Founder in Multi-Crore GainBitcoin Scam

Пов'язані питання

QAccording to Patrick Witt, how could GENIUS Act-compliant stablecoins potentially affect the US banking system?

APatrick Witt argues that GENIUS Act-compliant stablecoins could lead to deposit inflows into the US banking system, as foreigners exchange local currency for stablecoins from US-based issuers, bringing net new capital into American banks.

QWhat concern have traditional banking groups raised about yield-bearing stablecoins?

ATraditional banking groups have warned that yield-bearing stablecoins could drain deposits from the US banking system.

QWhat did the American Bankers Association survey find regarding consumer attitudes toward stablecoin rewards?

AThe American Bankers Association survey found that consumers widely supported limitations on stablecoin rewards, expressing concerns about financial risk.

QWhat regulatory requirement does the GENIUS Act impose on stablecoin issuers regarding their reserves?

AThe GENIUS Act requires stablecoin tokens to be fully backed by cash or cash-equivalent assets.

QAccording to Witt, what specific activity (not the payment of yield itself) would require bank-like regulations for stablecoin issuers?

AWitt stated that it is not the payment of yield itself, but the lending out or rehypothecation of the dollars that make up the underlying balance that would require bank-like regulations.

Пов'язані матеріали

MoneyGram: Why Did We Launch Our Own Stablecoin?

MoneyGram, a global leader in cross-border remittances for over 80 years, has launched its own stablecoin, MGUSD. The initiative aims to evolve from single-transaction services to becoming a more integral part of users' financial lives. By allowing customers to hold a stable US dollar balance within the MoneyGram app, MGUSD enables not only remittances but also everyday spending, currency exchange, cash access, and future financial services. Targeting the billions globally who face challenges like currency volatility or lack of bank accounts, MGUSD leverages Stellar blockchain technology with a self-custody wallet architecture. This gives users control over their assets while providing a secure, compliant experience through a trusted brand. The approach focuses on solving existing customer pain points within MoneyGram's established network, rather than competing for broad crypto market liquidity. A key advantage is MoneyGram's hybrid model, combining digital services with the world's largest physical network for crypto-to-cash conversions. The stablecoin also modernizes the company's internal infrastructure, streamlining treasury management and partner settlements, with annual forex volume via stablecoins already reaching $2 billion. The project was delivered in about a year, driven by a reorganization into agile, cross-functional teams that operate with startup-like speed while leveraging decades of institutional expertise. Partners include Stablecoin (issuance), Crossmint (wallet APIs), Fireblocks (enterprise treasury), m0 (smart contracts), and the Stellar network. MoneyGram emphasizes that enhancing direct consumer offerings strengthens its partner ecosystem. The future direction is clear: to provide users worldwide with stable value storage, better financial tools, and greater control over their funds through a trusted, existing network.

Foresight News3 хв тому

MoneyGram: Why Did We Launch Our Own Stablecoin?

Foresight News3 хв тому

Michael Saylor Clarifies Strategy’s Bitcoin Sale Policy at BTC Prague

At the BTC Prague conference, Michael Saylor, CEO of MicroStrategy, clarified the company's Bitcoin sale policy. He emphasized a key distinction, stating he never said the *company* wouldn't sell Bitcoin, only that individuals should not sell their own holdings. This followed discussion around MicroStrategy's recent sale of a small portion of its massive Bitcoin treasury. Saylor explained the company's approach has always been transparent in its disclosures: MicroStrategy reserves the right to sell Bitcoin for corporate needs. He framed this as essential treasury management, differentiating between his personal long-term investment advice and the liquidity requirements of a public company. He dismissed criticism based on social media narratives, asserting the firm must operate based on business considerations, not online commentary. Analysts noted his remarks align with the company's longstanding, disclosed policy. The event highlighted the market influence of statements from a major corporate Bitcoin holder and the nuanced difference between corporate treasury strategy and individual investment philosophy.

TheNewsCrypto34 хв тому

Michael Saylor Clarifies Strategy’s Bitcoin Sale Policy at BTC Prague

TheNewsCrypto34 хв тому

BIP-110 Controversy Intensifies: Bitcoin May Face Its Most Divisive Hard Fork Battle in Years

Bitcoin is approaching a critical block height of 961,632, which could activate the controversial BIP-110 proposal. This proposal aims to restrict the amount of non-financial data, such as inscriptions and other large data payloads, within Bitcoin transactions. Supporters, including some node operators and Bitcoin purists, argue that BIP-110 is necessary to preserve Bitcoin's core function as a monetary settlement layer by reducing network congestion and node operational burdens caused by non-essential data. They frame it as a correction to keep the network true to its original purpose. However, critics, including prominent figures like Blockstream's Adam Back and developer Jameson Lopp, warn that the proposal's implementation mechanism is dangerously flawed. They highlight that its low 55% miner signaling threshold, coupled with a contentious enforcement mechanism allowing nodes to unilaterally reject non-compliant blocks, significantly increases the risk of a chain split. Opponents argue this sets a dangerous precedent for transaction censorship, undermines Bitcoin's protocol neutrality, and creates excessive uncertainty for developers and businesses, especially since the rule is proposed as a temporary one-year measure. Market analysts, such as those from Bitfinex, suggest a full-scale network split is unlikely due to a lack of broad economic consensus. Major mining pools remain neutral, and adoption of the new rules is minimal. They view the situation more as a governance stress test. The primary risk is operational disruption: if a minority chain persists, major exchanges and custodians may need to temporarily suspend Bitcoin deposits and withdrawals to manage security and liquidity, potentially unsettling newer institutional investors. While BIP-110 is not expected to succeed in overtaking the main chain, its approach has ignited a significant debate about Bitcoin's governance, core values, and resilience.

Foresight News40 хв тому

BIP-110 Controversy Intensifies: Bitcoin May Face Its Most Divisive Hard Fork Battle in Years

Foresight News40 хв тому

NEAR to Airdrop 330,000 Tokens, Betting on TVL Reaching $70 Million

On June 11th, NEAR Protocol launched the Near@3.33 Milestone Incentive Program, targeting users of its Confidential Intents privacy cross-chain execution feature. The program will distribute 333,333 milestone tokens when the Confidential Intents Total Value Locked (TVL) reaches $70 million. Users must have conducted Confidential transactions on near.com and maintain a Confidential balance above $100 in any asset to qualify, with a single wallet capped at 2% of the current airdrop pool. The milestone tokens will be locked upon receipt and cannot be sold or transferred. They can only be converted 1:1 to NEAR tokens once NEAR's Volume Weighted Average Price (VWAP) maintains $3.33 or higher for three consecutive trading days. As of the report, Confidential Intents TVL exceeds $20.69 million, needing roughly a 3x increase to trigger the airdrop. Confidential Intents, launched in February 2026, is NEAR's privacy execution layer designed to prevent MEV, front-running, and strategy leaks by building confidentiality directly into the execution environment. Its TVL has grown from zero to approximately $15 million in about three months. NEAR token price, which surged from around $1 in April to a peak of $3.08, currently trades near $2. The program aims to boost user activity for Confidential Intents, with future incentive rounds planned as community engagement increases.

Foresight News2 год тому

NEAR to Airdrop 330,000 Tokens, Betting on TVL Reaching $70 Million

Foresight News2 год тому

Crypto Market Makers Are Collectively Seeking Change as Money Becomes Harder to Earn

**Summary: Crypto Market Makers Adapt as Margins Shrink** Leading crypto market maker GSR exemplifies a broader industry shift, moving beyond traditional market-making to become a full-service "Web3 investment bank." Its recent strategic acquisitions—including an SEC-registered broker-dealer, rebranded as GSR Securities—and purchases of token advisory firms aim to create an integrated platform covering token design, fundraising, listing, liquidity provision, and asset management. This includes launching an ETF and investing in tokenization platforms like Libeara, backed by a strategic investment from Standard Chartered's SC Ventures. This transformation is not unique to GSR. Other major players like Keyrock, B2C2, Wintermute, and DWF Labs are also expanding geographically, pursuing regulatory licenses (especially under frameworks like MiCA in the EU), and diversifying into over-the-counter (OTC) trading, asset management, and real-world asset tokenization. The driving force behind this collective pivot is a rapidly changing market. Profits from traditional altcoin market-making are declining due to fewer viable projects, reduced client budgets, increased competition, and smarter, more demanding clients. Simultaneously, regulatory pressures are mounting, making compliance a baseline cost. Extreme market events further expose teams lacking robust risk controls. Consequently, the crypto market-making business model is evolving from one reliant on information asymmetry and volatility to a more institutionalized, regulated, and service-diverse industry. Survival now depends on building systemic capabilities beyond mere liquidity provision.

marsbit2 год тому

Crypto Market Makers Are Collectively Seeking Change as Money Becomes Harder to Earn

marsbit2 год тому

Торгівля

Спот

Ф'ючерси

Популярні статті

Що таке $BANK

Bank AI: Революційний крок у майбутнє банківської справи Вступ В епоху, що характеризується швидкими технологічними змінами, Bank AI знаходиться на перетині штучного інтелекту (ШІ) та банківських послуг. Цей інноваційний проєкт прагне переосмислити фінансовий ландшафт, підвищуючи ефективність роботи, заходи безпеки та досвід клієнтів завдяки потужності ШІ. Розпочинаючи дослідження Bank AI, ми заглибимося в суть проєкту, його операційні динаміки, історичний контекст і значущі етапи. Що таке Bank AI? У своїй основі Bank AI представляє собою трансформаційну ініціативу, спрямовану на інтеграцію штучного інтелекту в різні банківські операції. Цей проєкт використовує можливості ШІ для автоматизації процесів, покращення протоколів управління ризиками та підвищення взаємодії з клієнтами через персоналізовані послуги. Основні цілі Bank AI включають: Автоматизація банківських функцій: Використовуючи технології ШІ, Bank AI прагне автоматизувати рутинні завдання, зменшуючи навантаження на людські ресурси та підвищуючи ефективність. Покращене управління ризиками: Проєкт використовує алгоритми ШІ для прогнозування та виявлення ризиків, тим самим зміцнюючи заходи безпеки проти шахрайства та інших загроз. Персоналізація банківських послуг: Bank AI зосереджується на пропозиції індивідуальних фінансових продуктів і послуг, аналізуючи дані і поведінку клієнтів. Покращення досвіду клієнтів: Впровадження рішень на основі ШІ, таких як чат-боти та віртуальні асистенти, має на меті забезпечити користувачам більш природну взаємодію, революціонізуючи спосіб, яким клієнти спілкуються з банками. З цими цілями Bank AI займає важливу роль в робленні банківської справи більш ефективною, безпечною та орієнтованою на користувача. Хто є творцем Bank AI? Деталі стосовно творця Bank AI залишаються невідомими. Таким чином, жодна конкретна особа або організація не були ідентифіковані в доступній інформації. Анонімність навколо створення проєкту піднімає питання, але це не зменшує його амбітного бачення та цілей. Хто є інвесторами Bank AI? Аналогічно творцеві проєкту, конкретна інформація стосовно інвесторів або організацій, що підтримують Bank AI, не була розкрито. Без цієї інформації важко окреслити фінансову підтримку та інституційну підтримку, які могли б сприяти розвитку проєкту. Тим не менше, важливість наявності міцної інвестиційної бази є вирішальною для забезпечення розвитку в такій інноваційній сфері. Як працює Bank AI? Bank AI функціонує на кількох інноваційних фронтах, фокусуючись на унікальних факторах, які відрізняють його від традиційних банківських структур. Нижче наведено ключові операційні характеристики: Автоматизація: Застосовуючи алгоритми машинного навчання, Bank AI автоматизує різні ручні процеси в банках. Це призводить до зниження операційних витрат і дозволяє працівникам перенаправити свої зусилля на більш стратегічні завдання. Покращене управління ризиками: Інтеграція ШІ в практики управління ризиками забезпечує банки інструментами для точного прогнозування потенційних загроз, таких як шахрайство, забезпечуючи при цьому безпеку інформації і активів клієнтів. Індивідуальні фінансові рекомендації: Завдяки безперервному навчанню з інтерaktionen з клієнтами, системи ШІ розвивають тонке розуміння потреб користувачів, що дозволяє їм пропонувати персоналізовані поради щодо фінансових рішень. Покращені взаємодії з клієнтами: Використовуючи чат-ботів і віртуальних асистентів на базі ШІ, Bank AI дозволяє створити більш залучений досвід для клієнтів, дозволяючи користувачам швидше отримувати відповіді на свої запитання, зменшуючи час очікування та підвищуючи рівень задоволеності. Разом ці операційні характеристики позиціонують Bank AI як піонера в банківському секторі, встановлюючи нові стандарти для надання послуг і операційної досконалості. Хронологія Bank AI Для розуміння траєкторії Bank AI необхідно ознайомитися з його історичним контекстом. Нижче наведено хронологію, що підкреслює важливі етапи та розробки: Ранні 2010-ті: Концептуалізація інтеграції ШІ в банківські послуги почала привертати увагу, коли банківські установи визнали потенційні переваги. 2018: Відбулося помітне збільшення впровадження технологій ШІ, коли банки почали використовувати інструменти ШІ, такі як чат-боти для базового обслуговування клієнтів та системи управління ризиками для покращення безпеки. 2023: Софістикація ШІ продовжувала розвиватися, з введенням генеративного ШІ для більш складних завдань, таких як обробка документів і аналіз інвестицій в реальному часі. Цей рік став важливим стрибком у можливостях, які забезпечує технологія ШІ для банків. 2024-актуальний статус: Станом на цей рік, Bank AI знаходиться на зростаючій траєкторії, з постійними дослідженнями та розробками, які готові подальше покращити можливості в банківських операціях. Продовження дослідження застосувань ШІ натякає на захоплюючі події, які ще попереду. Ключові моменти про Bank AI Інтеграція ШІ в банківську справу: Bank AI зосереджується на прийнятті штучного інтелекту для оптимізації банківських процесів та покращення досвіду користувачів. Автоматизація та фокус на управлінні ризиками: Проєкт сильного підкреслює ці сфери, прагнучи зshift тягар рутинних завдань, водночас підвищуючи безпеку через прогнозну аналітику. Персоналізовані банківські рішення: Завдяки використанню даних клієнтів, Bank AI забезпечує персоналізовані банківські послуги, що відповідають потребам окремих користувачів. Прихильність до розвитку: Bank AI залишається відданим постійним дослідженням і розробкам, що забезпечують його адаптацію та постійну актуальність у міру того, як технології продовжують розвиватися. Висновок Підсумовуючи, Bank AI є важливим кроком вперед у банківській індустрії, використовуючи штучний інтелект для переформатування операційних парадигм, підвищення безпеки та сприяння задоволеності клієнтів. Незважаючи на прогалини в інформації щодо творця та інвесторів, чіткі цілі і функціональні механізми Bank AI забезпечують міцну основу для його подальшої еволюції. Оскільки технологія ШІ продовжує розвиватися та інтегруватися в банківський сектор, Bank AI має всі шанси суттєво вплинути на майбутнє фінансових послуг, покращуючи спосіб, яким ми розуміємо та взаємодіємо з банківською справою.

146 переглядів усьогоОпубліковано 2024.04.06Оновлено 2024.12.03

Як купити BANK

Ласкаво просимо до HTX.com! Ми зробили покупку Lorenzo Protocol (BANK) простою та зручною. Дотримуйтесь нашої покрокової інструкції, щоб розпочати свою криптовалютну подорож.Крок 1: Створіть обліковий запис на HTXВикористовуйте свою електронну пошту або номер телефону, щоб зареєструвати обліковий запис на HTX безплатно. Пройдіть безпроблемну реєстрацію й отримайте доступ до всіх функцій.ЗареєструватисьКрок 2: Перейдіть до розділу Купити крипту і виберіть спосіб оплатиКредитна/дебетова картка: використовуйте вашу картку Visa або Mastercard, щоб миттєво купити Lorenzo Protocol (BANK).Баланс: використовуйте кошти з балансу вашого рахунку HTX для безперешкодної торгівлі.Треті особи: ми додали популярні способи оплати, такі як Google Pay та Apple Pay, щоб підвищити зручність.P2P: Торгуйте безпосередньо з іншими користувачами на HTX.Позабіржова торгівля (OTC): ми пропонуємо індивідуальні послуги та конкурентні обмінні курси для трейдерів.Крок 3: Зберігайте свої Lorenzo Protocol (BANK)Після придбання Lorenzo Protocol (BANK) збережіть його у своєму обліковому записі на HTX. Крім того, ви можете відправити його в інше місце за допомогою блокчейн-переказу або використовувати його для торгівлі іншими криптовалютами.Крок 4: Торгівля Lorenzo Protocol (BANK)Легко торгуйте Lorenzo Protocol (BANK) на спотовому ринку HTX. Просто увійдіть до свого облікового запису, виберіть торгову пару, укладайте угоди та спостерігайте за ними в режимі реального часу. Ми пропонуємо зручний досвід як для початківців, так і для досвідчених трейдерів.

657 переглядів усьогоОпубліковано 2025.05.09Оновлено 2026.06.02

Обговорення

Ласкаво просимо до спільноти HTX. Тут ви можете бути в курсі останніх подій розвитку платформи та отримати доступ до професійної ринкової інформації. Нижче представлені думки користувачів щодо ціни BANK (BANK).