原文作者：Pix
原文编译：Luffy，Foresight News
大多数人在预测市场上赌博，而我在预测市场上套利。以下是我从分散、低效的预测市场中赚取 10 万美元的具体策略。
第一步：理解游戏规则
预测市场允许你对现实事件的结果下注，例如：
「以太坊年底前会涨到 5000 美元吗？」
「MrBeast 会竞选总统吗？」
「Kanye West 会发行代币吗？」
每个市场都有不同的用户群体，每个群体都有各自的偏见。这意味着同一事件在不同平台的定价会不同，而这正是机会所在。
案例：如果平台 A 的 「会」 报价 0.4 美元，平台 B 的 「不会」 报价 0.55 美元，那么无论结果如何，你都能锁定 0.05 美元的利润，这就是套利。
第二步：寻找你的优势
对我最有效的策略是多结果市场，这类市场最容易出现定价错误。
示例：
本周末 F1 谁会夺冠？
英国大选哪个政党会赢？
《恋爱岛》下一个被淘汰的是谁？
理论上，所有结果的概率之和应为 100% ，但现实中常出现总和达 110% 的情况。
原因：平台通常会收取隐性费用（「超额溢价」），且赔率由用户决定，导致大量低效定价。
第三步：如何判断是否存在套利机会
核心规则：
找到不同平台上的同一事件；
为每个结果选择最低价格；
若总价格低于 1 美元，即可套利。
真实案例：下一任教皇是谁？
两个平台的报价如下：
策略是买入所有结果，其中必定有一个会实现，这样可以确保获得 1 美元。每笔交易利润为 0.021 美元（2.1% 无风险回报），这就是套利。你不是在赌谁会成为教皇，而是在赌两个平台无法就谁会成为教皇达成一致。 而当他们意见不一致时，你就能赚钱。
Myriad 的流动性要差得多，但还有另外两个网站的价差更接近。 如果你关注更多的市场，你会发现更大的优势。
我通常只在 APY 高于 60% 时才进行套利（APY =（利差 / 解决天数）× 365）。
本例中，事件 29 天后结束：
( 0.021 / 29) × 365 ≈ 26.4% APY（低于我的门槛 60% ，放弃）。
若事件在 7 天后结束：
( 0.021 / 7) × 365 ≈ 109.5% APY（果断入场）。
第四步：与时间赛跑
预测市场套利是延迟游戏：
价格出现差异后，通常只有几分钟的时间窗口，而非几小时；谣言传播、平台更新滞后等都会导致价差，而你的优势仅存在于这段时间。
如果可以的话，请将这一部分自动化，在 Discord、Telegram 和 Twitter 上使用价格提醒。 有时我仅凭肌肉记忆就能发现价差。 行动越快，赚得越多。 犹豫 5 分钟，价差就消失了。我所取得的最佳利差是 18% ，利润相当可观。
需要提醒的是，确保各平台有可用资金，并清楚手续费。
第五步：提前退出
多数人等结果揭晓，而我在结果明确前就获利了结。
假设我以 0.94 美元买入所有结果，这样我就拥有 0.06 美元价差。我不需要等待结果，如果市场收紧，我可以以 0.98 或 0.99 美元的价格出售，我就会退出。
这样可以大幅提升 APY，快速切换到下一个市场。
额外提示
寻找重叠事件：例如 「特朗普赢得 2024 大选」 与 「共和党胜选」 可能存在隐藏套利；
瞄准小市场：定价错误更多，竞争更少；
利用小众平台：价差更大，可能有空投奖励；
细读结算规则：一个词可能改变结果；
仔细校验：确认订单簿、成交价，计算包含所有手续费。
总结
我用 2 个多月赚到 10 万美元，期间有平淡，也有忙碌。波动性越大，价差越多，但即使市场平静，也永远有下一个低效市场等待发现。
