Midnight [NIGHT] a glissé fermement en territoire baissier alors que les sorties de capitaux se sont intensifiées au cours des dernières semaines.
Les données montrent que l'actif a chuté de 41 % au cours des trois dernières semaines, avec une autre baisse de 10 % enregistrée au cours des dernières 24 heures.
La pression de vente continue de monter pour NIGHT, portée en grande partie par les participants au marché perpétuel qui ont pesé lourdement sur l'action des prix.
La domination de ces investisseurs a amplifié l'élan à la baisse, laissant l'actif sous pression soutenue.
La pression monte sur le marché perpétuel
La dernière baisse a été encore exagérée par une vague aiguë de sorties de capitaux enregistrée au cours du dernier jour. NIGHT a perdu plus de 10 % de sa liquidité circulante sur le marché, marquant une baisse significative.
En termes numériques, le capital a chuté de 5,4 millions de dollars, poussant le solde total des contrats perpétuels à seulement 47,95 millions de dollars.
Cet écart important suggère que les traders ferment activement leurs positions, plutôt que de nouveaux capitaux n'entrent sur le marché.
Le capital n'a pas seulement quitté le marché, mais la liquidité restante est maintenant fortement inclinée en faveur des positions courtes (short).
Les données montrent que les contrats côté vente dépassent actuellement les contrats côté achat, une tendance reflétée dans le Taux de Financement Pondéré par l'Intérêt Ouvert, qui est devenu négatif.
Au moment de la rédaction, le Taux de Financement était de -0,0156 %, une lecture négative notablement élevée qui souligne la profondeur de la domination des vendeurs.
Une baisse soutenue à ces niveaux augmenterait la probabilité que NIGHT glisse encore en dessous de sa fourchette de prix actuelle.
Qui pilote la vente ?
Les traders de Binance et d'OKX semblent être des contributeurs majeurs au déclin en cours, les données de marché indiquant une forte activité côté vente de la part des deux plateformes.
Le Ratio Acheteur/Vendeur Taker (Taker Buy/Sell Ratio), qui suit si le volume sur le marché perpétuel favorise les longs ou les courts, offre un aperçu plus clair. Une lecture supérieure à 0 indique une pression d'achat, tandis qu'une lecture inférieure à 0 indique une augmentation du volume de vente.
Sur Binance et OKX, le Ratio Acheteur/Vendeur Taker est tombé en dessous de 0, avec des lectures de 0,533 sur Binance et 0,77 sur OKX. Le volume de vente a continué d'augmenter sur les deux plateformes, renforçant les perspectives baissières.
Ceci est particulièrement important car Binance contrôle la plus grande part de l'Intérêt Ouvert de NIGHT sur le marché perpétuel, tandis qu'OKX détient la troisième plus grande.
Lorsque les traders sur ces grandes plateformes d'échange centralisées deviennent baissiers, cela augmente la probabilité d'une influence plus large sur le marché, entraînant potentiellement le prix encore plus bas.
Un déclin plus profond est-il inévitable ?
La probabilité d'une nouvelle baisse reste élevée, compte tenu des conditions baissières prévalantes sur l'ensemble du marché.
Les données de la carte thermique des liquidations (liquidation heatmap) suggèrent que le prix pourrait dériver vers des grappes de liquidité inférieures, NIGHT pouvant potentiellement glisser vers le niveau de 0,060 $.
Ces grappes inférieures agissent comme des aimants pendant les périodes de forte vente, augmentant le risque de baisses prolongées.
Cependant, un scénario de rebond est possible. Une chute dans les zones de liquidité inférieures pourrait être suivie d'un rebond si les conditions du marché se décalent à nouveau en faveur des haussiers.
Notamment, d'importantes grappes de liquidité restent empilées au-dessus des niveaux de prix actuels, s'étendant vers la région des 0,073 $.
Les grappes de liquidité agissent souvent comme des aimants à prix, et avec un changement de direction haussier, la probabilité d'un rebond se renforcerait.
Pour l'instant, cependant, l'élan à court terme continue de favoriser les baissiers, NIGHT montrant une plus grande tendance à dériver vers le bas alors que la liquidité côté vente domine.
Réflexions finales
- Les sorties de capitaux se sont intensifiées sur le marché perpétuel de NIGHT, les traders de Binance et d'OKX jouant un rôle central.
- L'activité de liquidité a continué de favoriser les positions courtes, laissant NIGHT vulnérable à de nouvelles baisses.
