Les nœuds taïwanais de la chaîne de valeur de l'IA : les 9 actions taïwanaises plébiscitées par le « nouveau roi de la Bourse » Serenity
L’« nouveau roi des actions » Serenity, populaire sur X, a partagé son analyse de la chaîne d’approvisionnement taiwanaise de l’IA. Il identifie neuf actions taïwanaises, axées sur le CPO (optique co-emballée), les ASIC et les semi-conducteurs composites. Le CPO, dont la production de masse chez TSMC est prévue pour 2026, est considéré comme le thème industriel majeur de la prochaine phase.
Cinq actions concernent le CPO : FOCI (partenaire clé pour les FAU), Shunsin Technology (test et emballage), Xintec (test au niveau de la tranche), MSSCorps (inspection de la qualité) et Nextronics (connectique et refroidissement). Trois autres ciblent les ASIC : Alchip (lié à AWS), Unimicron (lié à Google et AWS) et MediaTek (lié à Google). Enfin, Win Semiconductor est présenté comme un acteur crucial des semi-conducteurs composites (InP/GaAs).
Serenity estime qu’il n’y a pas de bulle sur ces valeurs taiwanaises, le risque principal résidant non dans les tensions géopolitiques, mais dans une éventuelle réduction des dépenses d’investissement des hyperscalers (Microsoft, Amazon, Google, etc.), moteurs de la demande.
marsbit06/09 09:16
