基金大举押注ETF,新增数百家持仓

比推Pubblicato 2024-08-15Pubblicato ultima volta 2024-08-15

来源:Bloomberg

原文标题:Capula, Schonfeld, Point72 Among Hedge Funds Riding Bitcoin ETFs

作者: Isabelle Lee

编译:比推BitpushNews Scott Liu


在2024年第二季度,对冲基金、养老金和银行等传统投资者持续为比特币交易所与交易基金(ETF)注入资本。美国监管机构使比特币这一资产逐步进入主流市场,其中多家知名的对冲基金成为了比特币ETF的主要持有者。

根据彭博社对美国证券交易委员会(SEC)第二季度文件的分析,Millennium Management是其中最为知名的买家之一。这家管理着680亿美元资产的对冲基金持有至少五支比特币ETF的股份,尽管与上一季度相比大幅减少了持仓量,但仍是包括BlackRock(贝莱德)旗下的iShares Bitcoin Trust(IBIT)等大多数基金中最大的持有者。

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除此之外,Capula Investment Management、Schonfeld Strategic Advisors以及史蒂文·科恩(Steven Cohen)旗下的Point72 Asset Management也在报告中披露了比特币ETF的持仓。此外,从威斯康星州投资委员会(State of Wisconsin Investment Board)到跨越香港、开曼群岛、加拿大和瑞士的市场做市商都参与了比特币ETF的购买。

根据彭博社的数据,截至第二季度,新增持仓比特币现货ETF的基金达701个,持有者总数接近1,950家。尽管Millennium、Capula、Schonfeld、SWIB和Point72拒绝评价这件事,但他们的参与显然反映了传统金融机构对比特币ETF的浓厚兴趣。

今年1月推出的比特币现货ETF在资金流入和资产规模上超出了预期。包括新入场者在内,整个比特币ETF市场今年吸引了170亿美元的净流入,其中BlackRock的IBIT基金已经膨胀至200亿美元的规模。这类ETF的存在为普通投资者提供了一个简便的比特币交易方式。

尽管比特币在第二季度的价格表现不佳,跌幅接近13%,但持有者数量的增加仍令人鼓舞。根据《Crypto Is Macro Now》新闻通讯的作者Noelle Acheson的说法,虽然目前并没有多少财务顾问被允许向客户推荐这些ETF,然而仍然有机构比如摩根士丹利开始允许财务顾问向客户推荐比特币ETF。

Acheson表示:“这反映了投资者的信念以及他们愿意花时间去研究这些产品。到目前为止,摩根士丹利是唯一一家允许财务顾问推荐比特币现货ETF的大型机构,但其他机构很可能也会跟进,不仅带来更多的需求,还会带来更长期的投资视角。”

此外,7月推出的现货以太坊ETF也已经吸引了19亿美元的资金流入,尽管这不包括从Grayscale Ethereum Trust(ETHE)转为ETF后出现的23亿美元资金外流。

值得注意的是,13F文件每季度由合格的机构投资公司提交,这些文件只代表了某一时间点的持仓情况,因此无法确认这些资金管理者持有ETF的具体原因。不排除其中一些并非比特币的坚定支持者,可能是为了利用加密货币的波动性获利,或通过衍生品对冲空头头寸。此外,一些资金可能是通过价差交易(basis trade)购买ETF,从中利用现货与期货市场之间的价格差异,而无需直接处理比特币。

在第二季度的买家中,还包括对冲基金Hunting Hill Global Capital,该公司报告持有IBIT基金股份。该基金自2016年起便涉足加密货币领域,其创始人兼首席投资官Adam Guren表示:“我们的一项交易策略是为ETF生态系统提供流动性。鉴于当前的政治因素,我们预计美国将推出更多产品,包括比特币ETF的期权、Solana ETF等。这些产品将为我们的交易策略创造更多机会。”


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Cosa è $BITCOIN

ORO DIGITALE ($BITCOIN): Un'Analisi Completa Introduzione all'ORO DIGITALE ($BITCOIN) L'ORO DIGITALE ($BITCOIN) è un progetto basato su blockchain che opera sulla rete Solana, con l'obiettivo di combinare le caratteristiche dei metalli preziosi tradizionali con l'innovazione delle tecnologie decentralizzate. Sebbene condivida un nome con Bitcoin, spesso definito “oro digitale” a causa della sua percezione come riserva di valore, l'ORO DIGITALE è un token separato progettato per creare un ecosistema unico all'interno del panorama Web3. Il suo obiettivo è posizionarsi come un asset digitale alternativo valido, anche se i dettagli riguardanti le sue applicazioni e funzionalità sono ancora in fase di sviluppo. Cos'è l'ORO DIGITALE ($BITCOIN)? L'ORO DIGITALE ($BITCOIN) è un token di criptovaluta esplicitamente progettato per l'uso sulla blockchain di Solana. A differenza di Bitcoin, che fornisce un ruolo di stoccaggio di valore ampiamente riconosciuto, questo token sembra concentrarsi su applicazioni e caratteristiche più ampie. Aspetti notevoli includono: Infrastruttura Blockchain: Il token è costruito sulla blockchain di Solana, nota per la sua capacità di gestire transazioni ad alta velocità e a basso costo. Dinamiche di Offerta: L'ORO DIGITALE ha un'offerta massima fissata a 100 quadrilioni di token (100P $BITCOIN), sebbene i dettagli riguardanti la sua offerta circolante siano attualmente non divulgati. Utilità: Sebbene le funzionalità precise non siano esplicitamente delineate, ci sono indicazioni che il token potrebbe essere utilizzato per varie applicazioni, potenzialmente coinvolgendo applicazioni decentralizzate (dApp) o strategie di tokenizzazione degli asset. Chi è il Creatore dell'ORO DIGITALE ($BITCOIN)? Attualmente, l'identità dei creatori e del team di sviluppo dietro l'ORO DIGITALE ($BITCOIN) rimane sconosciuta. Questa situazione è tipica tra molti progetti innovativi nel settore blockchain, in particolare quelli allineati con la finanza decentralizzata e i fenomeni delle meme coin. Sebbene tale anonimato possa favorire una cultura guidata dalla comunità, intensifica le preoccupazioni riguardo alla governance e alla responsabilità. Chi sono gli Investitori dell'ORO DIGITALE ($BITCOIN)? Le informazioni disponibili indicano che l'ORO DIGITALE ($BITCOIN) non ha alcun sostenitore istituzionale noto o investimenti di venture capital prominenti. Il progetto sembra operare su un modello peer-to-peer incentrato sul supporto e sull'adozione della comunità piuttosto che su percorsi di finanziamento tradizionali. La sua attività e liquidità si trovano principalmente su exchange decentralizzati (DEX), come PumpSwap, piuttosto che su piattaforme di trading centralizzate consolidate, evidenziando ulteriormente il suo approccio di base. Come Funziona l'ORO DIGITALE ($BITCOIN) Le meccaniche operative dell'ORO DIGITALE ($BITCOIN) possono essere elaborate in base al suo design blockchain e alle caratteristiche della rete: Meccanismo di Consenso: Sfruttando il proof-of-history (PoH) unico di Solana combinato con un modello di proof-of-stake (PoS), il progetto garantisce una validazione efficiente delle transazioni contribuendo all'alta performance della rete. Tokenomics: Sebbene meccanismi deflazionistici specifici non siano stati dettagliati ampiamente, l'ampia offerta massima di token implica che potrebbe soddisfare microtransazioni o casi d'uso di nicchia che devono ancora essere definiti. Interoperabilità: Esiste il potenziale per l'integrazione con l'ecosistema più ampio di Solana, inclusi vari piattaforme di finanza decentralizzata (DeFi). Tuttavia, i dettagli riguardanti integrazioni specifiche rimangono non specificati. Cronologia degli Eventi Chiave Ecco una cronologia che evidenzia traguardi significativi riguardanti l'ORO DIGITALE ($BITCOIN): 2023: Il dispiegamento iniziale del token avviene sulla blockchain di Solana, contrassegnato dal suo indirizzo di contratto. 2024: L'ORO DIGITALE guadagna visibilità poiché diventa disponibile per il trading su exchange decentralizzati come PumpSwap, consentendo agli utenti di scambiarlo contro SOL. 2025: Il progetto assiste a un'attività di trading sporadica e a un potenziale interesse per impegni guidati dalla comunità, sebbene non siano state documentate partnership significative o avanzamenti tecnici fino ad ora. Analisi Critica Punti di Forza Scalabilità: L'infrastruttura sottostante di Solana supporta alti volumi di transazioni, il che potrebbe migliorare l'utilità di $BITCOIN in vari scenari di transazione. Accessibilità: Il potenziale basso prezzo di trading per token potrebbe attrarre investitori al dettaglio, facilitando una partecipazione più ampia grazie a opportunità di proprietà frazionata. Rischi Mancanza di Trasparenza: L'assenza di sostenitori, sviluppatori o di un processo di audit pubblicamente noti potrebbe generare scetticismo riguardo alla sostenibilità e all'affidabilità del progetto. Volatilità del Mercato: L'attività di trading è fortemente dipendente dal comportamento speculativo, il che può comportare una significativa volatilità dei prezzi e incertezze per gli investitori. Conclusione L'ORO DIGITALE ($BITCOIN) emerge come un progetto intrigante ma ambiguo all'interno dell'evolvente ecosistema di Solana. Sebbene tenti di sfruttare la narrativa dell'“oro digitale”, la sua partenza dal ruolo consolidato di Bitcoin come riserva di valore sottolinea la necessità di una chiara differenziazione della sua utilità e struttura di governance. L'accettazione e l'adozione future dipenderanno probabilmente dall'affrontare l'attuale opacità e dalla definizione più esplicita delle sue strategie operative ed economiche. Nota: Questo rapporto comprende informazioni sintetizzate disponibili a ottobre 2023, e potrebbero essersi verificati sviluppi oltre il periodo di ricerca.

106 Totale visualizzazioniPubblicato il 2025.05.13Aggiornato il 2025.05.13

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