Penulis: Allegra Catelli
Kompilasi: Luffy, Foresight News
Sebuah keluarga dinasti bank swasta Swiss sedang terjerat dalam konflik antargenerasi karena visi yang berbeda tentang masa depan perusahaan.
Marc Syz telah meninggalkan Banque Syz SA yang dipimpin oleh ayahnya, Eric Syz, di Jenewa, dan bersama mitra bisnis Richard Byworth mendirikan usaha baru. Inti perbedaan pendapat terletak pada rencana Marc untuk memasukkan perusahaan perbendaharaan kripto Future Holdings AG ke dalam departemen aset alternatif bank, Syz Capital. Sebelumnya Marc memimpin operasi departemen tersebut, namun kini ia beralih untuk memajukan dual listing Future Holdings di dua lokasi, menyatakan bahwa ini akan menciptakan lembaga perbendaharaan Bitcoin terkemuka di Eropa.
Logo Banque Syz SA di Jenewa
Perpecahan keluarga ini tidak hanya menyoroti tantangan manajemen perusahaan keluarga, tetapi juga mencerminkan perbedaan ide dalam industri manajemen kekayaan Swiss. Bank-bank swasta boutique lokal tidak hanya menghadapi persaingan ketat dari banyak rekan sejenis, tetapi pandangan para pelaku industri tentang prospek masa depan juga sering kali bertolak belakang. Marc menyatakan bahwa sebelumnya ia sangat menganjurkan untuk meningkatkan investasi dalam investasi alternatif, kecerdasan buatan, dan aset digital, dan mengkhawatirkan beberapa rekan terlalu bergantung pada reputasi Swiss sebagai tempat perlindungan yang aman untuk mempertahankan bisnis, kurang inovasi dan terobosan.
Bank dan Eric Syz menanggapi melalui seorang juru bicara, hanya mengonfirmasi bahwa Marc dan Byworth telah mengundurkan diri, dan menyatakan bahwa "investasi alternatif selalu menjadi pilar bisnis inti Banque Syz", tanpa berkomentar lebih lanjut tentang alasan spesifik pengunduran diri. Marc dalam wawancara telepon menjelaskan secara rinci proses kejadian.
Syz Capital didirikan pada tahun 2018 di bawah pimpinan Marc, dan pada saat kepergiannya mengelola aset sekitar 20 miliar franc Swiss (setara dengan 25 miliar dolar AS), dengan sebagian dana mengalir keluar kemudian. Saat ini tim original Syz Capital tetap dipertahankan, dan dikelola oleh Christoph Raninger, CFO grup Syz. Baru-baru ini bank juga mengalami kepergian eksekutif lain, termasuk Chief Operating Officer Boris Chave.
Pemicu memburuknya hubungan antara ayah dan anak adalah penolakan dewan bank terhadap aplikasi penggabungan Future Holdings ke dalam Syz Capital dengan alasan risiko yang terlalu tinggi. Marc mengatakan, kemudian ia dan Byworth diminta untuk mengundurkan diri dari jabatan direktur Syz Capital, dan akhirnya kedua orang tersebut meninggalkan sepenuhnya lembaga manajemen kekayaan ini.
style="text-align: start;">Saat ini belum jelas apakah Marc, yang memegang sekitar 20% saham Syz Capital, dan Byworth, yang memegang sekitar 5%, akan tetap mempertahankan status sebagai pemegang saham.Mempersiapkan Dual Listing
Menurut sumber yang mengetahui masalah ini, keduanya bersama-sama dengan Stifel Financial Corp sedang memajukan dual IPO Future Holdings di Swedia dan Swiss, dengan rencana selanjutnya untuk pindah ke papan utama bursa Swiss untuk listing independen. Perusahaan ini sedang mempertimbangkan untuk melakukan akuisisi Bitcoin lebih lanjut sebelum ini, untuk memegang lebih dari 3500 Bitcoin, dan berusaha menjadi salah satu pemegang perusahaan kripto terbesar di Eropa.
Marc Syz
Wartawan belum menerima panggilan telepon dan balasan email dari pihak Stifel.
Awal tahun ini, Future Holdings telah menyelesaikan merger dengan perusahaan perbendaharaan Bitcoin yang terdaftar di Swedia, H100 Group AB, memperluas cadangan aset kripto, membuka jalan untuk potensi上市.
Model perbendaharaan aset kripto pertama kali diciptakan oleh Strategy Inc milik Michael Saylor selama bull market pandemi, perusahaan mengumpulkan dana melalui penerbitan saham tambahan untuk menimbun Bitcoin dalam jumlah besar, memberikan investor eksposur ekuitas terhadap Bitcoin tanpa harus memegang token secara langsung. ETF Bitcoin spot AS baru disetujui dan diluncurkan secara resmi pada awal tahun 2024.
Tahun lalu sektor perbendaharaan kripto mengalami ledakan, kemenangan Trump dalam pemilihan kembali memicu sentimen bull market, pada puncaknya valuasi banyak institusi jauh melebihi nilai bersih aset kripto yang mereka pegang. Sekarang pasar mengalami koreksi, harga token turun dari titik tertinggi,市值 beberapa perusahaan perbendaharaan Bitcoin yang terdaftar jatuh ke nilai bersih atau di bawahnya.
Namun Marc Syz dan Byworth percaya, lingkungan regulasi kripto Swiss yang secara keseluruhan ramah, ditambah dengan suku bunga rendah, pasar saham dengan likuiditas tertinggi ketiga di Eropa, dan keunggulan struktural lainnya, akan memberikan dukungan yang menguntungkan untuk上市 Future Holdings.
Restrukturisasi Organisasi Tahun 2020
Sebelum perubahan personel ini, Banque Syz telah mengalami beberapa putaran reformasi dalam beberapa tahun terakhir. Pada tahun 2020 Eric mendorong restrukturisasi organisasi bank, memisahkan bisnis manajemen aset ritel Oyster. Kemudian setelah proses serah terima kekuasaan yang panjang, Eric pada bulan Februari tahun ini menunjuk putra lainnya, Nicolas Syz, sebagai CEO.
Eric Syz berasal dari keluarga industri tekstil, bisnis keluarga dapat ditelusuri kembali ke tahun 1850-an, pada tahun 1996 bersama Alfredo Piacentini dan Paolo Luban mendirikan Banque Syz, dua pendiri terakhir telah mengundurkan diri. Bank ini dikendalikan oleh Eric dan desainer perhiasan high-end Suzanne Syz, Suzanne juga menjabat sebagai direktur institusional.
Dalam lima tahun terakhir total aset yang dikelola bank ini pada dasarnya stabil, tahun 2024 tumbuh hampir 12% year-on-year, naik dari 231 miliar franc Swiss tahun sebelumnya menjadi 258 miliar franc Swiss,基本上持平 dengan total aset akhir tahun 2020. Dalam beberapa tahun terakhir bank ini terus memperluas pijakan bisnisnya di Zurich, menambah ruang kantor untuk menampung tim baru, tahun lalu menyatakan akan "memperluas skala aset berdasarkan seluruh lini bisnis, dengan tegas memajukan tata letak pertumbuhan".
Adapun Marc dan Byworth, selain mengoperasikan Future Holdings, keduanya berencana mendirikan lembaga manajemen aset independen lain, bersaing dengan Syz Capital. Lembaga baru akan fokus pada strategi investasi alternatif, dengan fokus pada pelestarian dan apresiasi aset.
Setelah mengalami gejolak pasar, masih belum pasti apakah investor akan menerima标的上市 perbendaharaan Bitcoin. Tetapi bagi Marc Syz, ini不仅是 taruhan pada sektor aset digital, tetapi juga perpisahan total dengan dinasti bank swasta tua Swiss.
