Что такое JPMorgan (JPMORGAN)?

Инициативы JPMorgan в области блокчейна и цифровых валют: Пионеры институционального принятия технологий Web3

JPMorgan Chase & Co. находится на переднем крае финансовых инноваций, стратегически интегрируя технологии блокчейна и решения цифровых валют в устоявшиеся банковские практики. Банк добился значительных успехов в революционировании трансакций через границы и токенизации активов благодаря таким инициативам, как платформа блокчейна Onyx и JPM Coin. Эта статья погружается в основную архитектуру, операционные особенности и трансформационные эффекты решений JPMorgan в пространстве Web3. В совокупности эти инициативы обеспечивают транзакции на сумму более 1 миллиарда долларов в день, демонстрируя приверженность банка адаптации к современным финансовым требованиям.

Введение в экосистему блокчейна JPMorgan

Институциональный контекст и стратегическое видение

Рожденное из признания неэффективности в глобальных финансах, взаимодействие JPMorgan с технологией блокчейна выявляет ключевые болевые точки, такие как медленные сроки расчетов и фрагментированные потоки данных. Комплексная стратегия блокчейна банка, возглавляемая его подразделением Onyx (которое было переименовано в Kinexys в 2024 году), направлена на разработку решений институционального уровня, которые безшовно объединяют традиционную банковскую безопасность с инновационными возможностями технологии распределенного реестра.

Отличаясь от публичных блокчейн-сетей, системы JPMorgan акцентируют внимание на соблюдении нормативных требований, предоставляя доступ только проверенным институциональным клиентам, которые успешно проходят строгие процессы “Знай своего клиента” (KYC). Этот акцент на соответствии нормативным требованиям гарантирует, что предложения блокчейна JPMorgan являются надежными и безопасными.

Основные компоненты архитектуры блокчейна

В центре предложений JPMorgan находятся два выдающихся компонента:

1. JPM Coin: Эта разрешенная стейблкоин привязана на основе 1:1 к фиатным валютам, в первую очередь к доллару США и, начиная с 2023 года, к евро. В качестве расчетного слоя он облегчает мгновенные транзакции между счетами JPMorgan.

2. Liink: Эта сеть на базе блокчейна улучшает проверку данных между финансовыми учреждениями, позволяя проводить оценки в реальном времени через безопасный обмен информацией.

Оба компонента используют Quorum, корпоративный вариант Ethereum, разработанный внутренне, прежде чем быть переданным ConsenSys в 2020 году. Эта архитектура подчеркивает атомарные расчеты — позволяя одновременные переводы активов и платежных инструкций — что значительно снижает необходимость в длительных процессах сверки.

Основные технологии и операционные механизмы

JPM Coin: Переосмысление оптовых платежей

Операционная структура JPM Coin состоит из структурированного рабочего процесса, включающего три основных этапа:

1. Эмиссия монет: Институциональные клиенты вносят фиатную валюту на свои специальные счета в JPMorgan, после чего получают эквивалентное количество JPM Coin, зафиксированное в реестре блокчейна.

2. Переводы между равными: С помощью смарт-контрактов учреждения могут переводить эти монеты, что осуществляется через круглосуточную операционную модель, в отличие от традиционных банковских часов.

3. Выкуп: Получатели могут конвертировать JPM Coin обратно в фиатную валюту через автоматические обновления реестра, поддерживая баланс между цифровыми и физическими резервами.

Этот инновационный механизм значительно сокращает сроки расчетов через границы, уменьшая их с дней до нескольких минут, а также устраняя комиссии корреспондентских банков. Система обладает пропускной способностью, которая может превышать 10 триллионов долларов в день.

Liink: Оркестрация данных на базе блокчейна

Liink облегчает проблемы, связанные с платежами, с помощью двух основных модулей:

• Confirm: Этот компонент предварительно проверяет информацию о счетах с использованием криптографических гарантий, минимизируя сбои транзакций.

• Format: Он автоматизирует проверки на соответствие международным стандартам платежей, обеспечивая, чтобы все процессы соответствовали необходимым нормативам.

По состоянию на 2023 год Liink эффективно обработал запросы статуса для более чем 75% оптовых платежей JPMorgan, достигнув значительного сокращения задержек на 65% из-за ошибочных транзакций. Его расширение на 78 стран иллюстрирует его способность обрабатывать сложные многоюрисдикционные транзакции.

Лидерство и временная шкала развития

Ключевые архитекторы и структура управления

Во главе инициатив JPMorgan в области блокчейна стоит Умар Фарук, генеральный директор Onyx/Kinexys, который сыграл ключевую роль с момента концептуализации. Его видение проекта дополняется Таксисом Георгакапулосом, глобальным руководителем оптовых платежей, который сосредоточен на соблюдении нормативных требований и коммерческом запуске решений блокчейна.

Эволюционные вехи

Оглядываясь на временную шкалу усилий JPMorgan в области блокчейна, несколько ключевых событий выделяются:

• 2016: Начало разработки Quorum через партнерство с разработчиками Ethereum.

• 2017: Запуск пилотного проекта Межбанковской информационной сети (IIN) с участием более 75 банков.

• 2019: Объявление о JPM Coin как первой стейблкоин, выпущенной банком, достигнув 1 миллиарда долларов в ежедневной обработке к 2023 году.

• 2020: Создание Onyx как специализированного блока блокчейна, с улучшением платформы Liink новыми функциями.

• 2023: Запуск транзакций JPM Coin, деноминированных в евро.

• 2024: Переименование Onyx в Kinexys, введение новых услуг по обмену валюты и обеспечение совместимости с публичными блокчейнами.

Стратегические партнерства и интеграция с нормативными требованиями

Сотрудничество с публичными блокчейн-сетями

Инновационная траектория JPMorgan продолжилась, когда он успешно осуществил расчет токенизированных казначейских облигаций на публичном блокчейне через партнерства, использующие оракулы Chainlink. Эта гибридная модель блестяще балансирует безопасность частных реестров с прозрачностью, присущей публичным цепям, облегчая перемещение активов в реальном времени между различными типами сетей. Платформа Kinexys теперь служит критическим посредником для активов стоимостью примерно 1,5 триллиона долларов в день.

Рамки соблюдения и снижение рисков

Инфраструктура блокчейна JPMorgan является примером приверженности множественным уровням защиты:

• Токенизация депозитов: Выражая только требования к фиатным резервам, хранящимся в JPMorgan, JPM Coin избегает необходимости в типичном подходе, основанном на активах.

• Регуляторные песочницы: Участвуя в инициативах, возглавляемых Монетарным управлением Сингапура (MAS), JPM Coin был оценен в рамках испытаний цифровых валют центрального банка, подтвердив свои надежные механизмы противодействия отмыванию денег.

• Аудиты смарт-контрактов: Строгие аудиты гарантируют, что весь код тщательно проверяется, чтобы предотвратить потенциальные уязвимости, с системами, обеспечивающими своевременные обновления после развертывания.

Влияние и будущее направление

Количественные показатели эффективности

Вклад JPMorgan можно количественно оценить по нескольким значительным показателям эффективности:

• Объем транзакций: Общая сумма, обработанная через JPM Coin, достигла 300 миллиардов долларов с 2020 по 2023 год, после значительного увеличения, обусловленного интеграцией евро.

• Участие в сети: Более 400 учреждений являются частью сети Liink, включая значительное количество крупнейших банков мира.

• Эффективность расчетов: Введение модуля Confirm от Liink привело к драматическому сокращению времени, необходимого для разрешения запросов на платежи, на 92%.

Дорожная карта для институционального принятия Web3

Смотрев вперед, стратегическая дорожная карта JPMorgan на период с 2025 по 2030 год акцентирует внимание на трех основных областях:

1. Мультицепочечная совместимость: Расширение совместимости Kinexys с Ethereum, Polygon и другими сетями, совместимыми с EVM, для улучшенной токенизации активов.

2. Программируемые деньги: Инновации в методах расчетов, основанных на времени, и решениях эскроу через смарт-контракты JPM Coin.

3. Интеграция CBDC: Действие в качестве посредника для цифровых валют центральных банков с использованием существующих рамок JPM Coin.

Заключение: Переосмысление финансов через контролируемые инновации

Инициативы JPMorgan в области блокчейна являются примером того, как традиционные финансовые учреждения могут использовать технологии Web3, не отказываясь от соблюдения нормативных и регуляторных стандартов. Обеспечивая 1:1 фиатное обеспечение для JPM Coin, ограничивая доступ к сети проверенными сущностями и способствуя сотрудничеству с регуляторами, JPMorgan построил стратегическую модель для инноваций в финансовых технологиях в большом масштабе. Предстоящее расширение в более ориентированные на розничную торговлю решения блокчейна предвещает эпоху, когда цифровые валюты и токенизированные активы могут переплетаться в рамках устоявшихся финансовых систем. По мере того как институт движется вперед, его руководство продолжает формулировать видение единого финансового будущего, где системы ценностей развиваются параллельно с технологическими достижениями, подчеркивая бесшовное взаимодействие между традиционными финансами и децентрализованными экосистемами.