稳定币市场格局生变:USDC份额翻倍,新秀USDe异军突起

Odaily星球日报Pubblicato 2025-03-21Pubblicato ultima volta 2025-03-21

Introduzione

根据Dune与Artemis联合发布的《2025年稳定币现状》报告,稳定币市场在过去一年迎来了显著增长,机构采用加速,去中心化稳定币崛起,链上交易活跃度持续攀升。

原文标题:《The State of Stablecoins 2025: Supply, Adoption & Market Trends》

原文作者:Artemis,Dune

原文编译:Yuliya,PANews

稳定币市场格局生变:USDC份额翻倍,新秀USDe异军突起

稳定币正以前所未有的速度重塑全球金融体系。根据 Dune 与 Artemis 联合发布的《 2025 年稳定币现状》报告,稳定币市场在过去一年迎来了显著增长,机构采用加速,去中心化稳定币崛起,链上交易活跃度持续攀升。

市场规模与增长趋势

截至 2025 年 2 月,稳定币供应量已达到 2140 亿美元,年交易额高达 35 万亿美元,规模是 Visa 年交易量的两倍。市场活跃度同步上升,链上活跃地址数量增长 53% ,突破 3000 万。机构资金正在大规模流入,推动传统金融(TradFi)与加密市场的深度融合。

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USDC 与 USDT 主导地位的变化

在合规化进程和市场策略的推动下,USDC 和 USDT 仍占据主导地位,但市场份额出现微妙变化。

USDC 市值翻倍至 560 亿美元,主要得益于 MiCA 及 DIFC 监管批准,Stripe、MoneyGram 等重要战略合作伙伴的加入,以及全球市场的快速扩张。

USDT 总市值增长至 1460 亿美元,依旧是市值最大的稳定币,但市场份额有所下滑,机构采用度下降,重心逐步转向 P2P 汇款市场,巩固其在全球支付领域的地位。

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去中心化稳定币崛起

在去中心化金融(DeFi)生态中,去中心化稳定币的影响力显著提升,多个新兴项目取得突破性增长。

· USDe(Ethena Labs):市值从 1.46 亿美元暴增至 62 亿美元,成为市场第三大稳定币,增长的关键在于其创新性的收益策略及 Delta 中性对冲机制。

· USDS(MakerDAO):MakerDAO 品牌重塑为 Sky,并推出合规友好的 USDS,市值于 2025 年 2 月已达 26 亿美元。这一调整增强了其在去中心化稳定币市场的竞争力。

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资金流向与行业分布

稳定币的流动趋势反映了不同公链在市场中的定位与竞争力:

以太坊仍是稳定币的主要发行平台,占据 55% 的供应份额。Base 和 Solana 在交易量方面增速迅猛,受 DeFi 和 Meme 币市场带动,已成为稳定币资金流转的重要链上生态。TRON 继续在全球 P2P 支付和跨境汇款市场占据核心地位,尤其是在新兴市场,稳定币被广泛用于支付和储蓄。

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大多数稳定币流动性都主要集中在中心化交易平台(CEX),交易量主要由 DeFi(DEX、借贷、收益挖矿)驱动,体现了资金的高效流转和创新。

稳定币市场格局生变:USDC份额翻倍,新秀USDe异军突起

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核心作用与未来发展

稳定币已成为加密市场的关键基础设施,同时也在推动传统金融领域的创新。业内专家对稳定币的未来发展持乐观态度:

「稳定币是加密市场的生命线,也是金融体系的超级导体。它们打开了新的市场和金融机会,推动了原本难以触及的创新。」——Dragonfly 普通合伙人 Rob Hadick

「稳定币在跨境支付方面的优势显著。希望 Base 支持更多本地货币稳定币,让全球用户能用熟悉的货币在链上交易,提高区块链技术的普及度。」——Base 产品负责人 Neodaoist

「新一代稳定币必须具备市场韧性。USDe 的核心是收益支撑的稳定机制,确保用户获得可靠的美元替代品。」——Ethena Labs 研究负责人 Conor Ryder

「稳定币流向取决于基础设施的优劣——低成本、快速交易,以及市场需求。在 Solana,Meme 币交易对流动性和即时结算需求极高,使稳定币成为不可或缺的一部分。」——Herd 创始人兼数据分析专家 Andrew Hong

「TRON 已成为稳定币交易的首选区块链,每日交易额达数十亿美元。USDT 在 TRON 上推动了真实经济活动,尤其是在新兴市场,它已成为支付和储蓄的关键工具。」——TRON DAO 社区发言人 Sam Elfarra

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Sfruttando il protocollo Wormhole, che stabilisce una robusta rete di comunicazione cross-chain, gli utenti possono trasferire senza sforzo i token USDC su varie piattaforme. Questa capacità cross-chain segna un avanzamento significativo nell'uso delle criptovalute, promuovendo un ecosistema più interconnesso ed efficiente in cui gli asset possono fluire liberamente tra diverse blockchain. La proposta di valore di USD Coin (Wormhole) risiede non solo nella sua stabilità, essendo ancorata al dollaro USA, ma anche nella sua capacità di colmare le lacune tra ambienti blockchain disparati. Questo approccio innovativo favorisce un maggior livello di partecipazione tra utenti e sviluppatori, aprendo la strada a nuove ed entusiasmanti applicazioni nella finanza decentralizzata. Chi è il creatore di USD Coin (Wormhole)? Le origini di USD Coin (Wormhole) sono intrecciate con la rete Wormhole, sviluppata da Jump Crypto. Sebbene i creatori individuali specifici non siano documentati in modo prominente, Jump Crypto è nota per il suo coinvolgimento nel progresso della tecnologia blockchain e nel supporto delle sue applicazioni in ambito finanziario. Creando la rete Wormhole, Jump Crypto ha svolto un ruolo fondamentale nella promozione dei trasferimenti di asset cross-chain, aumentando l'efficienza e la diversità dell'uso delle criptovalute. Chi sono gli investitori di USD Coin (Wormhole)? Il successo di USD Coin (Wormhole) è sostenuto da investimenti di diversi fondi e organizzazioni note all'interno del settore delle criptovalute. Gli investitori chiave includono: Coinbase Ventures: Un'importante divisione di venture capital sostenuta da uno dei principali scambi di criptovalute del settore, Coinbase Ventures fornisce capitale essenziale e supporto strategico a promettenti progetti blockchain. 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Creazione di token: Dopo che i token sono stati bloccati, viene coniato un equivalente di USDC sulla blockchain di destinazione. Ciò fornisce all'utente accesso ai propri fondi su una nuova piattaforma, riflettendo la flessibilità che il protocollo Wormhole consente. Trasferimento cross-chain: Il protocollo Wormhole facilita in modo efficiente l'intero processo di trasferimento. Assicura che una volta che l'USDC è coniato sulla catena di destinazione, i token equivalenti vengano bruciati sulla catena di origine. Il risultato è un trasferimento senza soluzione di continuità di valore tra due ambienti blockchain distinti. Questa metodologia cross-chain assicura che le transazioni rimangano sicure e trasparenti, migliorando significativamente la liquidità all'interno dei diversi ecosistemi DeFi. Cronologia di USD Coin (Wormhole) Comprendere l'evoluzione di USD Coin (Wormhole) fornisce un contesto vitale per la sua importanza nell'arena delle criptovalute. 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Caratteristiche principali Il successo di USD Coin (Wormhole) può essere attribuito a diverse caratteristiche chiave che lo differenziano da altre offerte di criptovalute: Interoperabilità cross-chain Al centro di USD Coin (Wormhole) c'è la sua capacità di facilitare trasferimenti senza soluzione di continuità attraverso più reti blockchain. Questa interoperabilità funge da pietra miliare per la finanza decentralizzata, consentendo a varie piattaforme di interagire tra loro, accelerando così l'evoluzione dei servizi finanziari. Sicurezza Wormhole impiega una rete Guardian ben progettata composta da validatori di nodi che garantiscono transazioni cross-chain sicure. Questo monitoraggio collettivo riduce al minimo il rischio di frodi e fornisce agli utenti la certezza che i loro asset siano protetti durante i trasferimenti cross-chain. 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158 Totale visualizzazioniPubblicato il 2024.04.03Aggiornato il 2024.12.03

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Classic USDC: Una Panoramica Completa Introduzione a Classic USDC Nel panorama in rapida evoluzione del mercato delle criptovalute, le stablecoin sono emerse come componenti critici, in particolare nel fornire stabilità in mezzo alla volatilità che caratterizza gli asset digitali. Uno di questi progetti è Classic USDC, un'iniziativa di valuta digitale che mira a offrire un mezzo di scambio stabile e affidabile. Mantenendo un peg di 1:1 con il dollaro statunitense, Classic USDC si sforza di offrire agli utenti un asset digitale affidabile, attrezzato per varie applicazioni all'interno degli ecosistemi web3 e criptovalute. Cos'è Classic USDC? Classic USDC è fondamentalmente una stablecoin, un tipo di criptovaluta progettata per minimizzare la volatilità dei prezzi tipicamente vista nel mercato degli asset digitali. In particolare, Classic USDC aspira a rappresentare da vicino il valore del dollaro statunitense, assicurando che gli utenti possano sfruttare questa valuta digitale per transazioni, risparmi e altre attività finanziarie senza la paura di improvvisi cambiamenti di prezzo che altrimenti possono affliggere molte criptovalute. L'obiettivo principale di Classic USDC è fornire un equivalente digitale affidabile e degno di fiducia del dollaro statunitense, progettato per un'integrazione senza soluzione di continuità in una vasta gamma di applicazioni web3, piattaforme di finanza decentralizzata (DeFi) e altri sistemi finanziari correlati alle criptovalute. Offrendo una valuta digitale stabile, Classic USDC cerca di facilitare il commercio quotidiano, rendere la tecnologia blockchain più user-friendly e incoraggiare l'adozione delle criptovalute per un utilizzo generalizzato. Creatore di Classic USDC L'identità del creatore o del team di sviluppo dietro Classic USDC rimane per lo più sconosciuta, e la mancanza di trasparenza ha portato a un certo grado di incertezza riguardo alle origini del progetto. Mentre molte iniziative di criptovaluta mettono in mostra i loro fondatori e team di sviluppo, Classic USDC non fornisce informazioni chiare sui suoi creatori, il che pone delle sfide per potenziali utenti o investitori che valutano la credibilità e l'affidabilità del progetto. Investitori di Classic USDC A fianco dell'ambiguità riguardo ai suoi creatori, Classic USDC manca anche di specificità riguardo ai suoi investitori. Il sostegno finanziario di un progetto può spesso conferirgli credibilità e stabilizzare le sue operazioni; tuttavia, l'assenza di fondazioni o organizzazioni di investimento documentate a sostegno di Classic USDC solleva interrogativi sulla sua struttura di finanziamento. Questa mancanza di chiarezza potrebbe potenzialmente ostacolare la fiducia degli stakeholder nel progetto. Come Funziona Classic USDC? I meccanismi operativi di Classic USDC si basano fortemente sul suo sistema di riserve, fondamentale per le basi di qualsiasi stablecoin. Classic USDC si impegna a mantenere una riserva di attivi che corrispondono direttamente al valore della valuta digitale in circolazione. In particolare, per ogni token Classic USDC emesso, un equivalente di attivi di supporto è mantenuto in riserva, sia in contante che in equivalenti di contante. Questa strategia è progettata per sostenere il valore di Classic USDC, offrendo rassicurazione agli utenti che il riscatto dei loro token per dollari statunitensi è fattibile in qualsiasi momento. Questa struttura di riserva mira a migliorare la stabilità e l'affidabilità di Classic USDC, posizionandolo come un'alternativa sicura nel mercato delle criptovalute. Garantendo che il valore di Classic USDC sia costantemente correlato al dollaro statunitense, il progetto aspira a instillare fiducia tra gli utenti che potrebbero essere cauti nei confronti delle dinamiche di mercato più ampie. Cronologia di Classic USDC La storia di Classic USDC è segnata da diversi traguardi chiave che riflettono il suo viaggio e la sua evoluzione all'interno dell'ecosistema delle criptovalute: 2021: L'inizio di Classic USDC è notato, introducendo una nuova opzione di valuta digitale progettata per la stabilità. Durante quest'anno, sono emerse le prime registrazioni dell'attività del token e sono stati stabiliti i suoi livelli di prezzo iniziali. 2024: Classic USDC inizia a sperimentare significative fluttuazioni di prezzo, mentre il mercato delle criptovalute nel complesso si confronta con varie tendenze e sentiment degli utenti. Emergono previsioni riguardo al suo potenziale futuro, indicando un forte interesse da parte di osservatori di mercato e analisti che prevedono opportunità di crescita. Proiezioni Future Gli esperti speculano che Classic USDC potrebbe raggiungere livelli più elevati di adozione e stabilità negli anni a venire, con ulteriori sviluppi previsti intorno al 2025 e 2026. Tuttavia, queste proiezioni dovrebbero essere affrontate con ottimismo cauto, poiché il mercato delle criptovalute è intrinsecamente imprevedibile e vari fattori esterni potrebbero influenzare la traiettoria di Classic USDC. Punti Chiave su Classic USDC Stabilità: La proposta centrale di Classic USDC ruota attorno alla fornitura di una valuta digitale che paralleli il valore del dollaro statunitense, assicurando così stabilità in un mercato spesso volatile. Sistema di Riserva: L'impegno del progetto a mantenere una riserva di attivi per sostenere il suo valore sottolinea la sua affidabilità e solidità operativa. Integrazione Web3 e Crypto: Classic USDC è progettato per facilitare una facile integrazione all'interno di varie applicazioni, mirando a migliorare l'esperienza dell'utente e ampliare l'accettazione delle criptovalute nelle transazioni quotidiane. Potenziale di Crescita Futuro: Anche se è ancora emergente, Classic USDC detiene vie prospettiche per la crescita poiché la consapevolezza e l'utilizzo delle stablecoin aumenta nei contesti web3 e crypto. Conclusione Classic USDC si presenta come un'iniziativa di stablecoin notevole all'interno della sfera delle criptovalute, sforzandosi di fornire agli utenti una valuta digitale affidabile che incarna la stabilità del dollaro statunitense. Nonostante le incertezze riguardo ai suoi creatori e al sostegno finanziario, i principi fondamentali di Classic USDC—centrati su assicurazioni supportate da riserve—cercano di posizionarlo come un'opzione degna di fiducia per individui e aziende che navigano nell'economia digitale. Con uno sguardo verso il futuro, gli analisti di mercato sono ansiosi di osservare come Classic USDC evolve in risposta alle dinamiche in cambiamento del panorama delle criptovalute, potenzialmente affermandosi come un attore significativo nel regno delle stablecoin.

46 Totale visualizzazioniPubblicato il 2024.05.01Aggiornato il 2024.12.03

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