TradFi 投资早报 6.15

摘要：中信证券：SpaceX首日大涨 大航天时代起航；国际油价大幅低开，纳指期货、黄金涨逾1%，报道称美伊达成协议。

一、美股指数（上周表现）

标普500上周五收于 7,431.46（涨 +0.50%），全周累涨 +0.65%；纳斯达克上周五收于 25,888.84（涨 +0.31%），全周累涨 +0.70%；道琼斯上周五收于 51,202.26（涨 +0.70%），全周累涨 +0.66%。

VIX 恐慌指数报 17.68，下行 -9.05%，当前处于【低波动】区间。

二、今日要闻

1、中信证券：SpaceX首日大涨 大航天时代起航

中信证券研报称，6月12日SpaceX在纳斯达克上市，首日大涨约19%，本次IPO募资约750亿美元，成为全球有史以来规模最大的IPO，料将有力支撑SpaceX火箭和卫星迭代，并开拓包括太空算力在内的AI广阔空间。

尽管由于商业火箭客观特点，国内可回收等发射节奏时有波动，但更需看到可回收技术突破后产业能够实现指数级别增长的潜力，以及太空算力更广阔的产业空间，聚焦“核心资产”及“通胀环节”。

2、国际油价大幅低开，纳指期货、黄金涨逾1%，报道称美伊达成协议

布油期货低开2.8%，WTI原油期货跌超4%；标普500指数期货高开0.7%，纳斯达克100指数期货高开1.1%；现货黄金高开逾1%。

伊朗副外长证实与美国达成协议。

3、黄金投资者周报上新！

黄金暴跌刚好砸在资金必争之地，抄底时机到了？

技术面与期权结构共振，美债收益率下行将成金价上涨的核心驱动力。

4、富国银行：亚马逊AWS为降低AI推理成本 有望采购高通AI200芯片

富国银行的最新研究报告指出，高通有望深化与亚马逊旗下AWS部门在人工智能芯片领域的合作关系，为亚马逊AWS提供AI200等新一代AI芯片产品。

报告称这项合作符合AWS通过自研或第三方定制化AI芯片来降低AI推理成本、提升运营利润率的战略方向。

5、伊美谅解备忘录14个条款部分内容披露：美将豁免对伊朗石油制裁

伊朗迈赫尔通讯社披露了伊美谅解备忘录14个条款的部分内容，包括：谅解备忘录要求在30天内完全解除美国的海上封锁；

要求在所有战线（包括黎巴嫩）实现立即、永久的停火；

要求在30天内根据伊朗的安排重新开放霍尔木兹海峡；

暂停对伊朗石油和石化产品的销售制裁；

谅解备忘录指出，美国及其盟友必须提交总额至少3000亿美元的伊朗重建计划；

谅解备忘录规定，在最终谈判开始前，必须解冻伊朗被冻结的240亿美元资金中的一半——而解冻资金、在豁免对伊朗石油制裁以及解除海上封锁之前，不会启动最终协议谈判；

6、日元空头仓位暴增至九年新高！日本央行加息也难挡套利交易热潮

投机者正在以九年来从未有过的力度押注日元贬值。

这一数字背后，是日元套利交易的全面复活。

摩根大通表示，加息和干预“已被市场充分计价”。

三、要闻前瞻

20:30 美国纽约联储制造业指数 ★★

21:15 美国工业产出月率(%) (月度环比) ★★

21:15 美国工业产出年率(%) (同比) ★★

四、重点标的分析

【SpaceX】上周五上市，收$160.95（+19.22%），最高触$176.52，总市值2.1万亿。Starlink盈利+AI航天双主线驱动，本周关注能否守住$150开盘价支撑，高换手率（7.07%）显示博弈激烈。

【MU】昨收$981.61（-1.43%），回调整固。HBM需求受AI大模型带动持续旺盛，但机构均价目标$829低于现价，估值偏贵，短期存在获利回吐压力。

【SNDK】昨收$1,980.10（+5.24%），存储涨价周期强势受益。DDR4/NAND供需紧张格局延续，机构均价目标$1,751，现价已超目标位，需关注高位震荡风险。