Penulis: blocmates.
Kompilasi: AididiaoJP, Foresight News
Jika Anda seperti kami, yang telah terikat erat dengan industri ini selama beberapa tahun terakhir, Anda akan merasakan atmosfernya sudah berubah.
Segalanya terasa tidak begitu menarik lagi, satu-satunya yang bisa menarik perhatian tampaknya adalah sesuatu yang membawa dua kata — AI dan Agent.
Konsensus utama berpendapat bahwa industri sedang dioptimalkan secara serius untuk melayani AI Agent, menyebabkan produk yang masih bergantung pada interaksi manusia langsung atau 'lapisan manusia' tersingkirkan.
Oleh karena itu, dari perspektif manusia, industri mungkin tampak agak stagnan, namun lingkungan on-chain tetap aktif dan penuh semangat di lapisan baru (lapisan Agentik), di mana manusia secara teknis tidak dapat mengintervensi langsung.
Efisiensi mendorong lebih banyak pengguna beralih ke interaksi yang dipimpin AI. Platform yang awalnya dirancang untuk klik dan operasi manusia, kini sedang dioptimalkan untuk layanan 'non-manusia'.
Pemain besar seperti Uniswap Labs telah meluncurkan 7 'Skills' open-source untuk AI Agent pada bulan Februari. Alat ini memungkinkan agen AI pengodean otonom (misalnya, dalam Claude, Cursor, atau kerangka kerja agen lainnya) untuk berinteraksi langsung dan andal dengan protokol Uniswap di on-chain.
Namun, berlawanan dengan narasi 'AI Agent akan melahap segalanya' yang tersebar di timeline, pengamatan lebih dekat mengungkapkan cerita yang sedikit berbeda — pertumbuhan aktivitas Agent lebih spesifik pada sektor tertentu, bukan di seluruh industri.
Kami memutuskan untuk menggali lebih dalam, melihat sektor mana yang sudah 'dilahap', dan mana yang masih menunggu untuk dilahap.
Tujuan kami adalah: memahami apakah lapisan manusia di crypto benar-benar sedang sekarat, dan mengeksplorasi solusi yang dibangun di atas lapisan baru crypto, memastikan kendali tidak hilang.
Sektor yang Sudah Didominasi oleh AI Agent
Pada sektor tertentu, kami mengamati aktivitas yang didorong AI Agent sangat aktif, sementara interaksi manusia langsung menurun. Berikut adalah beberapa contohnya:
Perdagangan Derivatif (Kontrak Berlanjut/Perpetual)
Pasar kontrak berlanjut adalah pasar likuid yang paling jelas didominasi bot di crypto. Kecepatan, pengenalan pola, dan eksekusi 24/7 adalah hal-hal yang dilakukan mesin lebih baik daripada manusia. Tidak ada yang akan berargumen bahwa manusia harus melakukan front-running perdagangan secara manual.
10 protokol perpetual teratas menghasilkan volume perdagangan sekitar $592 miliar dalam 30 hari terakhir, dengan Hyperliquid sendiri mencapai $248.8 miliar, diikuti oleh Aster ($61.6 miliar).
Kompetisi perdagangan real-time 'Manusia vs AI' Aster selama dua minggu dalam kondisi volatilitas tinggi adalah contoh yang jelas: 43% partisipan manusia dilikuidasi, sementara seluruh 30 AI Agent menyelesaikan kompetisi, tidak ada yang dilikuidasi, tingkat kelangsungan hidup 100%.
Tim perdagangan manusia secara keseluruhan memiliki ROI -32,22%, sedangkan AI Agent membatasi total kerugian sekitar $13K, dengan ROI keseluruhan -4,48%.
Perdagangan Arbitrase (MEV)
Ini adalah kasus paling absolut yang didominasi bot di crypto, karena tidak ada operator MEV manusia yang menguntungkan secara terukur.
Ekosistem MEV di berbagai jaringan telah berevolusi menjadi industri perdagangan otomatis yang sangat kompetitif, dengan bot khusus dan alat infrastruktur memindai mempool blockchain.
Pada tahun 2025, serangan sandwich menyumbang 51,56% dari total volume transaksi MEV ($289,76 juta). Di Solana, bot sandwich menangkap 1,7% hingga 5,4% dari total volume harian (rata-rata 2,9%), mengeksekusi transaksi sandwich senilai $3,85 miliar di lebih dari 3,9 juta bundle.
Satu bot tunggal menyumbang 42% dari semua volume transaksi sandwich, mengeksekusi lebih dari $1,6 miliar dalam transaksi selama 30 hari terakhir.
Ini juga meluas ke protokol DeFi. Seluruh siklus likuidasi — pemantauan, pemicu, dan eksekusi — ditangani oleh bot tanpa izin.
Meskipun ini sudah ada sebelum demam AI Agent, dengan kategori DeFAI terus tumbuh, seluruh proses kini telah secara signifikan diotomatisasi oleh Agent.
Optimasi Hasil (Yield Optimization)
Kategori ini secara default adalah Agent-first. Data menunjukkan bahwa 68% dari protokol DeFi baru yang diluncurkan pada Q1 2026 mengandung setidaknya satu AI Agent otonom untuk perdagangan, manajemen likuiditas, dan pemantauan risiko.
Dibandingkan dengan data 12 bulan lalu, kami melihat peningkatan adopsi AI Agent di sektor yield sebesar 15%.
Di platform seperti Giza dan ZyFAI, kinerja AI Agent terus unggul — yang terakhir mencapai kinerja alpha +73,42% dibandingkan strategi statis.
Giza mencatat lebih dari 800 ribu transaksi otonom, dengan aset di bawah manajemen (AUM) mencapai puncak $40 juta.
Selain Giza dan ZyFAI, ada lebih banyak proyek dalam kategori ini, beberapa telah kami bahas, yang lainnya kami juga bersedia untuk bahas lebih dalam berdasarkan permintaan dan tinjauan lebih lanjut — termasuk:
Arrakis, Reflect, AFI, Lulo, Sail, Almanak, Surf, Infinit, AXAL, Superform, DeFi Saver, Kamino, Mamo, HeyAnon, dll.
Pembaruan dari proyek-proyek teratas seperti Pendle (termasuk penerapan konektor MCP dan pembuatan Skills, yang memungkinkan Pendle terintegrasi dengan mudah dengan AI Agent asli crypto dan non-asli) juga membuktikan bahwa industri yield dengan cepat condong ke interaksi Agent-first.
Perdagangan Spot dan Optimasi Portofolio
Bot perdagangan otomatis saat ini diperkirakan menyumbang 65% dari volume perdagangan crypto global. Awal tahun 2026, AI Agent aktif harian on-chain mencapai 250 ribu, meningkat lebih dari 400% dari tahun 2025.
Terutama di Solana, AI Agent menghasilkan volume DEX sebesar $31 miliar pada tahun 2025, sekitar 2% dari total volume DEX ($1,5 triliun).
Kami melihat peningkatan perdagangan spot yang didorong Agent, termasuk perdagangan meme coin lintas jaringan.
Pengguna semakin bergantung pada infrastruktur Agent-first untuk penerbitan token, perdagangan, dan manajemen portofolio, mendorong popularitas platform seperti Virtuals, Bankr, Glider, Surf, Symphony, dll.
Sektor Medan Pertempuran (Aktivitas Agent + Manusia Berdampingan)
Pasar Prediksi
Polymarket adalah arena pengujian manusia vs AI yang paling granular di crypto, datanya sulit dibantah. Kita semua pernah melihat postingan yang membanggakan menghasilkan jutaan dolar di pasar prediksi menggunakan Agent.
Namun, dari basis 10.582 trader aktif, 880 bot (8,3% dari akun) rata-rata menghasilkan untung $119.156, sedangkan manusia $12.671 — kesenjangan per kapita 9,4 kali.
Agent mencapai tingkat profitabilitas 66,4%, sedangkan manusia 45,3%. Jendela arbitrase menyusut dari 12,3 detik pada 2024 menjadi 2,7 detik pada 2026, dengan bot yang mengeksekusi di bawah 100 milidetik menangkap 73% dari semua keuntungan arbitrase.
Agent yang didorong AI sekarang menyumbang sekitar 18% dari total volume perdagangan pasar prediksi, lebih dari 30% dompet Polymarket telah menggunakan AI Agent.
Namun, nuansanya adalah: untuk pasar yang berlangsung berminggu-minggu atau berbulan-bulan, kesenjangan menyusut drastis — dalam beberapa kategori, manusia sebenarnya tampil lebih baik.
Bot telah terbukti tidak pandai menangani perubahan, sehingga mereka bingung ketika dinamika fundamental berubah. Sebaliknya, manusia beradaptasi.
Oleh karena itu, yang kami lihat adalah: permainan arbitrase jangka pendek telah dikuasai Agent, sementara permainan penilaian jangka panjang masih menjadi milik manusia.
Ini menyimpulkan bahwa, dalam masa depan yang dapat diperkirakan, aktivitas Agent di pasar prediksi akan terus seimbang dengan interaksi manusia, sampai kita mungkin memiliki model yang lebih berkesadaran, mampu membuat keputusan bernuansa yang masih didominasi manusia.
Pinjaman DeFi
Pinjaman adalah contoh lain dari otomatisasi berlapis. Seperti yang kami sebutkan di sektor yang didominasi Agent, bot likuidasi sudah mengakar; namun, sebagian besar keputusan deposit dan peminjaman masih dibuat oleh manusia.
Aave memimpin dengan TVL $12,4 miliar, diikuti oleh Morpho ($6,9 miliar).
Agent DeFAI telah mendeploy ulang lebih dari $2 miliar TVL di protokol pinjaman dan yield — angka absolut yang mengesankan, tetapi kurang dari 2% dari total TVL DeFi ($1,3-1,4 triliun).
Ini jelas menunjukkan bahwa keputusan deposit, pilihan agunan, dan preferensi risiko masih terutama merupakan domain manusia. Meskipun AI Agent menangani pipa di tepian, intinya masih dikendalikan manusia.
Sektor yang Didominasi Manusia
Stablecoin & Pembayaran Kartu
Per Maret 2026, total kapitalisasi pasar stablecoin sekitar $3,12 triliun. Volume yang disesuaikan (setelah menyaring aktivitas bot, MEV, dan wash trading) mencapai $28 triliun aktivitas ekonomi riil pada tahun 2025. Tumbuh dengan CAGR 133% sejak 2023.
Transfer stablecoin di bawah $250 mencapai rekor baru 5,84 miliar transaksi pada Agustus 2025. Kami percaya ini adalah pengguna yang mengirim uang ke keluarga, membayar freelancer, atau membagi tagihan. Lebih dari 80% transaksi stablecoin yang didukung USD terjadi di luar AS, di mana adopsi Agent memimpin.
Orang-orang nyata di pasar berkembang menggunakan stablecoin sebagai akses ke dolar dan lindung nilai ekonomi, menjadikannya kunci langsung untuk pangsa pasar stablecoin. Hanya pada Februari 2026, volume mencapai $1,78 triliun.
Selain itu, kategori pembayaran kartu sedang berkembang pesat karena regulasi yang lebih jelas. Produk memungkinkan pengguna menghabiskan aset crypto di mana pun kartu tradisional diterima, dengan dana tetap dalam self-custody hingga saat pembelian.
Sekitar 5% dari sektor ini didorong oleh Agent. Sisanya adalah orang-orang yang mentransfer uang. Berbeda dengan sektor yang didominasi bot, pengguna di sini seringkali tidak tahu atau tidak peduli bahwa mereka menggunakan crypto. Itulah intinya.
Dompet (Wallet)
Dompet adalah lapisan terakhir antara manusia dan blockchain, dan lapisan yang tidak dapat diabstraksi sepenuhnya.
Meskipun upaya abstraksi telah dilakukan, proses persetujuan sangat membutuhkan pengawasan manusia. Seseorang harus menandatangani. Seseorang harus memutuskan apakah mempercayai apa yang ada di depan mata.
Phantom memiliki lebih dari 15 juta pengguna aktif bulanan. Seluruh ruang dompet sedang berinvestasi pada peningkatan yang berpusat pada manusia, seperti pratinjau transaksi yang dapat dibaca manusia, keamanan biometrik, dan pengeluaran berbasis kartu.
Dompet terbaik tahun 2026 telah berevolusi dari wadah penyimpanan 'seed phrase + string' menjadi dasbor keuangan lengkap.
Dompet Agent tingkat perusahaan tahun 2026 mencakup batasan anggaran, daftar putih, log audit, dan penghentian darurat — memperlakukan Agent sebagai operator dengan izin terbatas, bukan penandatangan serba bisa.
Lapisan Verifikasi Manusia & Agent: Semakin Banyak Agent, Semakin Penting Ini
Karena semakin banyak Agent membanjiri aktivitas on-chain, nilai untuk membuktikan bahwa Anda adalah manusia atau bahwa Agent bertindak atas nama manusia juga semakin tinggi.
Ada beberapa proyek yang berkembang sepanjang garis ini, memastikan kita tidak tersesat di matriks dunia mesin.
World & AgentKit
Penyebutan pertama: World (dulu Worldcoin - WLD) — mereka telah memverifikasi lebih dari 17 juta pengguna melalui perangkat keras Orb pemindaian iris.
World mendeskripsikan dirinya sebagai respons terhadap dunia yang jenuh AI — membangun infrastruktur digital yang membuat menjadi manusia benar-benar berarti.
Kemudian mereka meluncurkan AgentKit. Sebuah toolkit yang memungkinkan AI Agent membawa bukti kriptografi bahwa mereka didukung oleh manusia unik yang telah lulus World ID, dan terintegrasi dengan protokol x402 Coinbase dan Cloudflare untuk pembayaran mikro stablecoin.
t54
Proyek lain yang kami pantau adalah t54, yang sedang membangun infrastruktur kepercayaan dan keamanan untuk ekonomi Agentik (sering disebut 'lapisan kepercayaan'), yaitu dunia di mana AI Agent otonom menangani tugas nyata (seperti mengelola dana, membayar, dan berdagang atas nama individu atau bisnis).
Saat ini, AI Agent mentransfer uang nyata berisiko (tanpa verifikasi, tanpa akuntabilitas, mudah untuk penipuan atau melanggar aturan kepatuhan).
t54 menangani ini dengan x402-secure, sebuah lapisan kepercayaan khusus yang meningkatkan protokol x402 untuk memungkinkan pembayaran mikro AI Agent yang aman. x402-secure menyediakan skor risiko real-time melalui Trustline Engine-nya, dan membantu mendeteksi penipuan, termasuk prompt injection, untuk memastikan akuntabilitas.
t54 menyediakan pagar pengaman ini sehingga institusi dan pengguna benar-benar dapat mempercayai Agent untuk menangani keuangan.
Self Protocol
Mereka sedang membangun lapisan ikatan manusia-Agent zk terdesentralisasi di atas ERC-8004 (identitas Agent on-chain).
Self Protocol menggunakan teknologi zk untuk mengaitkan setiap AI Agent ke pemilik manusia yang terverifikasi (bukti manusia), tanpa doxxing atau kebocoran data.
Ini mencegah serangan Sybil, mendukung dompet self-custody, tindakan otonom, dan perjanjian komersial, sambil menjaga akuntabilitas manusia.
Selfclaw telah terintegrasi dengan ekosistem seperti Celo/Google Cloud, dengan biaya siklus digunakan untuk mendukung Agent yang terverifikasi.
Kite AI
Kite adalah L1 dasar yang dibangun khusus untuk internet Agentik (kompatibel EVM, dengan konsensus Proof of AI).
Ini menyediakan Passport Agent (identitas terverifikasi, delegasi, aturan pengeluaran yang dapat diprogram atau pagar pengaman), pembayaran stablecoin otonom, tata kelola, dan verifikasi sehingga Agent dapat diautentikasi, berdagang, dan berkolaborasi tanpa perantara.
Kesimpulan
Serius, kami tidak anti-Agent. Data di bidang perdagangan, MEV, dan yield jelas; robot sudah memenangkan ruangan-ruangan itu, dan mereka tidak akan mengembalikannya.
Kompetisi head-to-head di mana 43% manusia dilikuidasi dan nol robot dilikuidasi memberi tahu Anda segalanya tentang siapa yang menguasai permainan kecepatan.
Tetapi seluruh data jaringan masih menunjukkan bahwa manusia masih melakukan sebagian besar pekerjaan yang benar-benar menyentuh kehidupan nyata — dalam pembayaran, identitas, dan verifikasi.
Ini adalah lapisan yang benar-benar menciptakan nilai, yang benar-benar menghasilkan pendapatan. Mereka memiliki karakteristik umum: mereka membutuhkan penilaian, kepercayaan, kehadiran fisik, atau konteks budaya — hal-hal yang saat ini tidak dapat disederhanakan menjadi fungsi optimasi.
Kami percaya, tim tidak boleh sepenuhnya meninggalkan pembangunan untuk interaksi manusia langsung di bidang dan sektor ini.
Agent saat ini lebih membutuhkan manusia daripada manusia itu sendiri. Kami percaya, mereka yang memahami ini, dan mereka yang membangun sistem pembuktian Agent dan manusia, patut untuk diperhatikan.
