Analisis Rebalancing Terbaru "Anak Versi" Pasar Saham AS: 20% Posisi Kemungkinan Telah Diinvestasikan di Anthropic, $90 Miliar Short NVIDIA, Peluru Dialihkan ke Sektor Listrik dan Memori
Leopold Aschenbrenner, investor AI yang agresif, kini melakukan realokasi portofolio besar-besaran. Dia membangun posisi short senilai $90 miliar melawan NVIDIA, ASML, dan Oracle, sambil mengalihkan modal ke infrastruktur AI yang lebih mendasar.
Logikanya, perdagangan "sekop" (seperti chip NVIDIA) sudah terlalu padat. Aliran dana berikutnya diprediksi mengalir ke kemacetan infrastruktur sesungguhnya: **listrik, memori, dan jaringan pusat data**. Selain itu, terungkap bahwa sekitar **20% dari dananya telah diinvestasikan ke Anthropic**, menunjukkan keinginannya untuk memiliki "tambang" AI langsung, bukan hanya "sekop"-nya.
Artikel ini juga membahas sinyal dari penerbitan obligasi NVIDIA senilai $250 miliar. Meski perusahaan memiliki kas berlimpah, pinjaman dengan biaya murah ini bisa menunjukkan pergeseran dalam pembiayaan boom AI. Diskusi lebih lanjut menyoroti pentingnya **tembaga untuk transmisi jarak pendek** dan **serat optik sebagai langkah berikutnya**, serta perusahaan seperti **Marvell** yang didukung oleh Jensen Huang.
Kesimpulannya, ini bukan tanda gelembung AI pecah, melainkan **rotasi sektor** dari semikonduktor yang panas menuju infrastruktur fisik yang lebih kompleks seperti pembangkit listrik, pembangunan pusat data, dan material kritis.
marsbit06/18 06:15
