Что такое Lido wstETH (WSTETH)?

Lido wstETH: Комплексный обзор токена ликвидного стекинга

Введение

В быстро развивающемся мире децентрализованных финансов (DeFi) инновации часто принимают форму новых токенов, которые усиливают ликвидность и торговые возможности. Одной из таких инноваций является Lido wstETH, обычно называемый $wsteth. Эта обернутая версия stETH, токена ликвидного стекинга, выпущенного Lido Finance, стремится облегчить большую совместимость в экосистеме DeFi. Предоставляя более гибкий и удобный токен для услуг стекинга, Lido wstETH выделяется как значительное достижение в мире крипто-стекинга.

Что такое Lido wstETH?

Lido wstETH - это токен ERC-20, специально разработанный как обертка для stETH. Его главная цель - обеспечить интеграцию stETH во множество протоколов DeFi, которые не поддерживают функцию ребейзинга, присущую stETH. Стекинг с Lido Finance революционизировал способ, которым держатели Ethereum могут зарабатывать вознаграждения; однако механизм ребейзинга, который ежедневно корректирует баланс токена, чтобы отразить заработанные вознаграждения, может создавать проблемы совместимости с различными приложениями DeFi.

В отличие от stETH, токен wstETH поддерживает постоянный баланс, используя систему подлежащих акций для представления вознаграждений за стекинг. Эта инновация решает серьезную задачу интеграции токенов ликвидного стекинга в протоколы DeFi, которые не поддерживают функциональность ребейзинга. Применяя подход с постоянным балансом, wstETH упростил пользователям возможность использовать свои заложенные активы в различных децентрализованных приложениях (dApps).

Кто является создателем Lido wstETH?

Создателем Lido wstETH является Lido Finance, выдающийся децентрализованный протокол ликвидного стекинга. Lido Finance был основан для того, чтобы обеспечить пользователям возможность участвовать в стекинге Ethereum 2.0, сохраняя ликвидность своих заложенных активов. Инноваторы, стоящие за Lido Finance, стремились создать платформу, которая бы соединила вознаграждения за стекинг и удобство использования в DeFi, что в конечном итоге привело к концепции wstETH.

Кто являются инвесторами Lido wstETH?

Хотя доступная информация не указывает на конкретные инвестиционные фонды или организации, поддерживающие Lido wstETH, важно отметить, что Lido Finance завоевал различные партнерства в области DeFi. Эти альянсы облегчили бесшовные интеграции wstETH с разными протоколами, позволяя более широкое использование токена. Кажется, что акцент Lido Finance сосредоточен на сотрудничестве, а не на традиционных венчурных инвестициях, подчеркивая важность сообщества и развития экосистемы в криптоиндустрии.

Как работает Lido wstETH?

Функциональность Lido wstETH вращается вокруг нескольких ключевых механизмов, которые способствуют его уникальности и инновациям в области стекинга:

1. Механизм обертки токенов

Контракт wstETH действует как бездоверительная обертка, которая облегчает обмен токенов stETH. Когда пользователи оборачивают свои stETH, они получают wstETH в ответ. Обратное происходит, когда они решают развернуть: контракт сжигает их wstETH и возвращает stETH, что позволяет упростить управление вознаграждениями за стекинг.

2. Механизм постоянного баланса

В отличие от своего аналога stETH, который колеблется ежедневно из-за ребейзинга, wstETH сохраняет постоянный баланс. Вместо прямой видимости вознаграждений за стекинг при удерживании wstETH, пользователи могут наблюдать за своими накопленными вознаграждениями, отраженными в увеличении обменного курса от wstETH обратно к ETH. Это отличие не только упрощает расчеты для пользователей, но и повышает совместимость с протоколами, испытывающими затруднения с ребейзинг-токенами.

3. Упрощение стекинга

Для тех, кто хочет упростить свой опыт стекинга, wstETH предлагает простой путь. Пользователи могут отправить Эфир (ETH) прямо на адрес контракта и получить wstETH в ответ. Контракт затем заботится о стекинге ETH и автоматически оборачивает полученный stETH. Этот бесшовный процесс предоставляет беспроигрышную точку входа в экосистему стекинга.

Временная шкала Lido wstETH

Чтобы полностью оценить эволюцию Lido wstETH, важно рассмотреть ключевые вехи в истории проекта:

• 17 октября 2023 года: KyberSwap предлагает развернуть wstETH на Base, инициируя обсуждения вокруг владения компонентами мостов wstETH Лидо Децентрализованной Автономной Организацией (DAO).

• 2 ноября 2023 года: Lido DAO официально одобряет предложение принять владение компонентами мостов wstETH на Base.

• 8 ноября 2023 года: LidoDAO успешно запускает официальную версию wstETH на Base, что знаменует собой значительный шаг в расширении его полезности.

• 15 октября 2024 года: В значительном развитии стETH от Lido присоединяется к wstETH на основной сети Optimism (OP), позволяя пользователям извлекать выгоду из прямых ежедневных ребейзов вознаграждений за стекинг.

Ключевые моменты о Lido wstETH

Поскольку внедрение Lido wstETH продолжает расти, несколько ключевых аспектов отличают его от других токенов в сфере ликвидного стекинга и DeFi:

Слой совместимости

wstETH служит важным слоем совместимости, позволяя stETH интегрироваться бесшовно с другими протоколами DeFi. Его дизайн учитывает нюансы различных приложений, особенно тех, которые связаны с решениями второго уровня (L2) и мостами. Поскольку потребность в гибкости и совместимости возрастает, wstETH играет жизненно важную роль в облегчении этих связей.

Интеграция с Aave

Поддержка wstETH на популярных платформах, таких как Aave V3, подчеркивает его ценность в экосистеме DeFi. Пользователи могут использовать свои запасы wstETH для заимствования других активов, одновременно зарабатывая вознаграждения за стекинг в ETH. Эта двойная полезность не только усиливает ликвидность, но и наделяет пользователей разнообразными финансовыми стратегиями.

Накопленные вознаграждения за стекинг

Хотя вознаграждения за стекинг не видны во время удержания wstETH, они накапливаются с той же ставкой, что и обычные stETH. Пользователи могут быть уверены, что их усилия в стекинге способствуют потенциальным доходам, которые отражаются, когда они решают развернуть обратно в stETH.

Развертывание на Base

Стратегическое развертывание wstETH на Base представляет собой значительную веху в усилиях по масштабированию применения токена. Интеграция расширяет его сеть совместимых решений второго уровня, решая проблемы масштабируемости, одновременно удовлетворяя растущий спрос на децентрализованные решения для стекинга.

Заключение

Lido wstETH олицетворяет эволюцию ликвидного стекинга в ландшафте DeFi, предлагая пользователям повышенную гибкость и удобство использования. Поскольку проект продолжает развиваться и интегрироваться с различными платформами и протоколами, его значение в криптоэкосистеме нельзя недооценивать. Упрощая механизмы стекинга и расширяя совместимость, Lido wstETH служит ключевым активом для инвесторов, стремящихся использовать возможности пассивного дохода при сохранении доступа к ликвидности. Будущее выглядит многообещающе, поскольку сообщество Lido работает над дальнейшими инновациями и сотрудничеством, которые будут способствовать принятию wstETH и его основным преимуществам.