Bagi sebagian besar Bitcoin OG di industri ini, strategi investasi kripto utama selalu adalah 'HODL,' yang telah cukup untuk mengungguli sebagian besar aset dalam periode tertentu.
Manajer aset awal yang memasuki sektor ini juga mengadopsi strategi pasif yang serupa untuk ETF (dana yang diperdagangkan di bursa) kripto mereka masing-masing. Mereka telah memegang aset kripto dengan harapan bahwa dalam tiga, enam, atau 12 bulan, nilainya akan meningkat.
Namun, menurut presiden 21Shares Duncan Moir, ETF kripto sedang beralih dari manajemen pasif ke strategi aktif. Moir mencatat bahwa sektor ini adalah 'kelas aset yang baru lahir' dan 'tumbuh' yang sangat cocok dengan manajemen aktif.
Inti dari strategi baru ini adalah meningkatkan aliran hasil dan peluang penghasilan tambahan di luar sekadar memegang aset kripto. Dari sisi permintaan ETF kripto regional, Moir mengatakan,
Minat masih terkonsentrasi pada koin-coin besar di AS. Di Eropa, klien institusional lebih tertarik pada aset-aset baru dan lapisan aplikasi di luar Layer-1.
Bahkan, secara year-to-date (YTD), AS memimpin dengan aliran masuk kripto sebesar $638 juta, diikuti oleh Jerman dengan $377 juta dan Swiss dengan $233 juta.
Evolusi dan diversifikasi ETF Kripto
Bagi Moir, basis investor yang matang di Eropa, yang sudah memegang Bitcoin dan Ethereum, ingin memperluas alokasi kripto mereka dengan penawaran yang lebih baik.
Hal ini mendorong 21Shares meluncurkan ETP yang terkait dengan saham preferen Strategy, Stretch (STRC), yang menawarkan hasil dividen tahunan hingga 11,5% yang dibayarkan setiap bulan. Ini adalah salah satu cara Strategy untuk mengumpulkan modal untuk pembelian Bitcoin.
Moir mencatat bahwa produk ini langsung sukses di beberapa wilayah, yang menegaskan selera yang kuat untuk aset penghasil hasil yang dapat diakses secara layak melalui platform tradisional.
Selain itu, imbalan staking ETF kripto telah menjadi strategi aktif lainnya untuk memaksimalkan pengembalian investor.
Dorongan Grayscale dan BlackRock untuk imbalan staking dalam Spot ETH ETF mereka masing-masing adalah salah satu contoh manajer aset yang mencari lebih banyak peluang bagi investor.
Akhirnya, Moir mengatakan mereka juga mencari tren tematik utama atau pergeseran masa depan yang dapat dimaksimalkan. Pendekatan ini mendasari peluncuran ETP Bitcoin-dan-emas 21Shares, berdasarkan meningkatnya permintaan untuk safe haven di tengah perdagangan debasement dan meningkatnya utang fiskal AS.
Masih harus dilihat bagaimana strategi aktif baru ini akan mendorong permintaan ke ETF kripto. Pada saat penulisan, total aset ETF kripto yang dikelola (AUM) adalah sekitar $130 miliar, turun dari hampir $240 miliar pada puncak tahun 2025.
Ringkasan Akhir
- Duncan Moir dari 21Shares mengatakan bahwa strategi aktif akan menjadi pusat manajemen ETF kripto berikutnya.
- Wrapper yang berfokus pada hasil dan imbalan staking adalah beberapa strategi aktif yang diterapkan manajer aset untuk investor.
