两千个聪明地址数据归纳以太坊 Meme 大赢家特征：“钻石手”还是 PvP

作者：南枳，Odaily 星球日报

 

近期，以太坊 Meme 热潮重新回归，链上 Gas 也有所复苏。另一方面，以太坊上的 Meme 市场氛围和玩家相较其他链，给大众的印象更偏向于「钻石手」，真正的赢家是「钻石手」还是 PvP 高手？他们的数据特征如何？

Odaily 星球日报在本文梳理了二十个 Meme 代币的 TOP 100 盈利地址，包括数百万市值的 BURGER、千万美元的 DOGE、上亿市值的 Nerio 和 MOG 等多种代币，对其多维度特征进行解析。

数据来源与处理说明

本文各钱包的数据来自 GMGN，其中未修改的基础数据包括 7 天盈利、 30 天盈利、 30 天胜率、钱包余额。自定义数据包括：

• 总盈利：由于大量地址在 GMGN 上的总盈利数据存在偏差，本文采用「盈利最多的十个代币」减去「亏损最多的十个代币」的盈利值替代总盈利，不足十个时有几个计算几个。
• TOP 盈利：剔除了 GMGN 上标记为「流动性不足」但大额获利的代币，此类多为市值造假的诈骗代币。然后分别统计盈利前 1、 3、 5 的代币的盈利值，亏损同理。
• 每次购买 / 出售平均盈利： 30 天总盈利÷ 30 天内购买 / 出售次数。

此外本文手动移除了重复地址、通过转账获得大量代币的地址（此类地址盈利计算或存在问题）、MEV Bot 地址，最后共有 1581 个地址。

钱包数据分析

有多少钻石手？

• 统计的 1581 个地址总盈利为 2.08 亿美元，平均盈利 13.19 万美元；
• 其中盈利 TOP 1 的代币为这些地址带来了 1.9 亿美元的利润，平均盈利 12.07 万美元；
• 亏损 TOP 1 的代币合计损失 3090 万美元，平均损失 1.95 万美元。

可见这些「聪明钱」在盈亏比方面表现良好，在 600% 的盈亏比下仅需 14% 的胜率即可实现收益持平。

进一步地，Odaily 按照总盈利金额的不同对各个地址进行切分，并加入了 TOP 3 和 TOP 5 盈亏分析，结果如下图所示：

• 总盈利越多的地址，盈亏比或者说「钻石手程度」越高；
• TOP 1 的盈亏比相较 TOP 3、 5 更高，意味着这些「聪明钱」地址往往通过单个代币实现大额盈利。

钻石手们的出手频率？

进一步地，我们剔除了钱包内 ETH 余额小于 0.1 ETH 或 30 天内未进行过交易的地址，得到所有地址在 30 天内平均交易了 337 次，分总盈利区间详情如下表所示：

• 出乎意料地，盈利最多的地址出手频率远高于其他区间，或许这些地址更加频繁地尝试寻找机会；
• 而盈利最多的地址每次交易的盈利也远超其他地址，经查验主要是有少数几个地址在 Nerio 上线币安前购买了几笔价值上万美元的代币，导致单地址平均盈利特别高；
• 盈利 10 万美元以上的地址的「每次出售平均盈利÷每次购买平均盈利」显著小于其他区间，说明这些地址倾向于低频购买，然后分批出货。

胜率与盈利解读

同样地，分区间对胜率、 7 天盈利、 30 天盈利的均值进行分析，结果如下表所示：

• 可见，与 Solana 不同，盈利地址的各区间的胜率都不算特别高，结合上两个小节，维持住一定胜率的基础上，应当把重点放在扩大盈亏比上。

（Solana 聪明钱分析详见《透视一千个 Solana「聪明钱包」：谁在狂赚？从中能学到什么？》）

• 盈利 20 万美元以上的地址， 7 天盈利和 30 天盈利非常接近，主要原因仍是部分地址近几日在 Nerio 上大幅盈利所导致的。意味着盈利在 5 万 -20 万美元区间的地址，单论持续盈利能力，反而略胜一筹，值得偏好该策略的读者进行关注。
• 负盈利地址存在着胜率低、且亏损可持续的情况，也可作为「反指」进行参考。