Во вторник объем выданных на Coinbase займов, обеспеченных биткоинами, превысил 1 миллиард долларов США. Это произошло всего через восемь месяцев после запуска сервиса в январе.
«Следующая цель: $100 млрд в виде ончейн-займов», — написал генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг в X. «Эти графики внедрения — то, что хочет видеть каждый менеджер по продукту: рост, сравнимый с хоккейной клюшкой. Ончейн-экономика процветает».
Займы на Coinbase onchain. Изображение: Dune .
Работая на основе DeFi-протокола Morpho, портфельного проекта Coinbase Ventures, эта криптовалютная биржа изначально предлагала заёмщикам до 100 000 долларов США в USDC, используя их биткоины на Coinbase в качестве залога, без необходимости продавать базовый актив и нести налоговые обязательства. «Интеграция кредитов, обеспеченных биткоинами, на Coinbase — это принцип “TradFi спереди, DeFi сзади”», — заявил тогда вице-президент Coinbase по продуктам Макс Бранзбург.
К апрелю этот лимит был увеличен до 1 миллиона долларов после того, как за первые несколько месяцев было привлечено 130 миллионов долларов, и планируется его дальнейшее увеличение. «Ончейн-экономика растёт, и мы растём вместе с ней», — написала Coinbase в X во вторник. «Лимиты займов увеличиваются — получите до 5 миллионов долларов в USDC за биткоины. Скоро».
Ранее Coinbase предлагала программу кредитования розничных клиентов, обеспеченную биткоинами, которая была закрыта в ноябре 2023 года из-за судебного разбирательства с Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) при администрации Байдена. Однако с этим обновлённым сервисом Coinbase просто предоставляет интерфейс для доступа к Morpho на своей платформе Ethereum Layer 2, но не управляет кредитами напрямую.
Как работают ончейн-кредиты Coinbase
Когда клиент Coinbase выбирает ончейн-кредит, его залог в биткоинах конвертируется в биткоины, заключённые в Coinbase (cbBTC), в соотношении 1:1 без комиссии и переводится в Morpho. Затем протокол DeFi перечисляет кредит в USDC на счёт клиента в Coinbase.
Кредиты должны быть обеспечены дополнительным залогом, коэффициент соотношения суммы кредита к стоимости залога должен составлять не менее 133%, хотя заёмщики могут выбрать любой более высокий уровень соотношения суммы кредита к стоимости залога. Если остаток по кредиту достигает 86% от рыночной стоимости залога, позиция ликвидируется для погашения задолженности и покрытия штрафных санкций.
Процентные ставки автоматически корректируются с каждым блоком на Base, в то время как условия погашения остаются гибкими без каких-либо минимальных сумм или сроков, при условии, что пользователи поддерживают здоровый показатель LTV.
Хотя биткоин в настоящее время является единственным вариантом обеспечения для сервиса онлайн-кредитования, Coinbase ранее заявляла о намерении поддерживать больше криптовалют в будущем. В настоящее время сервис доступен пользователям из США, за исключением жителей Нью-Йорка.
Ранее в сентябре Coinbase запустила новую функцию, позволяющую пользователям выдавать кредиты в USDC в блокчейне, предлагая доходность до 10,8%.
