Все больше ранних пользователей криптовалюты, предпринимателей и обеспеченных людей, чье богатство хранится в цифровом виде, обращается к таким инструментам, так как они не подходят под традиционные критерии получения финансирования на недвижимость, сообщил Маурисио Ди Бартоломео, соучредитель Ledn.
Модели кредитования, основанные на залоге в биткоине, позволяют заемщикам использовать свои активы без реализации. Поскольку получение кредита обычно не считается налогооблагаемым событием, клиенты получают ликвидность, сохраняя доступ к потенциальному росту стоимости своих активов.
«Заимствование с использованием биткоина в качестве залога не приводит к уплате налогов на прирост капитала в большинстве юрисдикций, потому что взятие кредита под обеспечение актива не является реализацией — вы не продаете свои биткоины», — сказал Ди Бартоломео.
Биткоин-кредиты все чаще финансируют покупку домов
Чтобы получить кредит, клиенты блокируют свои BTC по модели LTV (займ относительно стоимости) около 50% и получают фиат или стейблкоины. По словам Ди Бартоломео, среднее время выдачи средств составляет 9,6 часов. Эти деньги могут пойти как на первоначальный взнос, так и на полную оплату недвижимости.
Схема также гибкая: проценты и комиссии начисляются в течение срока действия, но ежемесячные выплаты не обязательны. Заемщики могут вернуть средства в любой момент без штрафов, а если коэффициент LTV остаётся ниже 60%, то кредит можно рефинансировать. Также есть возможность забрать часть обеспечения, если стоимость биткоина растет.
Калькулятор кредита с биткоин-обеспечением от Ledn. Источник: Ledn
География спроса и волатильность остаются ключевыми факторами
Ди Бартоломео отметил, что кредиты под залог биткоина набирают популярность в Латинской Америке, США и части Европы.
«Главное преимущество биткоина как обеспечения — его международность», — сказал он.
Однако волатильность остаётся главной проблемой таких операций. Если цена биткоина падает, а LTV растёт, клиенты получают уведомления о необходимости предоставить дополнительное обеспечение.
Если LTV достигает уровня 80%, то кредитор автоматически продает часть биткоинов, чтобы покрыть риск. При этом сделка по недвижимости уже завершена, и ликвидация лишь закрывает долг, оставляя остаток клиенту.
Биткоин как обеспечение: кредитоспособность не требуется
Традиционные банки часто избегают работы с криптовалютой из-за регуляторной неопределённости и рисков. Однако такие компании, как Ledn, предлагают решения, которые минуют необходимость проверки кредитоспособности.
Заемщики предоставляют обеспечение в пропорции 2:1, а система позволяет мгновенно ликвидировать активы, если цена падает.
«Мы считаем, что биткоин — самое надежное обеспечение в мире. Он работает круглые сутки, ликвиден, и его можно отправлять куда угодно в режиме реального времени», — добавил Ди Бартоломео.
Ledn сообщила, что за первый квартал 2025 года выдала более $300 млн в розничных кредитах. К концу года компания планирует превысить отметку в $1 млрд. В 2024 году её клиенты заработали в восемь раз больше на росте цены биткоина, чем заплатили в виде процентов по кредитам. Более 1000 BTC было освобождено в качестве избыточного обеспечения после роста курса.
Рост интереса к биткоин-кредитам
По словам Ди Бартоломео, всё больше состоятельных людей рассматривают криптоактивы как способ доступа к крупным покупкам. Они не хотят продавать биткоины, которые, по их мнению, будут расти в цене, и предпочитают использовать их как обеспечение для приобретения твердых активов, таких как дома.
«Они хотят сохранить доступ к своему наиболее доходному активу и одновременно позволить себе новую недвижимость без продажи своих BTC», — сказал он.
В мае генеральный директор Xapo Bank Шеймус Рокка сообщил, что доверие к биткоину как к обеспечению растет. В марте прошлого года банк запустил продукт, который позволяет клиентам брать кредиты в долларах США, используя биткоин в качестве залога.
Квалифицированные клиенты могут получить займы до $1 млн, сохраняя свои криптоактивы. Продукт стал доступен всем пользователям платформы.
