Bank of Canada lays out criteria for ‘good money’ stablecoins

cointelegraphОпубліковано о 2025-12-17Востаннє оновлено о 2025-12-17

Анотація

The Bank of Canada has outlined its criteria for "good money" stablecoins under upcoming regulations expected in 2026. Governor Tiff Macklem stated that stablecoins must be pegged 1:1 to a central bank currency and backed by high-quality liquid assets like Treasury bills. Issuers will be required to hold sufficient reserves, establish redemption policies, and implement risk management frameworks. These rules aim to modernize Canada's financial system, making digital transactions faster and more secure. The move follows similar regulatory developments in the US, UK, and Hong Kong. Canada is also developing a real-time payments system and an open banking framework but has shelved plans for a central bank digital currency.

The Bank of Canada has signaled it will only approve high-quality stablecoins tied to central bank currencies to ensure stablecoins serve as “good money” under the country’s upcoming stablecoin regulations, expected in 2026.

“We want stablecoins to be good money, like bank notes or money on deposit at banks,” Governor Tiff Macklem told the Montreal Chamber of Commerce on Tuesday.

Stablecoins should be pegged 1:1 to fiat: Macklem

Macklem wants the stablecoins to be pegged at a one-to-one ratio to a central bank currency and backed by “high-quality liquid assets” that can be easily converted into cash. Such assets typically include Treasury bills and government bonds.

His comments follow Canada’s lengthy 2025 budget report, published early November, which said stablecoin issuers would be required to hold sufficient reserves, establish redemption policies, and implement various risk management frameworks, including measures to protect personal and financial data.

*Macklem speaking at the Montreal Chamber of Commerce on Tuesday. Source:* *Bank of Canada*

Canada is one of several countries looking to modernize its financial system by making digital transactions faster, cheaper, and more secure for its more than 40 million people.

“The goal is to ensure Canadians can leverage the innovation of stablecoins and do so safely,” Macklem said.

Coinbase Canada CEO Lucas Matheson told CBC last month that the proposed stablecoin rules would “change how Canadians interact with money and the internet forever.”

Canada’s stablecoin plan to complement banking

Stablecoin regulatory momentum in Canada picked up after the US passed the GENIUS Act in mid-July, seen as one of the most comprehensive stablecoin frameworks to date.

The UK and Hong Kong have also moved forward with stablecoin rules in recent months.

Related: UK regulator consults on crypto rules for exchanges, lending and DeFi

The stablecoin market currently sits at $313.6 billion, with the US Treasury estimating in April that it would reach $2 trillion by 2028.

Canada is also establishing a “Real-Time Rail” payments system to facilitate instant settlements between businesses and consumers, along with an open banking framework that will enable people to switch banks more easily.

Meanwhile, Canada scrapped plans to issue a central bank digital currency in September 2024, with Macklem stating at the time that there wasn’t a compelling case to move forward with it.

Magazine: Meet the onchain crypto detectives fighting crime better than the cops

Пов'язані матеріали

Borrowing Money from a Hundred Years Later, Building Incomprehensible AI

Tech giants like Alphabet, Amazon, Meta, and Microsoft are undergoing a radical financial transformation due to AI. Their traditional "light-asset, high-free-cash-flow" model is being dismantled by staggering capital expenditures on AI infrastructure—data centers, GPUs, and power. Combined 2026 guidance exceeds $700 billion, a 4.5x increase from 2022, causing free cash flow to plummet (e.g., Amazon's fell 95%). To fund this, they are borrowing unprecedented sums through long-dated, multi-currency bonds (e.g., Alphabet's 100-year bond). The world's most conservative capital—pensions, insurers—is now funding Silicon Valley's most speculative bet. This shift makes these companies resemble heavy-asset industrials (railroads, utilities) rather than software firms, threatening their premium valuations. Historically, such infrastructure booms (railroads, fiber optics) followed a pattern: genuine technology, overbuilding fueled by competitive frenzy, aggressive debt financing, and a crash triggered by financial conditions—not technology failure. The infrastructure remained, but many original builders and financiers did not survive. The core gamble is a "time arbitrage": using cheap debt today to build scale and lock in customers before AI capabilities commoditize. They are betting that AI revenue will materialize before debt comes due. Their positions vary: Amazon is under immediate cash pressure; Meta's path to monetization is unclear; Alphabet has a robust core business buffer; Microsoft has the shortest path from infrastructure to revenue. The contract is set: the most risk-averse global capital has lent its time to Silicon Valley, awaiting a future that is promised but uncertain.

marsbit9 хв тому

Borrowing Money from a Hundred Years Later, Building Incomprehensible AI

marsbit9 хв тому

The 'VVV' Concept Soars 9x in Half a Year, The New AI Narrative on Base Chain

"The article explores the 'VVV' concept as the new AI-focused narrative within the Base ecosystem, centered around the token $VVV of the privacy-focused, uncensored generative AI platform Venice, led by crypto veteran Erik Voorhees. Venice has seen significant growth in 2026, with its API users surging, partly attributed to exposure from OpenClaw. The platform now boasts over 2 million total users and 55,000 paid subscribers. Correspondingly, the $VVV token price has risen over 9x this year. Key to its performance are tokenomics designed for value accrual: reduced annual emissions, subscription revenue used for buyback-and-burn, and a unique staking mechanism. Staking $VVV yields $sVVV, which can be used to mint $DIEM tokens. Each staked $DIEM provides a daily $1 credit for using Venice's API services, creating tangible utility. The article also highlights other tokens associated with the 'VVV' narrative. $POD, the token of distributed AI network Dolphin (which co-developed Venice's default AI model), saw a massive price surge. $cyb3rwr3n, a project for a Venice credit auction market, gained attention due to perceived connections to Venice's team despite official denials. Finally, $SR of robotics platform STRIKEROBOT.AI rose after announcing a partnership with Venice for robot vision-language model development. Overall, the 'VVV' ecosystem combines AI platform growth, deflationary tokenomics, and innovative utility mechanisms, driving significant investor interest and price action in related tokens."

marsbit18 хв тому

The 'VVV' Concept Soars 9x in Half a Year, The New AI Narrative on Base Chain

marsbit18 хв тому

Anthropic and OpenAI Have Single-Handedly Severed the Logic of Pre-IPO Stock Tokenization

The pre-IPO stock token market is experiencing significant turmoil following strong statements from AI giants Anthropic and OpenAI. Both companies have updated their official policies, declaring that any transfer of their company shares—including sales, transfers, or assignments of share interests—without prior board approval is "invalid" and will not be recognized in their corporate records. This means buyers in such unauthorized transactions would not be recognized as shareholders and would have no shareholder rights. A major point of contention is the use of Special Purpose Vehicles (SPVs), which are legal entities commonly used by pre-IPO token platforms to pool investor funds and indirectly acquire shares from employees or early investors. The companies explicitly state they do not permit SPVs to acquire their shares, and any such transfer violates their restrictions. They warn that third parties selling shares through SPVs, direct sales, forward contracts, or stock tokens are likely engaged in fraud or are offering worthless investments due to these transfer limits. This stance directly threatens the core model of many pre-IPO token platforms, which rely on SPV structures. The announcement revealed additional risks within this model, such as complex "SPV-within-SPV" layering that obscures legal transparency, increases management fees, and creates a chain reaction risk of invalidation. Following the news, tokens like ANTHROPIC and OPENAI on platforms like PreStocks fell sharply (over 20%). The market reaction highlights a divergence: while asset-backed pre-IPO tokens plummeted, purely speculative pre-IPO futures contracts, which are bilateral bets on future IPO prices with no claim to actual shares, remained relatively stable as they are unaffected by the transfer restrictions. The industry is split on the implications. Some believe the fundamental logic of pre-IPO token trading is broken if leading companies reject SPV-held shares, potentially causing a domino effect. Others, like Rivet founder Nick Abouzeid, argue that buyers of such unofficial tokens always knowingly accepted the risk of non-recognition by the company. The statements serve as a stark risk warning and a corrective measure for a market where valuations for some AI-related pre-IPO tokens had soared to irrational levels, far exceeding recent funding round valuations.

marsbit1 год тому

Anthropic and OpenAI Have Single-Handedly Severed the Logic of Pre-IPO Stock Tokenization

marsbit1 год тому

Anthropic and OpenAI Personally Sever the Logic of Pre-IPO Crypto-Stocks

The pre-IPO token market has been rocked by strong statements from Anthropic and OpenAI. Both AI giants have updated official warnings, declaring that any sale or transfer of their company shares without explicit board approval is "invalid" and will not be recognized on their corporate records. This directly targets Special Purpose Vehicles (SPVs), the common legal structure used by pre-IPO token platforms. These platforms typically use an SPV to acquire shares from employees or early investors, then issue blockchain-based tokens representing a claim on the SPV's economic benefits. Anthropic and OpenAI's position means that if an SPV's share purchase lacked authorization, the underlying asset could be deemed worthless, nullifying the token's value. Anthropic explicitly warned that any third party selling its shares—via direct sales, forwards, or tokens—is likely fraudulent or offering a valueless investment. The crackdown highlights risks in the popular SPV model, including complex multi-layered "Russian doll" SPV structures that obscure legal ownership, add fees, and concentrate risk. If one layer is invalidated, the entire chain could collapse. Following the announcements, tokens like ANTHROPIC and OPENAI on platforms like PreStocks fell sharply (over 20%). In contrast, purely speculative pre-IPO prediction contracts remained stable, as they involve no actual share ownership. The move is seen as a corrective measure amid a market frenzy where some pre-IPO token valuations (e.g., Anthropic's token hitting a $1.4 trillion implied valuation) far exceeded recent official funding rounds. Opinions are split: some believe this undermines the core logic of pre-IPO token trading if top companies reject SPVs, while others argue buyers always assumed this legal risk when accessing unofficial channels. The statements serve as a stark warning and a potential catalyst for market de-leveraging and clearer boundaries.

Odaily星球日报1 год тому

Anthropic and OpenAI Personally Sever the Logic of Pre-IPO Crypto-Stocks

Odaily星球日报1 год тому

The Waged Worker Driven to Poverty by AI Subscriptions

"AI Membership: The Hidden Cost Pushing Workers Toward 'Poverty'" The widespread corporate push for AI adoption is creating a hidden financial burden for employees. Companies, from giants like Alibaba to small firms, are mandating AI use, often tying token consumption to KPIs, but frequently refuse to cover the costs. Workers are forced to pay for subscriptions out of pocket to stay competitive and avoid being replaced. Front-end developer Long Shen spends up to 2000 RMB monthly on tools like Cursor and ChatGPT Plus, seeing it as a necessary 3% salary investment to handle 90% of his coding tasks. While it boosted his performance and led to promotions, he now faces idle time at work, pretending to be busy. Designer Peng Peng navigates strict company firewalls by using personal devices and accounts for AI image generation tools like Midjourney, spending hundreds monthly without reimbursement, while her boss demands faster, more numerous revisions. The pressure creates workplace anxiety and suspicion. Programmer Li Huahua, after a friend's experience of raised KPIs following AI success, fears being branded a "traitor" for using it yet worries about falling behind if she doesn't. The dynamic allows management to demand results without understanding the tools or covering expenses, treating employees like AI "agents." While some, like entrepreneur Jin Tu, find high value in paid AI, building entire systems and winning competitions, for most, it's a trap. Free tools like Kimi and Doubao are introducing fees, closing off alternatives. The initial efficiency gains individual advantage, but as AI becomes ubiquitous, the personal edge disappears, workloads increase, and a cycle of dependency begins. Workers like Long Shen realize they cannot maintain AI-generated code without AI, making stopping harder than continuing to pay. The tool promising liberation is instead becoming a compulsory, costly chain in the modern workplace.

marsbit2 год тому

The Waged Worker Driven to Poverty by AI Subscriptions

marsbit2 год тому

Торгівля

Спот

Ф'ючерси

Популярні статті

Що таке $BANK

Bank AI: Революційний крок у майбутнє банківської справи Вступ В епоху, що характеризується швидкими технологічними змінами, Bank AI знаходиться на перетині штучного інтелекту (ШІ) та банківських послуг. Цей інноваційний проєкт прагне переосмислити фінансовий ландшафт, підвищуючи ефективність роботи, заходи безпеки та досвід клієнтів завдяки потужності ШІ. Розпочинаючи дослідження Bank AI, ми заглибимося в суть проєкту, його операційні динаміки, історичний контекст і значущі етапи. Що таке Bank AI? У своїй основі Bank AI представляє собою трансформаційну ініціативу, спрямовану на інтеграцію штучного інтелекту в різні банківські операції. Цей проєкт використовує можливості ШІ для автоматизації процесів, покращення протоколів управління ризиками та підвищення взаємодії з клієнтами через персоналізовані послуги. Основні цілі Bank AI включають: Автоматизація банківських функцій: Використовуючи технології ШІ, Bank AI прагне автоматизувати рутинні завдання, зменшуючи навантаження на людські ресурси та підвищуючи ефективність. Покращене управління ризиками: Проєкт використовує алгоритми ШІ для прогнозування та виявлення ризиків, тим самим зміцнюючи заходи безпеки проти шахрайства та інших загроз. Персоналізація банківських послуг: Bank AI зосереджується на пропозиції індивідуальних фінансових продуктів і послуг, аналізуючи дані і поведінку клієнтів. Покращення досвіду клієнтів: Впровадження рішень на основі ШІ, таких як чат-боти та віртуальні асистенти, має на меті забезпечити користувачам більш природну взаємодію, революціонізуючи спосіб, яким клієнти спілкуються з банками. З цими цілями Bank AI займає важливу роль в робленні банківської справи більш ефективною, безпечною та орієнтованою на користувача. Хто є творцем Bank AI? Деталі стосовно творця Bank AI залишаються невідомими. Таким чином, жодна конкретна особа або організація не були ідентифіковані в доступній інформації. Анонімність навколо створення проєкту піднімає питання, але це не зменшує його амбітного бачення та цілей. Хто є інвесторами Bank AI? Аналогічно творцеві проєкту, конкретна інформація стосовно інвесторів або організацій, що підтримують Bank AI, не була розкрито. Без цієї інформації важко окреслити фінансову підтримку та інституційну підтримку, які могли б сприяти розвитку проєкту. Тим не менше, важливість наявності міцної інвестиційної бази є вирішальною для забезпечення розвитку в такій інноваційній сфері. Як працює Bank AI? Bank AI функціонує на кількох інноваційних фронтах, фокусуючись на унікальних факторах, які відрізняють його від традиційних банківських структур. Нижче наведено ключові операційні характеристики: Автоматизація: Застосовуючи алгоритми машинного навчання, Bank AI автоматизує різні ручні процеси в банках. Це призводить до зниження операційних витрат і дозволяє працівникам перенаправити свої зусилля на більш стратегічні завдання. Покращене управління ризиками: Інтеграція ШІ в практики управління ризиками забезпечує банки інструментами для точного прогнозування потенційних загроз, таких як шахрайство, забезпечуючи при цьому безпеку інформації і активів клієнтів. Індивідуальні фінансові рекомендації: Завдяки безперервному навчанню з інтерaktionen з клієнтами, системи ШІ розвивають тонке розуміння потреб користувачів, що дозволяє їм пропонувати персоналізовані поради щодо фінансових рішень. Покращені взаємодії з клієнтами: Використовуючи чат-ботів і віртуальних асистентів на базі ШІ, Bank AI дозволяє створити більш залучений досвід для клієнтів, дозволяючи користувачам швидше отримувати відповіді на свої запитання, зменшуючи час очікування та підвищуючи рівень задоволеності. Разом ці операційні характеристики позиціонують Bank AI як піонера в банківському секторі, встановлюючи нові стандарти для надання послуг і операційної досконалості. Хронологія Bank AI Для розуміння траєкторії Bank AI необхідно ознайомитися з його історичним контекстом. Нижче наведено хронологію, що підкреслює важливі етапи та розробки: Ранні 2010-ті: Концептуалізація інтеграції ШІ в банківські послуги почала привертати увагу, коли банківські установи визнали потенційні переваги. 2018: Відбулося помітне збільшення впровадження технологій ШІ, коли банки почали використовувати інструменти ШІ, такі як чат-боти для базового обслуговування клієнтів та системи управління ризиками для покращення безпеки. 2023: Софістикація ШІ продовжувала розвиватися, з введенням генеративного ШІ для більш складних завдань, таких як обробка документів і аналіз інвестицій в реальному часі. Цей рік став важливим стрибком у можливостях, які забезпечує технологія ШІ для банків. 2024-актуальний статус: Станом на цей рік, Bank AI знаходиться на зростаючій траєкторії, з постійними дослідженнями та розробками, які готові подальше покращити можливості в банківських операціях. Продовження дослідження застосувань ШІ натякає на захоплюючі події, які ще попереду. Ключові моменти про Bank AI Інтеграція ШІ в банківську справу: Bank AI зосереджується на прийнятті штучного інтелекту для оптимізації банківських процесів та покращення досвіду користувачів. Автоматизація та фокус на управлінні ризиками: Проєкт сильного підкреслює ці сфери, прагнучи зshift тягар рутинних завдань, водночас підвищуючи безпеку через прогнозну аналітику. Персоналізовані банківські рішення: Завдяки використанню даних клієнтів, Bank AI забезпечує персоналізовані банківські послуги, що відповідають потребам окремих користувачів. Прихильність до розвитку: Bank AI залишається відданим постійним дослідженням і розробкам, що забезпечують його адаптацію та постійну актуальність у міру того, як технології продовжують розвиватися. Висновок Підсумовуючи, Bank AI є важливим кроком вперед у банківській індустрії, використовуючи штучний інтелект для переформатування операційних парадигм, підвищення безпеки та сприяння задоволеності клієнтів. Незважаючи на прогалини в інформації щодо творця та інвесторів, чіткі цілі і функціональні механізми Bank AI забезпечують міцну основу для його подальшої еволюції. Оскільки технологія ШІ продовжує розвиватися та інтегруватися в банківський сектор, Bank AI має всі шанси суттєво вплинути на майбутнє фінансових послуг, покращуючи спосіб, яким ми розуміємо та взаємодіємо з банківською справою.

146 переглядів усьогоОпубліковано 2024.04.06Оновлено 2024.12.03

Як купити BANK

Ласкаво просимо до HTX.com! Ми зробили покупку Lorenzo Protocol (BANK) простою та зручною. Дотримуйтесь нашої покрокової інструкції, щоб розпочати свою криптовалютну подорож.Крок 1: Створіть обліковий запис на HTXВикористовуйте свою електронну пошту або номер телефону, щоб зареєструвати обліковий запис на HTX безплатно. Пройдіть безпроблемну реєстрацію й отримайте доступ до всіх функцій.ЗареєструватисьКрок 2: Перейдіть до розділу Купити крипту і виберіть спосіб оплатиКредитна/дебетова картка: використовуйте вашу картку Visa або Mastercard, щоб миттєво купити Lorenzo Protocol (BANK).Баланс: використовуйте кошти з балансу вашого рахунку HTX для безперешкодної торгівлі.Треті особи: ми додали популярні способи оплати, такі як Google Pay та Apple Pay, щоб підвищити зручність.P2P: Торгуйте безпосередньо з іншими користувачами на HTX.Позабіржова торгівля (OTC): ми пропонуємо індивідуальні послуги та конкурентні обмінні курси для трейдерів.Крок 3: Зберігайте свої Lorenzo Protocol (BANK)Після придбання Lorenzo Protocol (BANK) збережіть його у своєму обліковому записі на HTX. Крім того, ви можете відправити його в інше місце за допомогою блокчейн-переказу або використовувати його для торгівлі іншими криптовалютами.Крок 4: Торгівля Lorenzo Protocol (BANK)Легко торгуйте Lorenzo Protocol (BANK) на спотовому ринку HTX. Просто увійдіть до свого облікового запису, виберіть торгову пару, укладайте угоди та спостерігайте за ними в режимі реального часу. Ми пропонуємо зручний досвід як для початківців, так і для досвідчених трейдерів.

626 переглядів усьогоОпубліковано 2025.05.09Оновлено 2025.05.09

Обговорення

Ласкаво просимо до спільноти HTX. Тут ви можете бути в курсі останніх подій розвитку платформи та отримати доступ до професійної ринкової інформації. Нижче представлені думки користувачів щодо ціни BANK (BANK).