La tokenisation transformera l'industrie financière plus rapidement que la technologie numérique n'a bouleversé les médias traditionnels, tels que les journaux imprimés, les copies physiques de musique et autres formats analogiques, selon Keith Grossman, président de la société de paiements crypto MoonPay.
« Bien que beaucoup craignaient que la numérisation ne détruise les médias, ce qu'elle a réellement fait, c'est forcer son évolution », a déclaré Grossman, ajoutant que la tokenisation d'actifs réels (RWA), le processus de représentation des actifs traditionnels sur la blockchain, forcera les institutions traditionnelles à s'adapter. Il a ajouté :
« Ce n'est plus hypothétique. BlackRock propose des fonds tokenisés. Franklin Templeton gère des fonds du marché monétaire tokenisés sur des blockchains publiques. Les grandes banques mondiales testent le règlement sur chaîne, les dépôts tokenisés et le mouvement d'actifs en temps réel. »
Les établissements financiers comme Citi, Bank of America, JPMorgan Chase et d'autres continueront d'exister sous une forme différente, a déclaré Grossman, un peu comme les entreprises de médias ont continué d'exister après le passage à la distribution numérique à la fin des années 1990 et au début des années 2000, ce qui a bouleversé les modèles commerciaux qui fonctionnaient depuis des décennies.
En fin de compte, les survivants et les gagnants de la transition en cours vers la finance tokenisée seront les entreprises qui devanceront le changement et non celles qui tentent d'arrêter la transition inévitable vers un système financier mondial alimenté par les infrastructures blockchain, a-t-il déclaré.
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Pourquoi les actifs tokenisés peuvent changer la donne
La tokenisation d'actifs réels présente plusieurs avantages, notamment en permettant un accès 24h/24 et 7j/7 aux marchés, en rendant les classes d'actifs mondiales, en réduisant les coûts de transaction grâce à la désintermédiation, et en réduisant les délais de règlement à quelques minutes, au lieu de jours.
En septembre, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ont publié une déclaration conjointe sur la création d'un cadre réglementaire pour permettre des marchés de capitaux 24h/24 et 7j/7.
Le passage du système financier à des transactions 24h/24 et 7j/7 représente un changement majeur par rapport au fonctionnement actuel des marchés traditionnels, qui ferment la nuit, les week-ends et les jours fériés.
En décembre, le Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC), une société de compensation et de règlement qui a traité environ 3,7 quadrillions de dollars de volume de règlement en 2024, a reçu l'approbation de la SEC pour commencer à offrir des instruments financiers tokenisés.
Le DTCC prévoit de déployer des actifs tokenisés au second semestre 2026, en commençant par les Treasuries américains et les indices boursiers.
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