Un trader gagne 49 millions de dollars et en perd 24 millions en 12 secondes en shortant l'Ethereum

Le portefeuille Hyperliquid identifié comme pension‐usdt.eth, qui avait parié à la baisse sur le cours de l'Ethereum pendant deux mois, a été liquidé de force sur une position short de 50 000 $ETH suite à la forte hausse du prix de l'actif. Le processus de liquidation, qui a duré 12 secondes, a inclus cinq ordres de vente forcée – ces transactions ont encore poussé les cours à la hausse.

Jeudi matin, la position a été clôturée après la hausse des prix des principaux jetons, faisant perdre au trader près de 24 millions de dollars. Auparavant, ce portefeuille était considéré comme l'un des vendeurs à découvert les plus performants de l'année : le bénéfice total des paris contre les cryptomonnaies avait atteint environ 49 millions de dollars.

Les derniers trades avaient apporté une série de gains : près de 6 millions de dollars sur un short de 60 000 $ETH (position clôturée en juin), 3,6 millions de dollars – sur un short de 1 400 BTC le même mois et 1,7 million de dollars – sur un autre pari contre le Bitcoin en mars.

La liquidation de la position s'est déroulée de 04:51:03 à 04:51:15 selon les données d'Hyperliquid. Pendant ce temps, quatre lots d'Ethereum ont été vendus de force :

• 9 989 $ETH au prix de 2 193 dollars ;
• 20 698 $ETH – à 2 209 dollars ;
• 15 830 $ETH – à 2 214 dollars ;
• 1 871 $ETH – à 2 236 dollars.

Les 1 417 $ETH restants n'ont pas trouvé d'acheteurs à la fin du processus, et Hyperliquid a absorbé ce volume dans un fonds spécial créé pour ce type de situations.

En seulement 12 secondes, le prix de l'Ethereum a augmenté de 43 dollars. La vente forcée des actifs du trader a partiellement provoqué cette hausse, et chaque dollar supplémentaire renchérissait la clôture des parties restantes de la position.

La position avait été maintenue pendant 1 445 heures – un peu plus de deux mois. Cette période a coïncidé avec un moment où le Bitcoin se négociait dans une fourchette inférieure à 65 000 dollars, et les paris contre lui semblaient infaillibles. Cependant, la situation a changé après l'annonce du Trésor américain concernant le rachat d'obligations mercredi : au cours des dernières 24 heures, l'Ethereum a pris 18 dollars de valeur – pour atteindre près de 70 000 dollars.

Le compte du portefeuille est désormais vide. Selon le tableau des leaders d'Hyperliquid, le portefeuille affiché sous le nom « Pension Fund » ne dispose que de 35,61 dollars et affiche une baisse de 100 % sur fond d'un volume d'échanges de 111,76 millions de dollars sur cette période.

Il ne s'agit pas de la plus grosse perte sur une journée. Le plus grand dommage a été subi par le détenteur d'une position sur Bitcoin de 48,8 millions de dollars, également placée sur Hyperliquid. Au total, sur 24 heures, 2,74 milliards de dollars de positions short ont été liquidés sur le marché – c'est la plus grande vague de fermetures forcées de positions depuis 2021.