Le marché global des cryptomonnaies a connu un déclin soutenu depuis son pic d'octobre 2025. En effet, la capitalisation du marché des cryptos est passée de 4,2 billions de dollars à un plus bas de 2,1 billions de dollars, soit une baisse de 2 billions de dollars.
Au milieu de cette baisse prolongée, les investisseurs ont pris du recul, provoquant une quasi-disparition de la liquidité entrante.
Les réserves de stablecoins retombent aux niveaux de 2024
Avec le marché sur le fil, les investisseurs se sont mis sur la touche et ont réduit leurs apports de capitaux. Darkfost a observé que les réserves de stablecoins sont retombées aux niveaux de 2024.
L'analyste a noté que les réserves sont passées de 50,9 milliards de dollars à 41,4 milliards de dollars, soit une baisse de 18,6 %. La baisse de liquidité est particulièrement extrême sur Binance, la réserve diminuant depuis près de quatre mois consécutifs.
Sur la plus grande bourse en termes de volume d'échanges, plus de 10 milliards de dollars ont été retirés, indiquant une exposition réduite au marché. En conséquence, les réserves sur Binance sont retombées à des niveaux observés pour la dernière fois en octobre 2024.
Cette tendance est générale sur toutes les bourses, comme en témoignent les entrées sur les plateformes, qui sont passées de 192 000 à 66 000 au cours des trois dernières semaines tout en restant relativement en dessous des pics d'août.
Lorsque les entrées de stablecoins sur les bourses diminuent, cela indique une plus grande pression de vente, les investisseurs vendant ou restant complètement à l'écart du marché.
Ce que cela signifie pour le marché des cryptomonnaies
Le déclin continu de la liquidité suggère qu'avec le marché dans une forte tendance baissière, la plupart des investisseurs l'ont évité.
La plupart des fonds potentiels sont actuellement inactifs, les investisseurs manquant de conviction pour entrer sur le marché, un signal baissier fort.
En conséquence, le marché n'a fait face qu'à de la liquidité côté vente, l'affaiblissant davantage. En regardant l'indicateur de force des flux de marché sur TradingView, il a montré des entrées de capitaux réduites et des sorties accrues.
En fait, le flux de capitaux pour le marché des cryptomonnaies se situait dans la zone négative de -20 au moment de la rédaction. La force des flux de capitaux et des volumes est également restée négative pendant plus de 30 jours consécutifs.
Il en va de même pour l'Indice de Force Relative Moyen (AVG RSI). Selon CoinGlass, l'AVG RSI était plus profondément dans la zone baissière, actuellement autour de 36, et approchant du territoire de survente.
Des niveaux aussi extrêmement bas pour l'AVG RSI indiquent une faible demande du marché, les sorties dominant largement le marché. De telles conditions de marché signalent une période prolongée de faiblesse.
Avec une liquidité qui reste faible, le pouvoir d'achat est contraint, laissant le marché incapable de soutenir une autre tendance à la hausse. Par conséquent, nous pourrions voir une faiblesse prolongée à tous les niveaux jusqu'à ce que la liquidité se rétablisse.
Résumé final
- Les réserves des bourses de stablecoins sont passées de 75 milliards de dollars à 64 milliards de dollars, avec Binance enregistrant une baisse de 18,6 % de 50,9 milliards de dollars à 41,4 milliards de dollars.
- La liquidité réduite suggère une faiblesse continue sur l'ensemble du marché à court et moyen terme.
