Hyperbeat: Launching a 'Bank' on Hyperliquid

marsbit2026-04-09 tarihinde yayınlandı2026-04-09 tarihinde güncellendi

Özet

Hyperbeat, a protocol built on Hyperliquid, has launched "Liquid Banking," a self-custodial banking solution deployed on HyperEVM. It integrates stablecoin deposits, VISA card spending, perpetual trading, and multi-currency fiat on/off ramps into a single on-chain smart wallet. The core feature is "Credit Mode," powered by Morpho's lending engine. Users deposit assets like BTC or ETH as collateral. When spending with the VISA card, the system instantly borrows stablecoins via Morpho to complete payments, while the collateral remains on-chain earning yield. There is no grace period—interest accrues immediately upon spending. Hyperbeat uses its native stablecoin, beatUSD, issued in partnership with Paxos. Deposit yields come from real borrowing interest generated by consumer spending. Fiat services are provided by Noah, supporting multiple currencies, and the VISA card is issued by Third National via infrastructure from Rain. As a self-custodial system, user assets stay in their smart wallet. To prevent fraud, withdrawals require a cooling period and operator approval for collateral removal. The system emphasizes transparency and on-chain security but places responsibility on users to manage their account health, with no customer support to reverse errors.

On April 8, Hyperliquid's native protocol Hyperbeat launched Liquid Banking, a self-custodied 'bank' deployed on HyperEVM, integrating stablecoin deposits, VISA card spending, perpetual contract trading, and multi-currency fiat on/off ramps into a single on-chain smart wallet.

The Hyperbeat team transitioned from being among the first validators on the Hyperliquid testnet. Initially just 5 people, they self-funded a start with approximately $200,000. The two co-founders, Kilian Boshoff(@Fundi_Crypto) and 800.HL(@degennQuant), maintain a low profile; the former has a background from Stellenbosch University in South Africa. The company is registered in the Cayman Islands.

In August 2025, it completed a $5.2 million seed round co-led by ether.fi Ventures and Electric Capital, with participation from Coinbase Ventures, Maelstrom, Anchorage Digital, and others, valuing the company at approximately $40 million.

Morpho Provides the Engine, Building a 'Bank' in Ten Months

The core selling point of Liquid Banking is Credit Mode.

Users deposit assets like BTC, ETH, HYPE, etc., as collateral. When swiping the VISA card, the system instantly borrows stablecoins through the Morpho Blue market to complete the payment, while the collateral remains on-chain, continuing to generate yield. The user never interacts with a borrowing interface; the act of swiping the card is itself an on-chain loan.

The underlying lending engine comes from Morpho. Hyperbeat integrates Morpho into the user's smart wallet through an on-chain whitelist mechanism. Currently, Credit Mode operates on six isolated markets, with collateral covering HYPE, UBTC, UETH, USOL, and even the gold token XAUT.

Hyperbeat does not touch the core lending logic; Morpho does not touch the user interface. The former builds the 'bank frontend,' the latter supplies the 'credit engine.'

Stablecoin deposits for Liquid Banking center around beatUSD, a native stablecoin issued in partnership with Paxos Labs. Paxos provides the stablecoin infrastructure (underpinned by USDG0). The yield from the reserves flows directly back into Hyperbeat's rewards program and is ultimately distributed to users, rather than remaining with the issuer.

The deposit-side USD+ vault automatically allocates user funds to protocols like Morpho, Hypuur, Hyperlend, Felix, etc., offering 3%-8% APY.

The yield comes from the real borrowing interest paid by Credit Mode consumers. The more spending, the higher the deposit yield. But the sustainability of this cycle depends on the volume of real consumption.

Spend Without Selling Crypto, But Interest Accrues Immediately on Swipe

Fiat on/off ramps for Liquid Banking are provided by Noah, supporting USD (ACH, FedWire) and EUR (SEPA) deposits, with a unique IBAN bound to each account.

In March 2026, direct top-ups and withdrawals for Vietnamese Dong and Malaysian Ringgit were added. Withdrawals also cover over ten currencies including British Pounds, Dirhams, and Thai Baht.

The VISA card is issued by Third National, with underlying infrastructure from Rain, a Visa Principal Member. By early January 2026, Rain's financing round valued it at $1.95 billion, with an annualized processing volume exceeding $3 billion, covering over a hundred countries.

The card tier is Visa Signature,附带机场贵宾厅等权益 (includes benefits like airport lounge access). Foreign currency transactions incur a 1% FX fee (based on Visa's official exchange rate), with no annual fee and no transaction fees; ATM withdrawals cost $1 + 0.65%; the default monthly spending limit is $100,000.

The borrowing利率 (interest rate) for Credit Mode fluctuates with the utilization rate of the Morpho market, but there is no grace period. Every instance of 'spending without selling crypto' starts accruing interest the second the card is swiped.

Hyperbeat's official 'no hidden fees' refers to the transparency of the yield strategy, not the card's fee pricing. The Credit Mode borrowing rate is dynamically determined by the Morpho market. The lack of a grace period means the real-time cost of the convenience of 'spending without selling crypto' exists and is not low.

The Cost of Self-Custody is a One-Day Cooling Period

Unlike all centralized crypto cards, user assets always remain in their self-controlled ManagementAccount smart wallet. The Hyperbeat backend only has a restricted Operator role, able to execute settlements only within user-set limits and unable to transfer assets to unauthorized addresses.

But self-custody must solve one problem: what if a user withdraws funds right after swiping the card? Hyperbeat introduces an on-chain timelock mechanism.

Withdrawing settlement tokens requires a cooling period and a confirmation process. Withdrawing collateral requires Operator approval to prevent bad debt. Switching modes also has a delay. The contracts were audited by Zellic and Nethermind, with key management provided by Turnkey.

These frictions are not a bug; they are a feature. They acknowledge the speed difference between on-chain settlement and offline consumption, filling the gap with contract rules rather than 'please believe us.' But users must monitor their health factor themselves; there is no customer service to undo operational mistakes.

Trend Kriptolar

CitreaCTR

wrapped stUSDTWSTUSDT

Velodrome FinanceVELODROME

BrevisBREV

ZRX（0X）ZRX

PancakeSwapCAKE

İlgili Sorular

QWhat is the core feature of Hyperbeat's Liquid Banking product launched on Hyperliquid?

AThe core feature is Credit Mode, which allows users to spend stablecoins borrowed instantly via Morpho Blue markets using their crypto assets as collateral, all within a single on-chain smart wallet without manually interacting with a lending interface.

QWhich companies were the lead investors in Hyperbeat's $5.2 million seed round and what was the valuation?

AThe seed round was co-led by ether.fi Ventures and Electric Capital, with participation from CoinBase Ventures, Maelstrom, and Anchorage Digital, valuing the company at approximately $40 million.

QHow does Hyperbeat's Credit Mode generate yield for stablecoin depositors?

AYield is generated from the real borrowing interest paid by consumers using Credit Mode. User deposits are automatically allocated to protocols like Morpho, Hypuur, Hyperlend, and Felix, with the interest from spending/borrowing flowing back to the reward program and ultimately to depositors.

QWhat is a key operational difference and potential cost for users of the Hyperbeat VISA card compared to traditional credit cards?

AA key difference is that there is no interest-free grace period. Borrowing interest starts accruing from the very second a transaction is made, and the rate is dynamically determined by the Morpho market's utilization.

QWhat is a key security feature and its associated user trade-off in Hyperbeat's self-custody model?

AA key security feature is the on-chain timelock and cooldown period for withdrawing settled tokens or collateral, which prevents bad debt but introduces a delay (e.g., a one-day cooldown) and requires users to actively manage their health factor without the ability for customer support to reverse mistakes.

İlgili Okumalar

India’s Largest Trading and Investment Expo happening in Mumbai

India's trading and investment sector is expanding rapidly beyond major cities, driven by digital access and a new generation of investors. This growth fuels demand for trusted education and expert connections, highlighted by events like Money Expo India 2026. Scheduled for August 29-30, 2026, at Mumbai's Jio World Convention Centre, its 5th edition will gather leading online trading platforms, fintech innovators, and financial services for conferences, demos, and networking. Industry voices, including HDFC Securities and Alphabots, praise the event's high-quality, engaged attendees and exceptional energy. According to Niyaz of HQMENA, the expo connects India's growing investor community with global brands and technologies, fostering learning and business growth. As a key financial expo, Money Expo India bridges innovation, education, and collaboration to support the country's next phase of investment growth.

TheNewsCrypto4 dk önce

India’s Largest Trading and Investment Expo happening in Mumbai

TheNewsCrypto4 dk önce

Patrick Witt Delays Military Training to Lead White House Push for CLARITY Act

Patrick Witt, Executive Director of the President’s Council of Advisors for Digital Assets, has delayed his military training with the Georgia Army National Guard to lead White House negotiations on the CLARITY Act. With the Senate entering recess on August 8, this period is seen as crucial for advancing the bill, which aims to establish clear regulatory rules for the digital asset market in the United States. This marks the second time Witt has postponed his military service for this purpose. His role as the administration's lead negotiator has gained increased importance following the impending departure of Deputy Director Harry Jung, ensuring leadership continuity during critical legislative efforts. The White House is prioritizing the passage of this significant cryptocurrency regulation before the Senate break.

TheNewsCrypto13 dk önce

Patrick Witt Delays Military Training to Lead White House Push for CLARITY Act

TheNewsCrypto13 dk önce

Dialogue with Jia Hang | Looking Back at Two Decades of Chinese Payment Going Global

**Summary: A Conversation with Jia Hang on Two Decades of China's Payment Globalization** Jia Hang, a veteran with over twenty years in payments, reflects on China's attempts to build a global payment network through three key phases: UnionPay (card networks), Alipay+ (digital wallets), and now, stablecoins. His journey began at UnionPay International, aiming to establish China's card network abroad. While successful in following Chinese tourists ("where Chinese go, UnionPay goes"), it struggled to achieve true global scale. The core lesson: card networks like Visa/Mastercard's unassailable advantage isn't just technical standards, but their deeply entrenched **governance and profit-sharing models** that create powerful network effects. Competing as the "same species" is nearly impossible. At Ant Group, he led Alipay+, a strategy to bypass card networks by interconnecting local e-wallets worldwide. While innovative, it faced a similar ceiling. Mobile QR payments and card swipes were essentially **the same species competing for the same pie**, lacking a disruptive value proposition for users or a sustainable new incentive model to replace the card networks' established flywheel. Today, at Singapore's DCS, Jia focuses on stablecoin-based payments. He argues stablecoins represent a fundamental shift. They are not competing with Visa for consumer payments but challenging the **traditional banking and account system for value movement**. Products like "U Cards" (stablecoin-linked payment cards) are transitional, leveraging existing card networks for acceptance while building new rails. The real potential lies in stablecoins enabling seamless, low-cost global value transfer, potentially reorganizing the financial infrastructure around **accounts rather than cards**. Jia believes stablecoin adoption for local retail payments, cross-border transactions, and as high-yield savings vehicles is becoming irreversible. This could gradually reduce reliance on traditional fiat channels, especially in regions with weak currencies or capital controls. The quest for the "next global payment network" continues, now centered on whether stablecoins can successfully bridge Web2 and Web3, establish new governance, and create compelling user value beyond mere cost reduction.

marsbit16 dk önce

Dialogue with Jia Hang | Looking Back at Two Decades of Chinese Payment Going Global

marsbit16 dk önce

Circle's Stock Price Plunges 76%, Hong Kong Dollar Stablecoin Set to Launch Within Two Weeks

Circle's stock price has plunged approximately 76% from its 2023 peak, reflecting a major market revaluation. Despite this, Circle President Heath Tarbert emphasized the company's focus on long-term execution and its dominant position with USDC's $73 billion circulation across 34 blockchains. The competitive landscape is intensifying. A new consortium-backed stablecoin, Open USD, is attempting to challenge incumbents by sharing reserve yields with partners. More significantly, Visa's new stablecoin platform, initially supporting Open USD while also being compatible with USDC, could erode Circle's network effects. In response, Circle is expanding into real-world payments through partnerships like the one with Japan's JCB. Separately, Tether (USDT) faces a two-year compliance window under new U.S. regulations, requiring it to adjust its reserve composition away from assets like Bitcoin and loans towards cash and U.S. Treasuries. Meanwhile, in Hong Kong, Standard Chartered-backed fintech firm Dian Dian is poised to launch a licensed HKD-pegged stablecoin (HKDAP), moving the industry into a phase where the real test is integrating licensed stablecoins into actual payment flows and corporate treasury systems. The sharp decline in Circle's stock underscores a broader shift: the stablecoin market is moving from a winner-takes-all dynamic to a multi-player competitive arena where execution, compliance, and real-world utility are becoming paramount.

marsbit17 dk önce

Circle's Stock Price Plunges 76%, Hong Kong Dollar Stablecoin Set to Launch Within Two Weeks

marsbit17 dk önce

Amidst Capital's Encirclement, Decentralization is the Sole Defense for Public Blockchains

In a landscape dominated by power and profit motives, the author argues that decentralization is not merely one desirable feature among many in blockchain design—it is the singular, non-negotiable defense against corporate and capital capture. The article adopts a Machiavellian, realist perspective on human institutions, positing that businesses will inevitably attempt to co-opt any valuable network to protect their profits and dominance. While external attacks like 51% forks are often discussed, the greater existential risk is internal capture—the gradual erosion of a protocol’s neutrality by vested interests, as seen historically with platforms like Visa and Google. The piece critiques permissioned chains, highly centralized “permissionless” layer-1s, and layer-2s without sufficient decentralization (e.g., single sequencers) as inherently vulnerable. These compromised systems, promoted by established financial players, are framed as delaying tactics to stifle truly open networks that threaten existing high-fee, inefficient business models. Real-world examples, such as closed enterprise consortiums that exclude competitors, illustrate how such systems cement oligopolies rather than foster innovation. The author concludes that while decentralized protocols like Ethereum are imperfect and costly to operate, they represent the only viable long-term equilibrium. In a market where value naturally flows to the most secure and neutral settlement layer, only maximally decentralized public blockchains can resist being subsumed by capital and powerful incumbents.

Foresight News27 dk önce

Amidst Capital's Encirclement, Decentralization is the Sole Defense for Public Blockchains

Foresight News27 dk önce

İşlemler

Spot

Popüler Makaleler

$BANK Nedir

Bank AI: Bankacılıkta Devrimsel Bir Adım Giriş Teknolojideki hızlı ilerlemelerin damgasını vurduğu bir çağda, Bank AI, yapay zeka (AI) ve bankacılık hizmetleri kesişiminde yer almaktadır. Bu yenilikçi proje, finansal manzarayı yeniden tanımlamayı, operasyonel verimliliği, güvenlik önlemlerini ve müşteri deneyimlerini AI'nin gücüyle geliştirmeyi hedefliyor. Bank AI yolculuğuna çıkarken, projenin içeriğine, operasyonel dinamiklerine, tarihsel bağlamına ve önemli kilometre taşlarına dalacağız. Bank AI Nedir? Bank AI, yapay zekanın çeşitli bankacılık operasyonlarına entegrasyonunu hedefleyen dönüştürücü bir girişimi temsil etmektedir. Bu proje, süreçleri otomatikleştirmek, risk yönetimi protokollerini geliştirmek ve kişiselleştirilmiş hizmetler aracılığıyla müşteri etkileşimini artırmak için AI'nin yeteneklerinden yararlanmaktadır. Bank AI'nin temel hedefleri şunlardır: Bankacılık Fonksiyonlarının Otomasyonu: AI teknolojilerini kullanarak, Bank AI rutin görevleri otomatikleştirmeyi, insan kaynakları üzerindeki yükü azaltmayı ve verimliliği artırmayı amaçlamaktadır. Geliştirilmiş Risk Yönetimi: Proje, dolandırıcılık ve diğer tehditlere karşı güvenlik önlemlerini güçlendirerek riski tahmin edip tanımlamak için AI algoritmalarını kullanmaktadır. Bankacılık Hizmetlerinin Kişiselleştirilmesi: Bank AI, müşteri verilerini ve davranışlarını analiz ederek, özel finansal ürünler ve hizmetler sunmaya odaklanmaktadır. Müşteri Deneyimini İyileştirme: Chatbotlar ve sanal asistanlar gibi AI destekli çözümlerin uygulanması, kullanıcıların daha insana yakın etkileşimler yaşamasını sağlamayı hedeflemekte, bankalarla etkileşim biçimlerini devrim niteliğinde değiştirmektedir. Bu hedeflerle, Bank AI, bankacılığı daha verimli, güvenli ve kullanıcı odaklı hale getiren önemli bir oyuncu olarak kendini konumlandırmaktadır. Bank AI'nin Yaratıcısı Kimdir? Bank AI'nin yaratıcısı hakkında detaylar bilinmemektedir. Bu nedenle, mevcut bilgilerde belirli bir kişi veya organizasyon tanımlanmamıştır. Projenin başlangıcı etrafındaki anonimlik soruları gündeme getirse de, bunun iddialı vizyonu ve hedefleri üzerinde bir olumsuz etkisi yoktur. Bank AI'nin Yatırımcıları Kimlerdir? Proje yaratıcılarında olduğu gibi, Bank AI'nin yatırımcıları veya destekleyen organizasyonları hakkında da özel bilgiler açıklanmamıştır. Bu bilgiler olmadan, projenin ilerlemesini destekleyen finansal destek ve kurumsal destek hakkında bir çerçeve çizmek zordur. Yine de, böyle yenilikçi bir alanda gelişimi sürdürmek için sağlam bir yatırım temelinin önemi büyüktür. Bank AI Nasıl Çalışır? Bank AI, geleneksel bankacılık çerçevelerinden ayıran benzersiz faktörlere odaklanarak birden fazla yenilikçi alanda faaliyet göstermektedir. İşte temel operasyonel özellikler: Otomasyon: Makine öğrenimi algoritmalarını uygulayarak, Bank AI bankalar içindeki çeşitli manuel süreçleri otomatikleştirir. Bu, operasyonel maliyetleri azaltır ve insan çalışanların daha stratejik faaliyetlere yönelmelerini sağlar. Gelişmiş Risk Yönetimi: Risk yönetimi uygulamalarına AI entegrasyonu, bankaların dolandırıcılık gibi potansiyel tehditleri doğru bir şekilde tahmin etme araçlarıyla donatılmasını sağlar, böylece müşteri bilgileri ve varlıkları güvence altına alınır. Özelleştirilmiş Finansal Tavsiyeler: Müşteri etkileşimlerinden sürekli olarak öğrenerek, AI sistemleri kullanıcı ihtiyaçlarının daha iyi anlaşılmasını sağlar ve finansal kararlar hakkında özelleştirilmiş tavsiyeler sunar. Geliştirilmiş Müşteri Etkileşimleri: AI destekli chatbotlar ve sanal asistanlar kullanarak, Bank AI daha etkileşimli bir müşteri deneyimi sunar, kullanıcıların sorularını hızlı bir şekilde çözmelerine imkan tanır, bekleme sürelerini azaltır ve memnuniyet seviyelerini artırır. Bu operasyonel özellikler, Bank AI'yi bankacılık sektöründe bir öncü olarak konumlandırmakta ve hizmet sunumu ile operasyonel mükemmeliyet için yeni standartlar belirlemektedir. Bank AI Zaman Çizelgesi Bank AI'nin gidişatını anlamak için tarihsel bağlamına bir göz atmak gerekmektedir. Aşağıda önemli kilometre taşlarını ve gelişmeleri vurgulayan bir zaman çizelgesi bulunmaktadır: 2010'ların Başları: AI entegrasyonunun bankacılık hizmetlerine olan ilgisi arttı, bankacılık kurumları potansiyel faydalarını tanımaya başladılar. 2018: Bankaların temel müşteri hizmetleri ve geliştirilmiş güvenlik yönetimi için risk yönetim sistemlerinde chatbotlar gibi AI araçları kullanmaya başlamasıyla AI teknolojilerinin uygulanmasında belirgin bir artış yaşandı. 2023: AI'nin karmaşıklığı artmaya devam etti ve belge işleme ile gerçek zamanlı yatırım analizi gibi daha karmaşık görevler için üretken AI devreye alındı. Bu yıl, AI teknolojisi sayesinde bankaların sahip olduğu yeteneklerde önemli bir sıçrama yaşandı. 2024-Güncel Durum: Bu yıl itibarıyla, Bank AI yükselişte, devam eden araştırmalar ve geliştirmeler bankacılık operasyonlarındaki yetenekleri daha da artırmaya hazırlanıyor. AI uygulamalarının sürekli araştırılması, heyecan verici gelişmelere işaret etmektedir. Bank AI Hakkında Anahtar Noktalar Bankacılıkta AI Entegrasyonu: Bank AI, bankacılık süreçlerini kolaylaştırmak ve kullanıcı deneyimlerini geliştirmek için yapay zekanın benimsenmesine odaklanmaktadır. Otomasyon ve Risk Yönetimi Vurgusu: Proje, rutin görevlerin yükünü azaltmayı amaçlarken, tahmine dayalı analizlerle güvenlik çerçevelerini geliştirmeye büyük önem vermektedir. Kişiselleştirilmiş Bankacılık Çözümleri: Müşteri verilerinden yararlanarak, Bank AI bireysel kullanıcı ihtiyaçlarına yönelik özelleştirilmiş bankacılık hizmetleri sunar. Gelişime Bağlılık: Bank AI, teknolojinin sürekli evrimi ile uyumlu olmasını sağlamak ve güncel kalmak için sürekli araştırma ve geliştirme çabalarına bağlı kalmaktadır. Sonuç Özetle, Bank AI bankacılık endüstrisinde önemli bir adımı temsil etmekte, yapay zekayı kullanarak operasyonel paradigmaları yeniden şekillendirmekte, güvenliği artırmakta ve müşteri memnuniyetini teşvik etmektedir. Yaratıcı ve yatırımcılar hakkındaki bilgi eksikliklerine rağmen, Bank AI'nin net hedefleri ve işlevsel mekanizmaları, devam eden evrimi için güçlü bir temel sunmaktadır. AI teknolojisi gelişmeye ve bankacılık sektörüyle birleşmeye devam ettikçe, Bank AI finansal hizmetlerin geleceğini önemli ölçüde etkilemeye hazır durumda, bankacılıkla olan anlayışımızı ve etkileşim biçimlerimizi geliştirmektedir.

188 Toplam GörüntülenmeYayınlanma 2024.04.06Güncellenme 2024.12.03

BANK Nasıl Satın Alınır

HTX.com’a hoş geldiniz! Lorenzo Protocol (BANK) satın alma işlemlerini basit ve kullanışlı bir hâle getirdik. Adım adım açıkladığımız rehberimizi takip ederek kripto yolculuğunuza başlayın. 1. Adım: HTX Hesabınızı OluşturunHTX'te ücretsiz bir hesap açmak için e-posta adresinizi veya telefon numaranızı kullanın. Sorunsuzca kaydolun ve tüm özelliklerin kilidini açın. Hesabımı Aç2. Adım: Kripto Satın Al Bölümüne Gidin ve Ödeme Yönteminizi SeçinKredi/Banka Kartı: Visa veya Mastercard'ınızı kullanarak anında Lorenzo Protocol (BANK) satın alın.Bakiye: Sorunsuz bir şekilde işlem yapmak için HTX hesap bakiyenizdeki fonları kullanın.Üçüncü Taraflar: Kullanımı kolaylaştırmak için Google Pay ve Apple Pay gibi popüler ödeme yöntemlerini ekledik.P2P: HTX'teki diğer kullanıcılarla doğrudan işlem yapın.Borsa Dışı (OTC): Yatırımcılar için kişiye özel hizmetler ve rekabetçi döviz kurları sunuyoruz.3. Adım: Lorenzo Protocol (BANK) Varlıklarınızı SaklayınLorenzo Protocol (BANK) satın aldıktan sonra HTX hesabınızda saklayın. Alternatif olarak, blok zinciri transferi yoluyla başka bir yere gönderebilir veya diğer kripto para birimlerini takas etmek için kullanabilirsiniz.4. Adım: Lorenzo Protocol (BANK) Varlıklarınızla İşlem YapınHTX'in spot piyasasında Lorenzo Protocol (BANK) ile kolayca işlemler yapın.Hesabınıza erişin, işlem çiftinizi seçin, işlemlerinizi gerçekleştirin ve gerçek zamanlı olarak izleyin. Hem yeni başlayanlar hem de deneyimli yatırımcılar için kullanıcı dostu bir deneyim sunuyoruz.

772 Toplam GörüntülenmeYayınlanma 2025.05.09Güncellenme 2026.06.02

Tartışmalar

HTX Topluluğuna hoş geldiniz. Burada, en son platform gelişmeleri hakkında bilgi sahibi olabilir ve profesyonel piyasa görüşlerine erişebilirsiniz. Kullanıcıların BANK (BANK) fiyatı hakkındaki görüşleri aşağıda sunulmaktadır.