Hyperbeat: Launching a 'Bank' on Hyperliquid

marsbit2026-04-09 tarihinde yayınlandı2026-04-09 tarihinde güncellendi

Özet

Hyperbeat, a protocol built on Hyperliquid, has launched "Liquid Banking," a self-custodial banking solution deployed on HyperEVM. It integrates stablecoin deposits, VISA card spending, perpetual trading, and multi-currency fiat on/off ramps into a single on-chain smart wallet. The core feature is "Credit Mode," powered by Morpho's lending engine. Users deposit assets like BTC or ETH as collateral. When spending with the VISA card, the system instantly borrows stablecoins via Morpho to complete payments, while the collateral remains on-chain earning yield. There is no grace period—interest accrues immediately upon spending. Hyperbeat uses its native stablecoin, beatUSD, issued in partnership with Paxos. Deposit yields come from real borrowing interest generated by consumer spending. Fiat services are provided by Noah, supporting multiple currencies, and the VISA card is issued by Third National via infrastructure from Rain. As a self-custodial system, user assets stay in their smart wallet. To prevent fraud, withdrawals require a cooling period and operator approval for collateral removal. The system emphasizes transparency and on-chain security but places responsibility on users to manage their account health, with no customer support to reverse errors.

On April 8, Hyperliquid's native protocol Hyperbeat launched Liquid Banking, a self-custodied 'bank' deployed on HyperEVM, integrating stablecoin deposits, VISA card spending, perpetual contract trading, and multi-currency fiat on/off ramps into a single on-chain smart wallet.

The Hyperbeat team transitioned from being among the first validators on the Hyperliquid testnet. Initially just 5 people, they self-funded a start with approximately $200,000. The two co-founders, Kilian Boshoff(@Fundi_Crypto) and 800.HL(@degennQuant), maintain a low profile; the former has a background from Stellenbosch University in South Africa. The company is registered in the Cayman Islands.

In August 2025, it completed a $5.2 million seed round co-led by ether.fi Ventures and Electric Capital, with participation from Coinbase Ventures, Maelstrom, Anchorage Digital, and others, valuing the company at approximately $40 million.

Morpho Provides the Engine, Building a 'Bank' in Ten Months

The core selling point of Liquid Banking is Credit Mode.

Users deposit assets like BTC, ETH, HYPE, etc., as collateral. When swiping the VISA card, the system instantly borrows stablecoins through the Morpho Blue market to complete the payment, while the collateral remains on-chain, continuing to generate yield. The user never interacts with a borrowing interface; the act of swiping the card is itself an on-chain loan.

The underlying lending engine comes from Morpho. Hyperbeat integrates Morpho into the user's smart wallet through an on-chain whitelist mechanism. Currently, Credit Mode operates on six isolated markets, with collateral covering HYPE, UBTC, UETH, USOL, and even the gold token XAUT.

Hyperbeat does not touch the core lending logic; Morpho does not touch the user interface. The former builds the 'bank frontend,' the latter supplies the 'credit engine.'

Stablecoin deposits for Liquid Banking center around beatUSD, a native stablecoin issued in partnership with Paxos Labs. Paxos provides the stablecoin infrastructure (underpinned by USDG0). The yield from the reserves flows directly back into Hyperbeat's rewards program and is ultimately distributed to users, rather than remaining with the issuer.

The deposit-side USD+ vault automatically allocates user funds to protocols like Morpho, Hypuur, Hyperlend, Felix, etc., offering 3%-8% APY.

The yield comes from the real borrowing interest paid by Credit Mode consumers. The more spending, the higher the deposit yield. But the sustainability of this cycle depends on the volume of real consumption.

Spend Without Selling Crypto, But Interest Accrues Immediately on Swipe

Fiat on/off ramps for Liquid Banking are provided by Noah, supporting USD (ACH, FedWire) and EUR (SEPA) deposits, with a unique IBAN bound to each account.

In March 2026, direct top-ups and withdrawals for Vietnamese Dong and Malaysian Ringgit were added. Withdrawals also cover over ten currencies including British Pounds, Dirhams, and Thai Baht.

The VISA card is issued by Third National, with underlying infrastructure from Rain, a Visa Principal Member. By early January 2026, Rain's financing round valued it at $1.95 billion, with an annualized processing volume exceeding $3 billion, covering over a hundred countries.

The card tier is Visa Signature,附带机场贵宾厅等权益 (includes benefits like airport lounge access). Foreign currency transactions incur a 1% FX fee (based on Visa's official exchange rate), with no annual fee and no transaction fees; ATM withdrawals cost $1 + 0.65%; the default monthly spending limit is $100,000.

The borrowing利率 (interest rate) for Credit Mode fluctuates with the utilization rate of the Morpho market, but there is no grace period. Every instance of 'spending without selling crypto' starts accruing interest the second the card is swiped.

Hyperbeat's official 'no hidden fees' refers to the transparency of the yield strategy, not the card's fee pricing. The Credit Mode borrowing rate is dynamically determined by the Morpho market. The lack of a grace period means the real-time cost of the convenience of 'spending without selling crypto' exists and is not low.

The Cost of Self-Custody is a One-Day Cooling Period

Unlike all centralized crypto cards, user assets always remain in their self-controlled ManagementAccount smart wallet. The Hyperbeat backend only has a restricted Operator role, able to execute settlements only within user-set limits and unable to transfer assets to unauthorized addresses.

But self-custody must solve one problem: what if a user withdraws funds right after swiping the card? Hyperbeat introduces an on-chain timelock mechanism.

Withdrawing settlement tokens requires a cooling period and a confirmation process. Withdrawing collateral requires Operator approval to prevent bad debt. Switching modes also has a delay. The contracts were audited by Zellic and Nethermind, with key management provided by Turnkey.

These frictions are not a bug; they are a feature. They acknowledge the speed difference between on-chain settlement and offline consumption, filling the gap with contract rules rather than 'please believe us.' But users must monitor their health factor themselves; there is no customer service to undo operational mistakes.

İlgili Sorular

QWhat is the core feature of Hyperbeat's Liquid Banking product launched on Hyperliquid?

AThe core feature is Credit Mode, which allows users to spend stablecoins borrowed instantly via Morpho Blue markets using their crypto assets as collateral, all within a single on-chain smart wallet without manually interacting with a lending interface.

QWhich companies were the lead investors in Hyperbeat's $5.2 million seed round and what was the valuation?

AThe seed round was co-led by ether.fi Ventures and Electric Capital, with participation from CoinBase Ventures, Maelstrom, and Anchorage Digital, valuing the company at approximately $40 million.

QHow does Hyperbeat's Credit Mode generate yield for stablecoin depositors?

AYield is generated from the real borrowing interest paid by consumers using Credit Mode. User deposits are automatically allocated to protocols like Morpho, Hypuur, Hyperlend, and Felix, with the interest from spending/borrowing flowing back to the reward program and ultimately to depositors.

QWhat is a key operational difference and potential cost for users of the Hyperbeat VISA card compared to traditional credit cards?

AA key difference is that there is no interest-free grace period. Borrowing interest starts accruing from the very second a transaction is made, and the rate is dynamically determined by the Morpho market's utilization.

QWhat is a key security feature and its associated user trade-off in Hyperbeat's self-custody model?

AA key security feature is the on-chain timelock and cooldown period for withdrawing settled tokens or collateral, which prevents bad debt but introduces a delay (e.g., a one-day cooldown) and requires users to actively manage their health factor without the ability for customer support to reverse mistakes.

İlgili Okumalar

Capital Flow Analysis Shows Ozak AI Absorbing Liquidity From BTC, ETH, and SOL During Market Pullbacks

Capital flow analysis indicates that during recent market pullbacks, liquidity is rotating from major cryptocurrencies like BTC, ETH, and SOL into Ozak AI, an early-stage AI project. Priced at $0.014, Ozak AI has raised over $6.8 million and sold more than 1.17 billion tokens in its presale, showing steady and sustained capital absorption rather than hype-driven spikes. Analysts describe this shift as strategic redeployment, not panic selling, driven by Ozak AI’s relative valuation efficiency, AI-native utility (including Prediction Agents and EigenLayer integration), and favorable risk-reward timing. The trend reflects a structural rotation into high-growth AI infrastructure projects during large-cap consolidation, with Ozak AI emerging as a preferred alternative for asymmetric returns.

TheNewsCrypto33 dk önce

Capital Flow Analysis Shows Ozak AI Absorbing Liquidity From BTC, ETH, and SOL During Market Pullbacks

TheNewsCrypto33 dk önce

DeFi Falls into the Most Dangerous Prisoner's Dilemma in History

ChainCatcher author Gu Yu analyzes the severe fallout from the Kelp DAO exploit, which has triggered a crisis of confidence across the DeFi ecosystem, implicating major projects like Aave, LayerZero, and Arbitrum. The attack, attributed to the Lazarus Group, exploited a single-validator (1/1) configuration in LayerZero’s decentralized verification network (DVN), leading to over $40M in losses. LayerZero’s official report claimed its protocol “operated as expected” and deflected blame onto Kelp DAO’s configuration choices, sparking backlash from developers and researchers who criticized its avoidance of responsibility. Meanwhile, Arbitrum’s security committee intervened by using a privileged transaction to freeze and recover ~30,766 ETH ($71M) from the hacker’s address—a move praised for pragmatism but criticized for undermining Layer2 decentralization ideals. The incident has intensified debates on cross-chain bridge security, Layer2 centralization risks, and the tension between practical security measures and decentralized principles. With Aave facing ~$200M in bad debt and no clear compensation plan from Kelp DAO or LayerZero, the situation reflects a dangerous “prisoner’s dilemma” where key players prioritize self-interest over collective trust, threatening foundational DeFi narratives.

marsbit45 dk önce

DeFi Falls into the Most Dangerous Prisoner's Dilemma in History

marsbit45 dk önce

Not Speculation but a Necessity: The 4 Unique Values of Prediction Markets

Polymarket's recent $4 billion funding round and soaring valuation of $15 billion highlight the explosive growth of prediction markets, with trading volume reaching $25.7 billion in March 2026—a 10.6% monthly increase. This analysis argues that prediction markets serve critical non-speculative functions, positioning them as essential tools rather than mere gambling platforms. Prediction markets offer four unique values: entertainment consumption, insurance-like protection, risk hedging, and truth discovery. Firstly, they stimulate economic activity by engaging users in event-based betting, similar to the broader sports industry. Secondly, they act as a form of decentralized insurance, allowing users to hedge against specific, well-defined risks (e.g., weather events) transparently and without traditional overhead costs. Thirdly, institutions and individuals use these markets to hedge against geopolitical and commodity price risks, as demonstrated during the U.S.-Iran conflict and the launch of 24/7 commodity markets on platforms like Kalshi. Finally, prediction markets counter media bias by aggregating crowd-sourced information, often achieving 30% higher accuracy than surveys due to users' vested interests. Experts like Bitwise’s Jeff Park and SIG’s Jeff Yass emphasize the markets' role in risk transfer and financial innovation. As these platforms evolve, they are poised to become trillion-dollar markets, offering more reliable, decentralized mechanisms for information pricing and risk management.

marsbit45 dk önce

Not Speculation but a Necessity: The 4 Unique Values of Prediction Markets

Polymarket's recent $4 billion funding round, valuing it at $15 billion, highlights the explosive growth of prediction markets, with trading volume surging from $8.7 billion to $25.7 billion in just a few months. This article argues that prediction markets are not merely speculative gambling platforms but serve four core functions. First, they act as a form of entertainment and consumption, stimulating economic activity similar to the sports industry. Second, they provide a form of limited insurance, allowing users to hedge against specific, well-defined risks (e.g., weather events) in a transparent, cost-effective manner without traditional insurance overhead. Third, they are powerful tools for risk hedging, enabling both individuals and institutions to mitigate exposure to volatile events like commodity price swings and geopolitical crises. Finally, prediction markets can function as "truth machines," aggregating crowd wisdom to counter media narratives and biases, with some claims suggesting a 30% higher accuracy over traditional surveys. The piece concludes that the role and potential value of prediction markets are far greater than commonly perceived, positioning them as a significant future market.

Odaily星球日报1 saat önce

Interview with Jeff Hoffman: How Web3 and AI Are Reshaping the Trillion-Dollar Social Travel Market

Interview with Jeff Hoffman: Web3 and AI Reshaping the Trillion-Dollar Social Travel Market Jeff Hoffman, co-founder of Priceline, discusses how Web3 and AI are transforming the social travel industry. He highlights that the current travel market is fragmented and inefficient, dominated by traditional online travel agencies (OTAs) that act as intermediaries with opaque models. Web3 introduces direct connections, transparency, and faster settlements, shifting value back to travelers. Key trends driving this change include demand for flexible rewards, digital payments, and trust in communities over ads. Hoffman joined Staynex not for its Web3 label, but because it addresses industry inefficiencies by integrating booking, payments, AI-driven itineraries, and rewards into a single ecosystem. This Web2.5 model combines Web2 scale with Web3 incentives. He emphasizes the team’s focus on execution over hype as a key reason for his involvement. Looking ahead, blockchain will enable transparent rewards and seamless cross-border payments, while AI provides personalization. Together, they will turn travel into a continuous relationship rather than a transaction. Hoffman predicts traditional OTAs will persist, but value will shift to platforms that own payment, loyalty, and community networks. Social travel represents a significant, underestimated opportunity in Web3.

marsbit1 saat önce

Interview with Jeff Hoffman: How Web3 and AI Are Reshaping the Trillion-Dollar Social Travel Market

marsbit1 saat önce

İşlemler

Spot

Futures

Popüler Makaleler

$BANK Nedir

Bank AI: Bankacılıkta Devrimsel Bir Adım Giriş Teknolojideki hızlı ilerlemelerin damgasını vurduğu bir çağda, Bank AI, yapay zeka (AI) ve bankacılık hizmetleri kesişiminde yer almaktadır. Bu yenilikçi proje, finansal manzarayı yeniden tanımlamayı, operasyonel verimliliği, güvenlik önlemlerini ve müşteri deneyimlerini AI'nin gücüyle geliştirmeyi hedefliyor. Bank AI yolculuğuna çıkarken, projenin içeriğine, operasyonel dinamiklerine, tarihsel bağlamına ve önemli kilometre taşlarına dalacağız. Bank AI Nedir? Bank AI, yapay zekanın çeşitli bankacılık operasyonlarına entegrasyonunu hedefleyen dönüştürücü bir girişimi temsil etmektedir. Bu proje, süreçleri otomatikleştirmek, risk yönetimi protokollerini geliştirmek ve kişiselleştirilmiş hizmetler aracılığıyla müşteri etkileşimini artırmak için AI'nin yeteneklerinden yararlanmaktadır. Bank AI'nin temel hedefleri şunlardır: Bankacılık Fonksiyonlarının Otomasyonu: AI teknolojilerini kullanarak, Bank AI rutin görevleri otomatikleştirmeyi, insan kaynakları üzerindeki yükü azaltmayı ve verimliliği artırmayı amaçlamaktadır. Geliştirilmiş Risk Yönetimi: Proje, dolandırıcılık ve diğer tehditlere karşı güvenlik önlemlerini güçlendirerek riski tahmin edip tanımlamak için AI algoritmalarını kullanmaktadır. Bankacılık Hizmetlerinin Kişiselleştirilmesi: Bank AI, müşteri verilerini ve davranışlarını analiz ederek, özel finansal ürünler ve hizmetler sunmaya odaklanmaktadır. Müşteri Deneyimini İyileştirme: Chatbotlar ve sanal asistanlar gibi AI destekli çözümlerin uygulanması, kullanıcıların daha insana yakın etkileşimler yaşamasını sağlamayı hedeflemekte, bankalarla etkileşim biçimlerini devrim niteliğinde değiştirmektedir. Bu hedeflerle, Bank AI, bankacılığı daha verimli, güvenli ve kullanıcı odaklı hale getiren önemli bir oyuncu olarak kendini konumlandırmaktadır. Bank AI'nin Yaratıcısı Kimdir? Bank AI'nin yaratıcısı hakkında detaylar bilinmemektedir. Bu nedenle, mevcut bilgilerde belirli bir kişi veya organizasyon tanımlanmamıştır. Projenin başlangıcı etrafındaki anonimlik soruları gündeme getirse de, bunun iddialı vizyonu ve hedefleri üzerinde bir olumsuz etkisi yoktur. Bank AI'nin Yatırımcıları Kimlerdir? Proje yaratıcılarında olduğu gibi, Bank AI'nin yatırımcıları veya destekleyen organizasyonları hakkında da özel bilgiler açıklanmamıştır. Bu bilgiler olmadan, projenin ilerlemesini destekleyen finansal destek ve kurumsal destek hakkında bir çerçeve çizmek zordur. Yine de, böyle yenilikçi bir alanda gelişimi sürdürmek için sağlam bir yatırım temelinin önemi büyüktür. Bank AI Nasıl Çalışır? Bank AI, geleneksel bankacılık çerçevelerinden ayıran benzersiz faktörlere odaklanarak birden fazla yenilikçi alanda faaliyet göstermektedir. İşte temel operasyonel özellikler: Otomasyon: Makine öğrenimi algoritmalarını uygulayarak, Bank AI bankalar içindeki çeşitli manuel süreçleri otomatikleştirir. Bu, operasyonel maliyetleri azaltır ve insan çalışanların daha stratejik faaliyetlere yönelmelerini sağlar. Gelişmiş Risk Yönetimi: Risk yönetimi uygulamalarına AI entegrasyonu, bankaların dolandırıcılık gibi potansiyel tehditleri doğru bir şekilde tahmin etme araçlarıyla donatılmasını sağlar, böylece müşteri bilgileri ve varlıkları güvence altına alınır. Özelleştirilmiş Finansal Tavsiyeler: Müşteri etkileşimlerinden sürekli olarak öğrenerek, AI sistemleri kullanıcı ihtiyaçlarının daha iyi anlaşılmasını sağlar ve finansal kararlar hakkında özelleştirilmiş tavsiyeler sunar. Geliştirilmiş Müşteri Etkileşimleri: AI destekli chatbotlar ve sanal asistanlar kullanarak, Bank AI daha etkileşimli bir müşteri deneyimi sunar, kullanıcıların sorularını hızlı bir şekilde çözmelerine imkan tanır, bekleme sürelerini azaltır ve memnuniyet seviyelerini artırır. Bu operasyonel özellikler, Bank AI'yi bankacılık sektöründe bir öncü olarak konumlandırmakta ve hizmet sunumu ile operasyonel mükemmeliyet için yeni standartlar belirlemektedir. Bank AI Zaman Çizelgesi Bank AI'nin gidişatını anlamak için tarihsel bağlamına bir göz atmak gerekmektedir. Aşağıda önemli kilometre taşlarını ve gelişmeleri vurgulayan bir zaman çizelgesi bulunmaktadır: 2010'ların Başları: AI entegrasyonunun bankacılık hizmetlerine olan ilgisi arttı, bankacılık kurumları potansiyel faydalarını tanımaya başladılar. 2018: Bankaların temel müşteri hizmetleri ve geliştirilmiş güvenlik yönetimi için risk yönetim sistemlerinde chatbotlar gibi AI araçları kullanmaya başlamasıyla AI teknolojilerinin uygulanmasında belirgin bir artış yaşandı. 2023: AI'nin karmaşıklığı artmaya devam etti ve belge işleme ile gerçek zamanlı yatırım analizi gibi daha karmaşık görevler için üretken AI devreye alındı. Bu yıl, AI teknolojisi sayesinde bankaların sahip olduğu yeteneklerde önemli bir sıçrama yaşandı. 2024-Güncel Durum: Bu yıl itibarıyla, Bank AI yükselişte, devam eden araştırmalar ve geliştirmeler bankacılık operasyonlarındaki yetenekleri daha da artırmaya hazırlanıyor. AI uygulamalarının sürekli araştırılması, heyecan verici gelişmelere işaret etmektedir. Bank AI Hakkında Anahtar Noktalar Bankacılıkta AI Entegrasyonu: Bank AI, bankacılık süreçlerini kolaylaştırmak ve kullanıcı deneyimlerini geliştirmek için yapay zekanın benimsenmesine odaklanmaktadır. Otomasyon ve Risk Yönetimi Vurgusu: Proje, rutin görevlerin yükünü azaltmayı amaçlarken, tahmine dayalı analizlerle güvenlik çerçevelerini geliştirmeye büyük önem vermektedir. Kişiselleştirilmiş Bankacılık Çözümleri: Müşteri verilerinden yararlanarak, Bank AI bireysel kullanıcı ihtiyaçlarına yönelik özelleştirilmiş bankacılık hizmetleri sunar. Gelişime Bağlılık: Bank AI, teknolojinin sürekli evrimi ile uyumlu olmasını sağlamak ve güncel kalmak için sürekli araştırma ve geliştirme çabalarına bağlı kalmaktadır. Sonuç Özetle, Bank AI bankacılık endüstrisinde önemli bir adımı temsil etmekte, yapay zekayı kullanarak operasyonel paradigmaları yeniden şekillendirmekte, güvenliği artırmakta ve müşteri memnuniyetini teşvik etmektedir. Yaratıcı ve yatırımcılar hakkındaki bilgi eksikliklerine rağmen, Bank AI'nin net hedefleri ve işlevsel mekanizmaları, devam eden evrimi için güçlü bir temel sunmaktadır. AI teknolojisi gelişmeye ve bankacılık sektörüyle birleşmeye devam ettikçe, Bank AI finansal hizmetlerin geleceğini önemli ölçüde etkilemeye hazır durumda, bankacılıkla olan anlayışımızı ve etkileşim biçimlerimizi geliştirmektedir.

145 Toplam GörüntülenmeYayınlanma 2024.04.06Güncellenme 2024.12.03

BANK Nasıl Satın Alınır

HTX.com’a hoş geldiniz! Lorenzo Protocol (BANK) satın alma işlemlerini basit ve kullanışlı bir hâle getirdik. Adım adım açıkladığımız rehberimizi takip ederek kripto yolculuğunuza başlayın. 1. Adım: HTX Hesabınızı OluşturunHTX'te ücretsiz bir hesap açmak için e-posta adresinizi veya telefon numaranızı kullanın. Sorunsuzca kaydolun ve tüm özelliklerin kilidini açın. Hesabımı Aç2. Adım: Kripto Satın Al Bölümüne Gidin ve Ödeme Yönteminizi SeçinKredi/Banka Kartı: Visa veya Mastercard'ınızı kullanarak anında Lorenzo Protocol (BANK) satın alın.Bakiye: Sorunsuz bir şekilde işlem yapmak için HTX hesap bakiyenizdeki fonları kullanın.Üçüncü Taraflar: Kullanımı kolaylaştırmak için Google Pay ve Apple Pay gibi popüler ödeme yöntemlerini ekledik.P2P: HTX'teki diğer kullanıcılarla doğrudan işlem yapın.Borsa Dışı (OTC): Yatırımcılar için kişiye özel hizmetler ve rekabetçi döviz kurları sunuyoruz.3. Adım: Lorenzo Protocol (BANK) Varlıklarınızı SaklayınLorenzo Protocol (BANK) satın aldıktan sonra HTX hesabınızda saklayın. Alternatif olarak, blok zinciri transferi yoluyla başka bir yere gönderebilir veya diğer kripto para birimlerini takas etmek için kullanabilirsiniz.4. Adım: Lorenzo Protocol (BANK) Varlıklarınızla İşlem YapınHTX'in spot piyasasında Lorenzo Protocol (BANK) ile kolayca işlemler yapın.Hesabınıza erişin, işlem çiftinizi seçin, işlemlerinizi gerçekleştirin ve gerçek zamanlı olarak izleyin. Hem yeni başlayanlar hem de deneyimli yatırımcılar için kullanıcı dostu bir deneyim sunuyoruz.

659 Toplam GörüntülenmeYayınlanma 2025.05.09Güncellenme 2025.05.09

Tartışmalar

HTX Topluluğuna hoş geldiniz. Burada, en son platform gelişmeleri hakkında bilgi sahibi olabilir ve profesyonel piyasa görüşlerine erişebilirsiniz. Kullanıcıların BANK (BANK) fiyatı hakkındaki görüşleri aşağıda sunulmaktadır.